2011年，對于已陷于價格戰(zhàn)泥淖的證券行業(yè)來說，經(jīng)紀業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已迫在眉睫。

　　目前包括國泰君安、中信、銀河、等各大券商在內(nèi)均在嘗試與摸索包括理財俱樂部、投資顧問小組之類的財富管理路徑。2011年，證券公司的轉(zhuǎn)型正逐漸從探索走向?qū)嵺`。

　　推進投顧業(yè)務(wù)

　　統(tǒng)計顯示，2007年底證券行業(yè)傭金費率為1.9％。,而到2010年底降至0.97％。，三年間累計降幅達51%。為了遏制行業(yè)惡性競爭，證券業(yè)協(xié)會去年公布了《關(guān)于進一步加強證券公司客戶服務(wù)和證券交易傭金管理工作的通知》，明確了券商收取傭金的"保底"原則，并且不再對外公布市場交易量的排名。

　　另外，今年開始實行的《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，標志著收費型投資顧問業(yè)務(wù)進入規(guī)范化經(jīng)營時代。一些券商開始將工作重心向經(jīng)紀業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型傾斜。

　　投資顧問業(yè)務(wù)將改變?nèi)虃鹘y(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)對傭金的依賴，在券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的過程中，專業(yè)理財服務(wù)將成為競爭核心，經(jīng)紀業(yè)務(wù)從通道費模式向顧問式服務(wù)轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為券商業(yè)將來發(fā)展的趨勢，這也是監(jiān)管層引導(dǎo)各家券商的方向。

　　目前投資顧問業(yè)務(wù)可以采取兩種收費形式，一是以資金量為參照收取一年的服務(wù)費用，二是提高傭金，最高可達目前傭金上限3%。目前開展投資顧問業(yè)務(wù)的券商資金門檻都一般設(shè)置在100萬元-200萬。另外，因為投顧業(yè)務(wù)剛開始運行，很多客戶并不了解，作為營銷手段也有券商將門檻設(shè)置在50萬元。

　　目前投資顧問業(yè)務(wù)的傭金為千分之三，也是監(jiān)管部門劃定的傭金上限。"因為收取相對較高的傭金，客戶將享受到個性化的服務(wù)，包括推薦一些股票，并跟蹤顧客買入的股票，并在適當(dāng)時間、價位提醒客戶操作。

　　另一家大型券商投資顧問介紹到，在為客戶制定服務(wù)方案之前要對其進行風(fēng)險偏好測試，對于風(fēng)險偏好較高的客戶，除了相關(guān)證券投資咨詢業(yè)務(wù)，投資顧問部門還可以提供理財產(chǎn)品和私募產(chǎn)品。

　　另外，已有多家券商通過對客戶進行篩選分級，挖掘潛在的客戶。目前其所在營業(yè)部已經(jīng)對資金量在30萬以上的客戶發(fā)了投資顧問業(yè)務(wù)試用的邀請，試用期間傭金暫不調(diào)高。

　　轉(zhuǎn)型任重道遠

　　以往券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)是典型的"跑馬圈地"運動,通過設(shè)立營業(yè)部、渠道營銷擴張,在服務(wù)方面，券商主要是為客戶提供一個交易通道,增值服務(wù)幾乎為零。

　　目前，券商服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，歸根結(jié)底還是投資顧問人才缺乏。低質(zhì)量服務(wù)已經(jīng)遠遠不能適應(yīng)證券經(jīng)紀迅猛發(fā)展的現(xiàn)狀。

　　近期，國泰君安多家營業(yè)部宣布招聘FC（證券投資顧問），實際上，為培養(yǎng)強大的投資顧問團隊，各家券商今年已經(jīng)展開了投資顧問人才爭奪大戰(zhàn)。廣發(fā)證券去年推出的"星起點"財富管理師選拔計劃，也旨在打造一支規(guī)?；膶I(yè)團隊,提升其經(jīng)紀業(yè)務(wù)的服務(wù)素質(zhì),推動經(jīng)紀業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。

　　雖然目前很多券商在大力推行投資顧問業(yè)務(wù)，但從目前開展的情況來看，仍處在探索階段，并未形成有效的體系。一些券商因為具體執(zhí)行的細則、收費標準還沒有確定，無法和客戶進行正式簽約。另外，由于缺乏客戶認知度，投資顧問業(yè)務(wù)的推廣目前進行的也并不順利。

　　在一家大型券商營業(yè)部，一位大戶室客戶對本報記者表示，根據(jù)該券商目前宣傳的所能提供的服務(wù)，并不足以匹配高達3%的傭金。像分析報告、短信提示，定期沙龍，以目前的資金量就可以享受到。而在一些采取分級傭金的券商營業(yè)部，也存在同樣的情況。

　　經(jīng)紀業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不是一蹴而就，而是一個長期的過程，營業(yè)部功能的轉(zhuǎn)型升級、投資顧問團隊的培養(yǎng)都需要時間，而在客戶方面，習(xí)慣了低傭金、通道服務(wù)的客戶也需要時間來了解和接受券商財富管理服務(wù)。