中國正處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展期，對基礎(chǔ)原材料的需求日益增長，這也促使中國成為了有色金屬的消費(fèi)大國。然而，受資源賦存條件等限制，加之冶煉產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)大，中國礦產(chǎn)資源相對缺乏的狀況日益突顯，主要礦產(chǎn)品自給率呈現(xiàn)持續(xù)降低狀態(tài)。由于資源缺口不斷加大，礦產(chǎn)資源的進(jìn)口價格也隨之水漲船高，加工費(fèi)逐年下降，企業(yè)承受著較大的經(jīng)營壓力，也影響有色金屬工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

縱觀發(fā)達(dá)國家工業(yè)化的過程，沒有哪個國家是完全依靠自身的資源實現(xiàn)工業(yè)化的。中國政府提出了“互利雙贏，共同發(fā)展”的“走出去”方針，到境外開發(fā)礦產(chǎn)資源成為中國“走出去”總體發(fā)展戰(zhàn)略的一個重要組成部分。

對外投資、經(jīng)濟(jì)合作歷程

有色金屬工業(yè)是國際化程度較高的產(chǎn)業(yè)。改革開放以來，中國有色金屬工業(yè)摒棄封閉發(fā)展方式，通過國際合作，按照國際商業(yè)慣例，全面走向世界。中國有色企業(yè)對外投資開發(fā)大體經(jīng)歷三個階段：

第一階段：2000年以前基本處于接觸、嘗試的階段。20世紀(jì)80年代，中國國際信托投資公司參股澳大利亞波特壯鋁廠，算是中國有色金屬行業(yè)走向世界的開始。而標(biāo)志著中國有色金屬企業(yè)開發(fā)國外礦產(chǎn)資源邁出了堅實的第一步，是1998年中國有色礦業(yè)集團(tuán)有限公司與贊比亞簽署了合資組建中色非洲礦業(yè)有限公司及合作開發(fā)謙比希銅礦的協(xié)議。

第二階段：2000年至2007年，有色企業(yè)對2000年前的項目進(jìn)行后續(xù)建設(shè)，并在此基礎(chǔ)上逐漸發(fā)展。在國際資源市場日漸繁榮的背景下，中國大型企業(yè)也逐漸打破資金瓶頸約束，對外投資的態(tài)勢向好。

第三階段：2007年以后，國際資源市場繁榮，中國國內(nèi)資源約束日益凸現(xiàn)。中國有色金屬企業(yè)步入對外投資、經(jīng)濟(jì)合作的快車道，越來越多地參與國際礦業(yè)開發(fā)合作，投資力度不斷加大，投資主體構(gòu)成日益增多，合作的方式也呈現(xiàn)多樣化，所取得效果也比較明顯。

對外礦業(yè)開發(fā)的主體

到2009年，中國有色金屬企業(yè)已在70多個國家和地區(qū)開展礦產(chǎn)資源的勘探和開發(fā)工作。大型國有資源性企業(yè)、民營企業(yè)以及地勘企、事業(yè)單位，發(fā)揮各自優(yōu)勢，分別靠實力、機(jī)制、技術(shù)，在資源開發(fā)“走出去”方面各顯神通。不過，大型國有資源性企業(yè)仍然是“走出去”的主體。

目前，大型國有礦業(yè)集團(tuán)依然是中國對外開展投資、經(jīng)濟(jì)合作的主要力量，占全部市場投資總額的75%以上。代表性企業(yè)有中國有色礦業(yè)集團(tuán)有限公司、五礦集團(tuán)公司、中國鋁業(yè)公司、中國冶金科工集團(tuán)有限公司等。這些企業(yè)在全球的礦權(quán)運(yùn)作都比較成熟，在各資源國項目投標(biāo)領(lǐng)域知名度較高。

地勘單位成為對外投資開發(fā)礦產(chǎn)資源的重要力量。2005年以前，地勘單位是“走出去”最早，但進(jìn)展最少也是最緩慢的參與主體之一。但近兩年來，這種局勢得到一定程度的扭轉(zhuǎn)。由于近兩年來地勘單位普遍實現(xiàn)了較快的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使得它們有能力也有資金利用自己的技術(shù)優(yōu)勢，“走出去”開發(fā)利用國外的礦產(chǎn)資源，成為我國對外資源利用的后備力量。涌現(xiàn)出一批如有色金屬華東地質(zhì)勘查局、西北有色地質(zhì)勘查局、天津華北地質(zhì)勘查局、有色金屬礦產(chǎn)地質(zhì)調(diào)查中心等在國外勘查工作突出的有色地勘單位。

民營企業(yè)在對外資源開發(fā)領(lǐng)域正在從新興力量發(fā)展成為主力軍之一。民營企業(yè)對外礦業(yè)投資目前正在加速，在一定程度上改變了中國對外投資的格局。同時，民營企業(yè)境外投資技術(shù)含量也在不斷提高。但總的來看，民營企業(yè)由于資金、技術(shù)、關(guān)系等方面的限制，在資源利用領(lǐng)域總體表現(xiàn)數(shù)量眾多、合同額小、股本礦多，勘探礦少，與國內(nèi)大型礦業(yè)的成熟運(yùn)作還有差距。

對外礦業(yè)投資分布及開發(fā)方式

中國有色金屬企業(yè)對外投資開發(fā)的區(qū)域遍布世界各地，但從勘查投資的比重和投資主體的項目數(shù)量上來看，中國企業(yè)從事境外投資的區(qū)域相對集中。一般來講，礦業(yè)投資集中的地區(qū)是礦產(chǎn)資源優(yōu)勢明顯且投資環(huán)境比較好的地區(qū)。從目前資料來看，主要集中在：阿富汗、蒙古、越南等周邊的亞洲國家；秘魯、智利等拉美國家；贊比亞、納米比亞、剛果(金)等非洲國家；大洋洲的澳大利亞、巴布亞新幾內(nèi)亞等地和北美洲的加拿大。

中國有色金屬企業(yè)在對外開展投資、經(jīng)濟(jì)合作時主要采取以下4種方式：

1.直接獲得勘探權(quán)和開采權(quán)方式。中冶集團(tuán)的阿富汗項目就是此類項目。這種方式的特點(diǎn)是可以自主經(jīng)營，成功后可擁有穩(wěn)定、可靠的資源，但周期比較長，特別是有些項目需要從礦產(chǎn)資源勘查做起，需要完全承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險。

2.合作開發(fā)方式。特點(diǎn)是境外合作伙伴大多是項目所在國的公司，比較容易得到當(dāng)?shù)卣闹С郑也恍枰髽I(yè)做前期勘探工作，風(fēng)險相對較小，但進(jìn)入成本較高。比如，中國有色礦業(yè)集團(tuán)開發(fā)的贊比亞謙比希銅礦等采取的是這種方式投資。

3.在資本市場收購現(xiàn)有礦業(yè)公司股份方式。特點(diǎn)是實施周期較短，以分紅形勢保障收益，但股價波動風(fēng)險較大，且受國外法律及籌資能力的限制，很難獲得礦業(yè)公司控股權(quán)，因而對公司的運(yùn)作沒有掌控能力。

4.投資購買生產(chǎn)能力或產(chǎn)品購買權(quán)。原有色總公司購買美國鋁業(yè)公司為期30年、每年40萬噸氧化鋁產(chǎn)能就是此類項目。這種方式的優(yōu)點(diǎn)是馬上可以得到礦產(chǎn)品且供應(yīng)穩(wěn)定，能保證生產(chǎn)的運(yùn)行，但價格基本上是隨行就市，不能享受開發(fā)資源本身的效益。

對外投資經(jīng)濟(jì)合作的建議

目前，中國仍處于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展期，對原材料的需求也將不斷增加。世界礦產(chǎn)資源分布不均勻的特點(diǎn)，決定了礦業(yè)是一個全球性的行業(yè)，礦產(chǎn)品貿(mào)易全球化、礦業(yè)投資全球化和礦產(chǎn)服務(wù)全球化是礦業(yè)發(fā)展的必然。中國有色金屬企業(yè)利用自身的技術(shù)、人才和資金等優(yōu)勢對外開展投資、經(jīng)濟(jì)合作是必然的發(fā)展趨勢。

未來，中國有色金屬企業(yè)對外投資、經(jīng)濟(jì)合作的領(lǐng)域和深度都將擴(kuò)大，不僅包括礦業(yè)開發(fā)，也會在制造加工等方面，將繼續(xù)加大對周邊國家、亞非拉等地區(qū)的投資與合作，積極開展與西方發(fā)達(dá)國家的礦業(yè)公司對話與合作。投資主體的構(gòu)成也會發(fā)生變化，地勘單位、民營企業(yè)會越來越多地進(jìn)入對外投資合作的行列來，作用也會越來越重要。

為了更好地促進(jìn)中國有色金屬企業(yè)對外投資、合作，我們作如下建議：

1.加快建立境外投資信息共享平臺。

現(xiàn)在國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行境外投資最大的問題是對信息的缺乏及共享。多數(shù)企業(yè)在海外并沒有分支機(jī)構(gòu)，由于人員和資金方面限制，所獲得信息也是有限的。這就造成了企業(yè)在對外投資時往往都集中關(guān)注一兩個項目，互相競爭。政府應(yīng)該加強(qiáng)對境外投資的信息服務(wù)與指導(dǎo)，成立統(tǒng)一的投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)，加大信息收集與整理力度，規(guī)定權(quán)威的信息發(fā)布渠道，建立境外投資項目信息共享平臺，促進(jìn)各企業(yè)分享境外投資信息～政策等情報。如投資目標(biāo)國相關(guān)政策及變化動向、國別風(fēng)險分析、重要關(guān)系建立及國外伙伴信用記錄等，避免重復(fù)走彎路。同時，對于一些國外知名的法律、會計、稅務(wù)、地質(zhì)等方面的咨詢機(jī)構(gòu)，可以統(tǒng)一簽署集體服務(wù)協(xié)議以降低企業(yè)成本，或者采用政府補(bǔ)貼費(fèi)用等手段鼓勵企業(yè)做好項目前期的盡職調(diào)查和專業(yè)咨詢工作。

2.簡化海外投資的國內(nèi)審批手續(xù)，縮短審批時間。

全球金融危機(jī)后，大量海外資產(chǎn)加速流動，商機(jī)稍縱即逝。而國內(nèi)的海外投資審批環(huán)節(jié)多，過程長。由于走不完程序，不得不放棄一些要求迅速回應(yīng)的潛在項目。所以需要聯(lián)合相關(guān)政府部門如發(fā)改委、國資委、外管局等單位建立合作會商機(jī)制，簡化國內(nèi)審批手續(xù)、縮短審批時間。

3.加強(qiáng)財稅支持，鼓勵國外融資。

在金融與保險政策方面，除了現(xiàn)行的鼓勵政策外，還要加大對海外投資的信貸額度、貼息總額。要大幅度提高政策性金融機(jī)構(gòu)和海外投資保險機(jī)構(gòu)的資本金，提高其支持優(yōu)勢企業(yè)境外投資的能力。

國內(nèi)融資政策性強(qiáng)，而境外的商業(yè)資金融資則比較靈活，作為海外的資源項目具有投入大、周期長、回報高的特點(diǎn)，采用境外融資可以加大利潤沖抵額度，減少境外企業(yè)支付給外國的稅額，也有利于境內(nèi)母公司減少財務(wù)成本。但是目前對于境外融資的政策障礙還比較多，實現(xiàn)境外融資的難度還比較大，建議政府有關(guān)部門研究、關(guān)注，給予更大支持。

4.設(shè)立對外投資風(fēng)險基金。

由于海外礦產(chǎn)資源的勘探與開發(fā)投資大，周期長(一般要8年左右)，企業(yè)難以自己承擔(dān)。建議政府從進(jìn)口原料增值稅中提取30%左右設(shè)立對外投資風(fēng)險基金，把大量外匯儲備轉(zhuǎn)變成國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的礦產(chǎn)資源儲備，支持優(yōu)勢企業(yè)在海外進(jìn)行風(fēng)險勘探等投資開發(fā)活動。

5.企業(yè)應(yīng)采用國際化模式融入國際礦業(yè)投資開發(fā)。

    中國有色金屬企業(yè)在對外投資、經(jīng)濟(jì)合作中應(yīng)按照國際化模式管理，吸納有國際公司背景的或本土的優(yōu)秀人才組成“多元化”管理團(tuán)隊，實施“本土化”。而現(xiàn)在采用中國式的企業(yè)管理模式，在對外礦業(yè)投資中常常會遇到不少的麻煩。

    在全球化的浪潮下，在對外投資、經(jīng)濟(jì)合作中培養(yǎng)自有的國際化礦業(yè)開發(fā)人才和聘用國際化的人才是相輔相成的，也是融入國際化礦業(yè)開發(fā)投資的要求。