自從去年底《財(cái)富》雜志的一篇文章將39歲的葉簡(jiǎn)明和華信置于曝光燈下之后，一個(gè)隱秘的能源巨擘開始浮出水面。此后，它的一舉一動(dòng)都備受矚目。

華信在海外油氣戰(zhàn)略上最新的舉措是，獲得阿聯(lián)酋阿布扎比陸上最大油氣區(qū)塊40年權(quán)益。這是中國(guó)企業(yè)首次參與投資阿布扎比陸上油氣區(qū)塊股權(quán)權(quán)益。此前，連中石油、中石化、中海油等能源央企都未曾染指過。

在海外上游資源戰(zhàn)略上，華信一直圍繞“以哈薩克斯坦、阿布扎比、乍得為重點(diǎn)，開拓中亞、中東、非洲地區(qū)上游油氣資源權(quán)益與股權(quán)”進(jìn)行布局。

之前，華信已經(jīng)先后獲得了哈薩克斯坦和乍得的油氣權(quán)益。此次入股阿布扎比，成為華信執(zhí)行上述戰(zhàn)略的最后一步棋。

在布局上游資源之前，華信趁著金融危機(jī)下大量歐洲能源企業(yè)兜售資產(chǎn)“過冬”的時(shí)機(jī)，大肆布局加油站、油庫(kù)、煉油廠等終端?！坝辛私K端，我們就可以進(jìn)行上游權(quán)益的獲取?！比~簡(jiǎn)明去年接受《財(cái)富》雜志采訪時(shí)稱。

至此，華信的海外油氣版圖規(guī)模初步形成閉環(huán)。

投資阿布扎比

阿布扎比酋長(zhǎng)國(guó)是阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)七大酋長(zhǎng)國(guó)中最大的一個(gè)，面積67340平方公里，其中包括大約200個(gè)島嶼，占全國(guó)總面積的86.68%。

阿布扎比市也因此成為阿聯(lián)酋的首都。極為豐富的石油資源，使得阿聯(lián)酋因此成為世界上最富有的國(guó)家之一。

長(zhǎng)期以來，無論是中石油、中石化、中海油這樣的能源央企，還是眾多實(shí)力不俗的民營(yíng)企業(yè)，此前從未有中國(guó)企業(yè)染指過阿布扎比的石油資源。如今，這個(gè)“魔咒”被華信打破了。

阿布扎比當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月20日，向來十分低調(diào)的葉簡(jiǎn)明出現(xiàn)在了當(dāng)天舉行的一場(chǎng)簽約儀式上。對(duì)葉簡(jiǎn)明和他一手創(chuàng)辦的中國(guó)華信能源有限公司來說，這次簽約是其戰(zhàn)略布局中最重要的一塊拼圖之一。

下午2點(diǎn)，華信與阿布扎比政府和阿布扎比國(guó)家石油公司(ADNOC)簽署協(xié)議，獲得阿布扎比陸上租讓合同區(qū)塊4%權(quán)益，合同期40年。

華信總裁陳秋途在接受某機(jī)構(gòu)獨(dú)家專訪時(shí)透露，這次交易談判前前后后進(jìn)行了兩年，克服了很多困難。

“在這個(gè)聯(lián)合作業(yè)的區(qū)塊中，中國(guó)華信將參與區(qū)塊的開采生產(chǎn)計(jì)劃制定等決策管理。包括后續(xù)的銷售，都由我們自主支配?！标惽锿菊f。

葉簡(jiǎn)明在2017年新春賀詞中曾提及過這筆交易?！拔覀儷@取阿布扎比最大的已開發(fā)油氣區(qū)塊的4%權(quán)益”。這也意味著，這筆交易早在去年就已基本完成。

資料顯示，該陸上租讓合同區(qū)塊位于中東油氣富集的魯卜哈里盆地，包含14個(gè)油田。該合同區(qū)塊內(nèi)油田是阿布扎比迄今為止已開發(fā)的最大區(qū)塊，占全國(guó)油氣儲(chǔ)量和產(chǎn)量的一半左右。

目前，該區(qū)塊油田的日產(chǎn)油量約160萬桶，相當(dāng)于年產(chǎn)量8000萬噸。華信此次獲得4%權(quán)益，也意味著每年將獲得320萬噸份額油。

2017年，上述項(xiàng)目的日產(chǎn)油量預(yù)計(jì)將提高到180萬桶，并計(jì)劃在未來5年左右時(shí)間提高到200萬桶以上。

除了獲得油田4%權(quán)益外，葉簡(jiǎn)明還在新春賀詞中透露，華信還“獲得年1000萬噸額外油氣銷售權(quán)益，每年為國(guó)家增加1320萬噸以上的原油進(jìn)口。” 這相當(dāng)于全國(guó)10天左右的原油消費(fèi)量。

在簽約現(xiàn)場(chǎng)，葉簡(jiǎn)明表示，這次合作不是單純的財(cái)務(wù)投資，長(zhǎng)期穩(wěn)定的陸上石油權(quán)益投資，將使華信與阿布扎比在石油和天然氣的上游勘探開發(fā)、石油儲(chǔ)備及公開市場(chǎng)貿(mào)易方面建立更深入的合作。

“這是阿布扎比首次向中國(guó)開放油氣股權(quán)。”葉簡(jiǎn)明不無自豪的說。

趁機(jī)抄底

自從2014年國(guó)際油價(jià)暴跌以來，全球油氣行業(yè)跌入了“低谷”，各大油氣公司紛紛拋售資產(chǎn)“過冬”。這給了華信“抄底”的機(jī)會(huì)。有業(yè)內(nèi)人士稱，華信在海外動(dòng)作頻頻，正是在油價(jià)暴跌之后。

“近幾年國(guó)際油價(jià)處在歷史低位，是獲取上游權(quán)益的最佳時(shí)機(jī)。石油價(jià)格長(zhǎng)期由歐美日財(cái)團(tuán)控制，現(xiàn)在國(guó)際格局再平衡，美國(guó)也由油氣進(jìn)口國(guó)變?yōu)槌隹趪?guó)，再加上美元政策調(diào)整，導(dǎo)致產(chǎn)油國(guó)非常困難，以前我們很難買到的權(quán)益，現(xiàn)在也對(duì)我們開放了?！比~簡(jiǎn)明接受《財(cái)富》雜志采訪時(shí)說。

“集中優(yōu)勢(shì)投資上游油氣資源，加快海外布局”也由此成為了華信近幾年的一項(xiàng)重要的海外戰(zhàn)略。

陳秋途稱，這次阿布扎比油氣區(qū)塊的投資，就是在相對(duì)較低點(diǎn)位進(jìn)入。如果按照目前50到60美金的油價(jià)測(cè)算，已經(jīng)有了8%的收益。

“在國(guó)際整個(gè)經(jīng)濟(jì)低迷的大背景下，我們認(rèn)為，現(xiàn)在是構(gòu)建海外石油資產(chǎn)的非常好的時(shí)機(jī)。目前油價(jià)在一個(gè)非常安全穩(wěn)健的區(qū)域。我們判斷，未來油價(jià)將緩慢上漲，收益會(huì)更可觀。”陳秋途表示。

早在2015年12月，華信就與臺(tái)灣中油簽署合作協(xié)議，獲得臺(tái)灣中油乍得三個(gè)油氣區(qū)塊35%股權(quán)及油氣權(quán)益，雙方作為聯(lián)合作業(yè)者共同開發(fā)乍得油氣。

與此同時(shí)，華信還與中石油合作，參股中石油乍得H區(qū)塊項(xiàng)目，享有額油和額外500萬噸原油銷售權(quán)。

同時(shí)，2015年12月14日，華信與哈薩克斯坦國(guó)家石油公司(KMG)在北京簽署控股協(xié)議，收購(gòu)其子公司哈薩克斯坦國(guó)家石油國(guó)際公司(KMGI)51%股份。

2016年12月15日，華信與哈薩克斯坦國(guó)家石油天然氣公司在羅馬尼亞首都布加勒斯特舉行哈石油國(guó)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓交接簽字儀式。

根據(jù)本次簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，華信擁有哈石油國(guó)際51%股權(quán)，哈薩克斯坦國(guó)家石油公司擁有其另外49%的股權(quán)。

通過與哈薩克斯坦國(guó)家石油天然氣公司戰(zhàn)略合作，華信每年獲得哈薩克斯坦1000萬噸石油銷售權(quán)益，并進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)增量。

事實(shí)上，收購(gòu)上游資源，是華信歐洲終端布局戰(zhàn)略的延伸。葉簡(jiǎn)明認(rèn)為，2008年金融危機(jī)以后，歐元保持不貶值，導(dǎo)致歐洲很多好的企業(yè)出現(xiàn)困難，很多油氣終端要賣，這給了華信非常好的機(jī)會(huì)。

“摸索一個(gè)階段之后，我發(fā)現(xiàn)要在油氣能源行業(yè)里有話語權(quán)，終端是很重要的。什么叫終端?就是加油站、油庫(kù)、煉油廠。終端在中國(guó)很難操作?！比~簡(jiǎn)明接受《財(cái)富》雜志采訪時(shí)說。

在中國(guó)，終端基本上被“三桶油”所壟斷，不論是外資石油巨頭，還是其他能源央企，更別說民營(yíng)企業(yè)，均很難在國(guó)內(nèi)終端領(lǐng)域有大的突破。

“有了終端，我就可以根據(jù)自己的終端去購(gòu)買上游的權(quán)益?！边@正是葉簡(jiǎn)明圍繞哈薩克斯坦、阿布扎比、乍得進(jìn)行上游資源布局的邏輯。

為此，華信趁機(jī)“抄底”，在法國(guó)、西班牙等國(guó)家收購(gòu)上千座加油站及配套油庫(kù)，在歐洲布局油氣終端。而通過收購(gòu)哈石油國(guó)際，華信曲線加快了歐洲油氣終端的布局步伐。

KMGI成立于1974年，是哈薩克斯坦國(guó)家主權(quán)石油公司的國(guó)際化平臺(tái)，也是哈薩克斯坦石油進(jìn)入歐洲下游的唯一通道，在歐洲擁有煉化、儲(chǔ)運(yùn)、銷售一體化石油產(chǎn)業(yè)體系。

未來，華信將會(huì)進(jìn)一步增資KMGI，加大歐洲終端投資布局，在意大利、西班牙、羅馬尼亞、保加利亞、德國(guó)和瑞士等國(guó)投資收購(gòu)10000多座加油站和配套油庫(kù)。

同時(shí)，該公司還對(duì)歐洲重點(diǎn)煉廠、油庫(kù)、管道戰(zhàn)略并購(gòu)。根據(jù)華信的規(guī)劃，利用3-5年時(shí)間，將KMGI打造成歐洲區(qū)域有影響力的油氣終端供應(yīng)商。

能源外交和金融“保駕”

在油氣行業(yè)低迷期進(jìn)行抄底的中國(guó)企業(yè)不在少數(shù)，為何唯獨(dú)華信能夠染指阿布扎比油田權(quán)益?

“油氣行業(yè)在各國(guó)均與政治緊密相連，產(chǎn)油國(guó)的資源都是國(guó)家元首掌控，進(jìn)入門檻極高?！比A信在其“發(fā)展戰(zhàn)略”中表示。

對(duì)此，葉簡(jiǎn)明曾給出了成功的答案?！拔覀冮L(zhǎng)期開展能源公共外交的成果也逐漸顯現(xiàn)出來，我們香港中華能源基金會(huì)是被聯(lián)合國(guó)批準(zhǔn)為特別咨商地位的非政府組織，中國(guó)華信每年拿出10%到20%的利潤(rùn)來支持非政府組織，包括公益?！?/p>

憑借著能源公共外交，華信與不少產(chǎn)油國(guó)國(guó)家元首建立起了良好的關(guān)系。葉簡(jiǎn)明曾經(jīng)舉過一個(gè)例子，中石油在乍得開采的油田，乍得政府曾提出12億美元的罰款，中石油很難解決這個(gè)問題。但華信與乍得總統(tǒng)私交很好，就能促成合作。與臺(tái)灣中油的合作，便是基于華信與乍得總統(tǒng)本人的私交所取得的進(jìn)展。

事實(shí)上，在明知道油價(jià)低的情況下，諸如中石化、中石油這樣的央企，依然對(duì)非洲等國(guó)的油氣資產(chǎn)望而卻步。在這些國(guó)家，不可控因素太多，風(fēng)險(xiǎn)太大是它們退避三舍的主要原因。

在葉簡(jiǎn)明看來，讓華信敢于“冒風(fēng)險(xiǎn)”的底氣除了與油氣所在國(guó)國(guó)家元首的私交外，還因?yàn)槿A信擁有“金融全牌照”來保駕護(hù)航。

與多數(shù)能源企業(yè)不同的是，華信從一開始跨入能源領(lǐng)域起，葉簡(jiǎn)明就制定了“金融與能源有機(jī)結(jié)合、兩條腿走路”的產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展模式，“以強(qiáng)健的自有金融體系推動(dòng)公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略”。

“我們有銀行，金融全牌照”，葉簡(jiǎn)明說。

公開資料顯示，目前，華信在國(guó)內(nèi)擁有證券、信托、期貨、銀行、保險(xiǎn)、金融資產(chǎn)交易等重要金融平臺(tái)，成立了財(cái)務(wù)、基金、融資租賃等金融服務(wù)公司，并與國(guó)內(nèi)外大型金融機(jī)構(gòu)共同設(shè)立全球并購(gòu)基金，建立多元穩(wěn)定的資金渠道。

在歐洲，華信除了并購(gòu)油氣資產(chǎn)，還并購(gòu)金融資產(chǎn)。2014年10月27日，華信與捷克J&T金融集團(tuán)簽訂協(xié)議，通過收購(gòu)加定增形式收購(gòu)后者50%股權(quán)。這一收購(gòu)使得華信成為首家持有歐洲銀行50%股份的中國(guó)民企。

在持有J&T金融集團(tuán)50%股份后，華信計(jì)劃進(jìn)一步向J&T金融集團(tuán)注資，放大獲取低成本資金，加大貸款換石油業(yè)務(wù)獲取上游油氣權(quán)益。

與此同時(shí)，華信還全面拓展旗下金融平臺(tái)泛資管業(yè)務(wù)，與國(guó)有和股份制銀行、保險(xiǎn)及主權(quán)基金合作，發(fā)起設(shè)立并購(gòu)基金、產(chǎn)業(yè)基金、開發(fā)基金，推動(dòng)能源產(chǎn)業(yè)投資及鎖定原油權(quán)益。

在阿布扎比項(xiàng)目上，借助華信在證券、期貨、資產(chǎn)管理和設(shè)備租賃等多元的金融平臺(tái)，這個(gè)項(xiàng)目將在后期運(yùn)作、工程施工及國(guó)際交易等領(lǐng)域?yàn)槠髽I(yè)帶來更高的金融利潤(rùn)。

華信表示，未來將利用自身海外控股的捷克J&T金融集團(tuán)引入海外銀團(tuán)低成本的資金，進(jìn)一步降低項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本，提高利潤(rùn)。

“華信的金融是服務(wù)于我們的產(chǎn)業(yè)的。通過金融利潤(rùn)，結(jié)合我們構(gòu)建的基礎(chǔ)資產(chǎn)的物流利潤(rùn)，來增加我們?cè)谀茉窗鍓K的競(jìng)爭(zhēng)力。”陳秋途說。

此次與阿布扎比的合作，除了能源領(lǐng)域外，還涉及到金融領(lǐng)域的合作。陳秋途表示，華信獲取了這樣優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的長(zhǎng)期油氣權(quán)益，最直接的，就將在能源的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算和稅收上能為上海帶來貢獻(xiàn)。

為此，華信還與阿布扎比設(shè)立能源投資基金，投資上游資源股權(quán)與權(quán)益，開展海外油氣儲(chǔ)備及物流設(shè)施并購(gòu)。

目前，華信已成立證券資管平臺(tái)、直投平臺(tái)、期貨資管平臺(tái)，收購(gòu)香港資管平臺(tái)，開展能源及相關(guān)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)及證券化運(yùn)作。

華信透露，該公司目前簽訂的十年以上原油權(quán)益超6000萬噸/年。在“金融全牌照”的護(hù)航下，華信的下一個(gè)目標(biāo)或許更大。

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