3月31日，四大行2016年業(yè)績悉數(shù)披露完畢。騰訊財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)有銀行的凈利潤首次出現(xiàn)負(fù)增長;也有銀行的利息凈收入首次出現(xiàn)下降;還有銀行的撥備覆蓋率已經(jīng)降至史上最低。

　　對(duì)于當(dāng)前的中國銀行業(yè)而言，如何有效遏制不良雙升的局勢(shì)?如何在凈息差持續(xù)收窄的環(huán)境下，迅速提高非息收入占比?如何在住房信貸踩剎車之后，將騰出來的額度投入到有效信貸需求中去?這些均是2017年面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

　　凈利潤首次出現(xiàn)負(fù)增長

　　按照資產(chǎn)規(guī)模來看，四大行的排序已變?yōu)楣?、建、農(nóng)、中，其中，建設(shè)銀行在2016年邁入“20萬億俱樂部”。

　　最賺錢的工商銀行2016年歸屬于母公司的凈利潤為2782億元，日賺7.6億元。不過，四大行的凈利潤增速已經(jīng)都降至2%以下。

　　值得一提的是，中國銀行2016的凈利潤增速為-3.7%，這也是國有大行自上次以來首次出現(xiàn)凈利潤負(fù)增長。對(duì)此，中國銀行副行長張青松在業(yè)績發(fā)布會(huì)上解釋稱，出于穩(wěn)健經(jīng)營的考慮，中行2016年的撥備覆蓋率逆勢(shì)上升，增加了9個(gè)百分點(diǎn)，這也是中行歸屬于母公司的凈利潤增速出現(xiàn)負(fù)值的主要原因。

　　天量住房信貸“急剎車”

　　過去兩年中國的樓市不斷升溫，個(gè)人住房信貸規(guī)模也創(chuàng)下“天量”。據(jù)騰訊財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2016年四大行新增個(gè)人住房信貸達(dá)到2.7萬億元，個(gè)人住房信貸余額超過12萬億元，四大行新增個(gè)人住房信貸占全部新增個(gè)人貸款的比例，均在7成以上。

　　其中，建行不論是從住房信貸總量還是新增規(guī)模上，均保持了同業(yè)第一的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。

　　不過，隨著2017年各地持續(xù)出臺(tái)樓市調(diào)控政策，銀行住房信貸增速也將“踩剎車”。從各家銀行在業(yè)績發(fā)布會(huì)上的表態(tài)來看，2017年銀行將繼續(xù)執(zhí)行差別化的信貸政策，支持合理自住的購房需求，控制投資性房貸規(guī)模，堅(jiān)持“房子是用來住的，不是用來炒的”。

　　而據(jù)騰訊財(cái)經(jīng)了解，在監(jiān)管層的窗口指導(dǎo)下，2017年銀行的住房信貸規(guī)模同比和環(huán)比都將減少。

　　“預(yù)計(jì)2017年住房信貸新增量不會(huì)超過去年?！鞭r(nóng)行副行長郭寧寧在業(yè)績發(fā)布會(huì)上介紹稱。

　　不良分化難言見頂

　　從不良貸款情況來看，四大行開始出現(xiàn)分化。其中，僅建行一家銀行出現(xiàn)不良貸款余額和不良貸款率“雙降”局面。建行在年報(bào)中稱，該行資產(chǎn)質(zhì)量改善勢(shì)頭鞏固，逾期貸款和不良貸款剪刀差為負(fù)5.91億元，自2012年以來首次轉(zhuǎn)為負(fù)值。

　　工行、中行則均為“雙升”，但不良率仍然低于1.74%的行業(yè)平均水平，此外，作為不良先導(dǎo)指標(biāo)，兩家銀行的關(guān)注類貸款占比也均處于上升趨勢(shì)。

　　工商銀行董事長易會(huì)滿表示，工行不良雙升與2016年實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行，以及工商銀行的工商企業(yè)貸款比重較高有一定的關(guān)系。

　　但他同時(shí)提示道，工行2016年第四季度在發(fā)生一些積極的變化：不良貸款余額在減少，剪刀差不斷縮小，撥備覆蓋率也有小幅度的回升。“資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)，已經(jīng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折的曙光。我們預(yù)計(jì)今年資產(chǎn)質(zhì)量比去年會(huì)更好一些。”他說。

　　中國銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官潘岳漢則不認(rèn)為2017年能非常樂觀，“對(duì)不良要持謹(jǐn)慎的態(tài)度，要持續(xù)進(jìn)行觀察?！?/p>

　　此外，除了前述中行的撥備覆蓋率有較大幅度提升外，其余三家銀行的撥備覆蓋率均有不同程度的減少。其中，工行的撥備覆蓋率同比減少19個(gè)百分點(diǎn)至136.69%，遠(yuǎn)低于150%的監(jiān)管紅線。

　　對(duì)此，工商銀行行長谷澍對(duì)外解釋稱，商業(yè)銀行150%的撥備覆蓋率確實(shí)是監(jiān)管部門的要求，但同時(shí)，監(jiān)管部門也在考慮撥備覆蓋率每年的動(dòng)態(tài)值應(yīng)該在什么地方，可以根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化而有適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

　　息差收窄 營業(yè)收入承壓

　　近兩年銀行的凈利差持續(xù)收窄，這對(duì)于仍然以利息凈收入為主的銀行業(yè)而言，是一項(xiàng)不小的挑戰(zhàn)。

　　騰訊財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，四大行在2016年的凈利差下降了29—43個(gè)BP不等，利息凈收入也普遍出現(xiàn)了較大幅度的下降。

　　究其原因，央行自2015年以來的連續(xù)五次降息，和2016年5月開始實(shí)行的“營改增”，是凈息差收窄的兩大主因。

　　張青松介紹稱，如果剔除“營改增”價(jià)稅分離的影響，中行2016年的凈息差為1.92%，高于現(xiàn)在的1.83%。

　　在他看來，美元加息、國內(nèi)市場化利率上行，這些都是2017年息差有望改善的積極因素。但同時(shí)，由于利率市場化全面開啟，競爭加劇，銀行依然困難重重。

　　這意味著，短期無法扭轉(zhuǎn)息差收窄困局的銀行，接下來只能依靠提升非利息收入占比，來保持相對(duì)靚麗的財(cái)報(bào)。目前四大行中，中行的非利息收入占比最高，達(dá)到37%，農(nóng)行、建行均在30%以下。

　　建行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理認(rèn)為，因?yàn)橐恍┦站o的因素，預(yù)計(jì)2017年的非利息收入增長會(huì)更加困難。例如，目前央行規(guī)定客戶只能在一家銀行開立一個(gè)賬戶，這意味著銀行光賬戶管理費(fèi)就將減少10億元，此外，還有取消異地轉(zhuǎn)賬匯款收費(fèi)等減值因素的影響。

　　在他看來，下一步銀行需要開辟新的業(yè)務(wù)收入，包括電子渠道、托管、委外、財(cái)務(wù)顧問等方面的收入。

　　MPA考核均落入B檔

　　從2016年開始，央行將差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整和合意貸款管理機(jī)制升級(jí)為“宏觀審慎評(píng)估體系”(Macro Prudential Assessment, 以下簡稱MPA)。一共分為七大類十四項(xiàng)指標(biāo)，根據(jù)考核結(jié)果將銀行分為A\B\C三檔，對(duì)于考核不達(dá)標(biāo)的銀行，央行將采取處罰機(jī)制。

　　農(nóng)行行長趙歡在業(yè)績報(bào)告會(huì)上主動(dòng)透露，去年央行按季度對(duì)農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行了四輪考核，都是在B檔。

　　建行首席財(cái)務(wù)官許一鳴則表示，建行和同業(yè)的考核都在統(tǒng)一檔次，“據(jù)我所知，沒有人進(jìn)A檔。”

　　在趙歡看來，MPA考核既傳承了原來兩大考核機(jī)制，也有新的創(chuàng)新。過去是盯住狹義貸款，現(xiàn)在改為廣義的融資，包括貸款，證券，投資、回購等一些宏觀審慎關(guān)鍵的指標(biāo)。他認(rèn)為，MPA考核有利于進(jìn)一步完善宏觀審慎的政策框架，防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　理財(cái)規(guī)模不會(huì)收縮

　　從2017年一季度評(píng)估開始，央行正式將表外理財(cái)納入廣義信貸范圍，以合理引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。此外，央行會(huì)同三會(huì)正在制定統(tǒng)一的資產(chǎn)管理產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制，銀監(jiān)會(huì)的理財(cái)新規(guī)也已經(jīng)基本成熟，在日趨嚴(yán)格的監(jiān)管之下，未來銀行的理財(cái)規(guī)模是否會(huì)調(diào)整?

　　許一鳴在業(yè)績發(fā)布會(huì)上介紹稱，2016年建行的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已經(jīng)突破兩萬億元，結(jié)構(gòu)也非常好，其中保本型理財(cái)產(chǎn)品比例僅為15%，超過預(yù)期。他表示，2017年理財(cái)規(guī)模不會(huì)收縮，“能做得更好”。

　　在他看來，將表外理財(cái)納入表內(nèi)管理，會(huì)對(duì)理財(cái)標(biāo)的有一些影響，但對(duì)國有大行來說影響并不大。

　　易會(huì)滿也提到，工行不管表內(nèi)還是表外業(yè)務(wù)，發(fā)展都非常穩(wěn)健，對(duì)他們來說，加強(qiáng)監(jiān)管是利大于弊，有利于理財(cái)業(yè)務(wù)整體的穩(wěn)健發(fā)展。因此，理財(cái)規(guī)模不存在收縮的問題，還會(huì)繼續(xù)保持穩(wěn)步增長。

　　張青松則介紹了一組更為詳細(xì)的數(shù)據(jù)：截至報(bào)告期內(nèi)，中行境內(nèi)自營理財(cái)產(chǎn)品1.51萬億元，同比增長6.3%，表內(nèi)理財(cái)余額3353億元，同比增長6.5%，表外理財(cái)余額1.18萬億元，同比增長6.3%。在投向上，債券和貨幣市場的投資占比超過60%。

　　他認(rèn)為，中行的理財(cái)規(guī)模不算很大，增長率也不算很高，在外部市場環(huán)境發(fā)生變化的情況下，未來理財(cái)業(yè)務(wù)將面臨更加嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)，中行將優(yōu)化大類資產(chǎn)配置，利用跨境優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮海外機(jī)構(gòu)的作用，實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的差異化競爭。