第一章 2016年中國(guó)企業(yè)并購(gòu)環(huán)境及現(xiàn)狀分析?? 1 第一節(jié) 中國(guó)企業(yè)并購(gòu)環(huán)境分析? 1 一、全球資本市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境分析?????? 1 二、中國(guó)企業(yè)并購(gòu)資本市場(chǎng)環(huán)境?????? 2 三、中國(guó)企業(yè)并購(gòu)法律政策環(huán)境?????? 9 第二節(jié) 2016年中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)??? 18 一、一月?????? 18 1、并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)? 18 2、并購(gòu)案例行業(yè)分布? 19 3、跨國(guó)并購(gòu)案例清單? 21 4、VC/PE支持并購(gòu)案例列表???? 22 二、二月?????? 22 1、并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)? 22 2、并購(gòu)案例行業(yè)分布? 24 3、跨國(guó)并購(gòu)案例清單? 25 4、VC/PE支持并購(gòu)案例列表???? 26 三、三月?????? 27 1、并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)? 27 2、并購(gòu)案例行業(yè)分布? 29 3、跨國(guó)并購(gòu)案例清單? 30 4、VC/PE支持并購(gòu)案例列表???? 31 四、四月?????? 32 1、并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)? 32 2、并購(gòu)案例行業(yè)分布? 34 3、跨國(guó)并購(gòu)案例清單? 36 4、VC/PE支持并購(gòu)案例列表???? 37 五、五月?????? 37 1、并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)? 37 2、并購(gòu)案例行業(yè)分布? 40 3、跨國(guó)并購(gòu)案例清單? 41 4、VC/PE支持并購(gòu)案例列表???? 42 六、六月?????? 42 1、并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)? 42 2、并購(gòu)案例行業(yè)分布? 44 3、跨國(guó)并購(gòu)案例清單? 46 4、VC/PE支持并購(gòu)案例列表???? 46 七、七月?????? 47 1、并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)? 47 2、并購(gòu)案例行業(yè)分布? 50 3、跨國(guó)并購(gòu)案例清單? 52 4、VC/PE支持并購(gòu)案例列表???? 52 八、八月?????? 53 1、并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)? 53 2、并購(gòu)案例行業(yè)分布? 55 3、跨國(guó)并購(gòu)案例清單? 59 4、VC/PE支持并購(gòu)案例列表???? 59 九、九月?????? 60 1、并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)? 60 2、并購(gòu)案例行業(yè)分布? 62 3、跨國(guó)并購(gòu)案例清單? 65 4、VC/PE支持并購(gòu)案例列表???? 65 十、十月?????? 66 1、并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)? 66 2、并購(gòu)案例行業(yè)分布? 68 3、跨國(guó)并購(gòu)案例清單? 72 4、VC/PE支持并購(gòu)案例列表???? 72 十一、十一月?????? 73 1、并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)? 73 2、并購(gòu)案例行業(yè)分布? 75 3、跨國(guó)并購(gòu)案例清單? 77 4、VC/PE支持并購(gòu)案例列表???? 79 十二、十二月?????? 79 1、并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)? 79 2、并購(gòu)案例行業(yè)分布? 81 3、跨國(guó)并購(gòu)案例清單? 83 4、VC/PE支持并購(gòu)案例列表???? 85 第三節(jié) 2016年中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)十大熱點(diǎn)分析??? 87 1、電商領(lǐng)域垂直領(lǐng)域開(kāi)始合并,整合運(yùn)營(yíng)以待寒冬???? 87 2、中概股借殼前途未卜,“殼資源”和“嚴(yán)監(jiān)管”左右并購(gòu)成敗?????? 87 3、文化傳媒產(chǎn)業(yè)鏈整合成大勢(shì),電影院線和線上門戶協(xié)作成為典例? 88 4、網(wǎng)約車行業(yè)資本合流???? 88 5、保險(xiǎn)系資金爭(zhēng)奪A股藍(lán)籌股日趨激烈 89 6、國(guó)務(wù)院利好政策發(fā)布,明確并購(gòu)作為創(chuàng)投退出鼓勵(lì)方式? 90 7、直播領(lǐng)域并購(gòu)活動(dòng)初現(xiàn)端倪? 90 8、國(guó)有企業(yè)在旅游領(lǐng)域求變,旅游業(yè)資本運(yùn)作進(jìn)入新階段? 91 9、傳統(tǒng)行業(yè)響應(yīng)去產(chǎn)能號(hào)召,國(guó)資委主導(dǎo)并購(gòu)成熱點(diǎn)? 91 10、險(xiǎn)資收購(gòu)監(jiān)管遇阻,野蠻收購(gòu)引發(fā)關(guān)注?? 92 第四節(jié) 2016年全球企業(yè)并購(gòu)交易分析??? 92 一、2016年一季度全球并購(gòu)案? 92 二、2016年二季度全球并購(gòu)案? 96 三、2016年三季度全球并購(gòu)案? 99 四、2016年四季度全球并購(gòu)案例???? 102 第二章 上市公司并購(gòu)重組與借殼上市操作策略?????? 106 第一節(jié) 上市公司并購(gòu)重組概述? 106 一、上市公司并購(gòu)重組主要形式?????? 106 二、上市公司并購(gòu)重組類型分析?????? 107 三、上市公司重大資產(chǎn)重組分析?????? 108 1、重大資產(chǎn)重組定義? 108 2、重大資產(chǎn)重組制度? 108 第二節(jié) 借殼上市流程及要素分析???? 109 一、借殼上市概述定義?????? 109 二、殼資源的選取要素?????? 109 三、借殼上市審核要點(diǎn)?????? 111 四、企業(yè)借殼上市規(guī)模?????? 114 第三節(jié) 上市公司產(chǎn)業(yè)并購(gòu)流程及要素分析???? 115 一、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)特點(diǎn)分析?????? 115 二、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)審核要點(diǎn)?????? 116 三、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)案例分析?????? 118 第三章 中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)及策略研究 123 第一節(jié) 中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)程序分析? 123 一、海外并購(gòu)流程分析?????? 123 二、海外并購(gòu)盡職調(diào)查?????? 125 1、盡職調(diào)查組織職責(zé)? 125 2、盡職調(diào)查的重要性? 133 3、盡職調(diào)查結(jié)果的影響???? 133 三、海外并購(gòu)估值方法?????? 133 四、海外并購(gòu)融資框架?????? 134 第二節(jié) 中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析? 137 一、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?????? 137 二、政治風(fēng)險(xiǎn)?????? 138 三、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)?????? 138 四、管理風(fēng)險(xiǎn)?????? 139 五、預(yù)算及定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)??? 140 六、趨勢(shì)研判風(fēng)險(xiǎn)?????? 141 七、盡職調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)?????? 141 八、公共責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)?????? 142 九、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)?????? 143 第三節(jié) 中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)策略分析? 143 一、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的興起動(dòng)因??? 143 二、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的困境分析??? 145 三、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的對(duì)策選擇??? 149 第四章 企業(yè)并購(gòu)相關(guān)法律法規(guī)????? 151 一、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》? 151 二、《上市公司并購(gòu)重組行政許可并聯(lián)審批工作方案》? 172 三、《并購(gòu)重組私募債券試點(diǎn)辦法》? 173 四、《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》? 183 五、商務(wù)部實(shí)施外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)安全審查制度的規(guī)定??? 192 六、外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2015年修訂)? 195 七、最新上市公司收購(gòu)管理辦法?????? 231 圖表目錄 圖表:2016年1月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)???? 18 圖表:2016年1月并購(gòu)案例數(shù)量與金額行業(yè)分布? 19 圖表:2016年1月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)十大并購(gòu)案例???? 20 圖表:2016年1月跨國(guó)并購(gòu)案例列表???? 21 圖表:2016年1月VC/PE支持并購(gòu)案例列表 22 圖表:2015年3月至2016年2月并購(gòu)市場(chǎng)交易趨勢(shì)圖????? 23 圖表:2016年2月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)???? 23 圖表:2016年2月并購(gòu)案例數(shù)量及金額行業(yè)分布圖???? 24 圖表:2016年2月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)十大并購(gòu)案例???? 25 圖表:2016年2月跨國(guó)并購(gòu)案例列表???? 26 圖表:2016年2月部分VC/PE支持并購(gòu)案例列表 27 圖表:2015年4月至2016年3月并購(gòu)市場(chǎng)交易趨勢(shì)圖????? 28 圖表:2016年3月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)???? 29 圖表:2016年3月并購(gòu)案例數(shù)量及金額行業(yè)分布圖???? 29 圖表:2016年3月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)十大并購(gòu)案例???? 30 圖表:2016年3月跨國(guó)并購(gòu)案例列表???? 31 圖表:2016年3月部分VC/PE支持并購(gòu)案例列表 32 圖表:2015年5月至2016年4月并購(gòu)市場(chǎng)交易圖????? 33 圖表:2016年4月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)???? 34 圖表:2016年4月并購(gòu)數(shù)量與金額行業(yè)分布圖???? 35 圖表:2016年4月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)十大并購(gòu)案例???? 35 圖表:2016年4月跨國(guó)并購(gòu)案例列表???? 36 圖表:2016年4月部分VC/PE支持并購(gòu)案例列表 37 圖表:2015年6月-2016年5月并購(gòu)市場(chǎng)交易趨勢(shì)圖? 38 圖表:2016年5月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)???? 39 圖表:2016年5月并購(gòu)案例數(shù)量與金額行業(yè)分布圖???? 40 圖表:2016年5月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)十大并購(gòu)案例???? 40 圖表:2016年5月跨國(guó)并購(gòu)案例列表???? 41 圖表:2016年5月部分VC/PE支持并購(gòu)案例列表 42 圖表:2015年7月至2016年6月并購(gòu)市場(chǎng)交易趨勢(shì)圖????? 43 圖表:2016年6月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)???? 44 圖表:2016年6月并購(gòu)案例數(shù)量與金額行業(yè)分布圖???? 44 圖表:2016年6月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)十大并購(gòu)案例???? 45 圖表:2016年6月跨國(guó)并購(gòu)案例列表???? 46 圖表:2016年6月部分VC/PE支持并購(gòu)案例列表 47 圖表:2015年8月至2016年7月并購(gòu)市場(chǎng)交易圖????? 48 圖表:2016年7月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)???? 49 圖表:2016年7月并購(gòu)案例數(shù)量和金額行業(yè)分布圖???? 50 圖表:2016年7月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)十大并購(gòu)案例???? 51 圖表:2016年7月跨國(guó)并購(gòu)案例列表???? 52 圖表:2016年7月部分VC/PE支持并購(gòu)案例列表 53 圖表:2015年9月至2016年8月并購(gòu)市場(chǎng)交易趨勢(shì)圖????? 54 圖表:2016年8月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)???? 54 圖表:2016年8月并購(gòu)案例數(shù)量和金額行業(yè)分布圖???? 55 圖表:2016年8月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)十大并購(gòu)案例???? 58 圖表:2016年8月跨國(guó)并購(gòu)案例列表???? 59 圖表:2016年8月部分VC/PE支持并購(gòu)案例列表 60 圖表:2015年10月至2016年9月并購(gòu)市場(chǎng)交易趨勢(shì)圖??? 61 圖表:2016年9月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)???? 61 圖表:2016年9月并購(gòu)案例和金額行業(yè)分布圖???? 62 圖表:2016年9月全球并購(gòu)市場(chǎng)十大并購(gòu)案例???? 64 圖表:2016年9月跨國(guó)并購(gòu)案例列表???? 65 圖表:2016年9月部分VC/PE支持并購(gòu)案例列表 66 圖表:2015年11月至2016年10月并購(gòu)市場(chǎng)交易趨勢(shì)圖?? 67 圖表:2016年10月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)?? 67 圖表:2016年10月并購(gòu)案例數(shù)量和金額行業(yè)分布圖?? 68 圖表:2016年10月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)十大并購(gòu)案例?? 70 圖表:2016年10月跨國(guó)并購(gòu)案例列表?? 72 圖表:2016年10月部分VC/PE支持并購(gòu)案例列表????? 73 圖表:2015年12月至2016年11月并購(gòu)市場(chǎng)交易趨勢(shì)圖?? 74 圖表:2016年11月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)??? 74 圖表:2016年11月并購(gòu)案例數(shù)量和金額行業(yè)分布圖??? 75 圖表:2016年11月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)十大并購(gòu)案例??? 76 圖表:2016年11月跨國(guó)并購(gòu)案例列表??? 78 圖表:2016年11月部分VC/PE支持并購(gòu)案例列表????? 79 圖表:2016年全年并購(gòu)市場(chǎng)交易趨勢(shì)圖? 80 圖表:2016年12月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)并購(gòu)類型統(tǒng)計(jì)?? 81 圖表:2016年12月并購(gòu)案例數(shù)量及并購(gòu)金額占比?????? 81 圖表:2016年12月中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)十大并購(gòu)案例?? 83 圖表:2016年12月跨國(guó)并購(gòu)案例列表?? 85 圖表:2016年12月部分VC/PE支持并購(gòu)案例列表????? 86 圖表:境外并購(gòu)具體流程圖?????? 123 圖表:發(fā)改委審核立項(xiàng)流程?????? 124 圖表:商務(wù)部分批準(zhǔn)流程表?????? 124 圖表:外管局辦理外流程表?????? 125 圖表:相關(guān)法律法規(guī)??? 125
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