記者采訪監(jiān)管部門和保險家，一起說說保險業(yè)的回歸之旅。

　　跑偏

　　盲目發(fā)展短期理財型業(yè)務(wù)、激進(jìn)投資對抗原股東、資產(chǎn)負(fù)債錯配……這是近年來保險業(yè)粗放發(fā)展的幾個縮影，一些保險公司偏離主業(yè)，究其原因，是其不懂保險、不尊重保險、不是真正想做保險。

　　保監(jiān)會副主席陳文輝說，保險的核心價值在于提供風(fēng)險管理，部分保險公司發(fā)展戰(zhàn)略出了大的偏差，對于行業(yè)應(yīng)該干什么、公司應(yīng)該怎么干，認(rèn)識十分模糊，干了很多不該干、不能干的事情。

　　個別公司以高回報率大量銷售短期理財型產(chǎn)品，獲得大量保費(fèi)后，進(jìn)行激進(jìn)投資甚至挪用保費(fèi)增資，放大財務(wù)杠桿，虛增資本金和償付能力。公司異化為控股股東的融資平臺。

　　有的保險公司長期依靠股東“輸血”，套路就是“業(yè)務(wù)膨脹——增資——再膨脹——再增資”，最終膨脹為保險業(yè)的一個“膿包”，危害“身體”健康。

　　多位受訪業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，全行業(yè)要固守立身之本，要把主業(yè)做強(qiáng)，要有做百年老店的志向，把風(fēng)險管理的優(yōu)勢發(fā)揮出來。

　　糾偏

　　亂象和風(fēng)險面前，監(jiān)管對癥下藥。上半年，非壽險投資型業(yè)務(wù)試點(diǎn)被叫停，中短存續(xù)期產(chǎn)品“瘦身”，萬能險期限拉長，違規(guī)保險機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)和投資資格被停掉……“空子”陸續(xù)被堵上，“膿包”逐個被擠破。一些保險公司掙快錢的套路不靈了，在保險業(yè)要干好保險的事。

　　保險業(yè)的“初心”，就是無論社會賦予保險業(yè)多少功能，都不能忘記保障功能是行業(yè)發(fā)展的根基，保障是保險的看家本領(lǐng)。

　　中國平安保險(集團(tuán))股份有限公司副總經(jīng)理兼首席保險業(yè)務(wù)執(zhí)行官李源祥表示，發(fā)達(dá)國家保險公司更成熟，監(jiān)管部門更多會讓市場自己去調(diào)整。如果保險公司不回歸主業(yè)，保障價值得不到體現(xiàn)，未來保費(fèi)收入等會有壓力，就會被市場淘汰掉。中國保險市場處于初級發(fā)展階段，近些年成立的一些保險公司，它們的股東、經(jīng)營者相對不成熟，監(jiān)管部門引導(dǎo)回歸保障本源很有必要。

　　“讓保險業(yè)回歸保障本源，不僅是監(jiān)管要求，也是大勢所趨?！毙氯A保險董事長兼CEO萬峰說，保險公司要由理財管理者回歸到風(fēng)險管理者，提供的風(fēng)險保障要體現(xiàn)在保障責(zé)任、產(chǎn)品性價比和理賠服務(wù)上。近年來保險業(yè)保費(fèi)規(guī)模不斷提升，但“含金量”并不高?；貧w風(fēng)險保障，需要優(yōu)秀的精算、核保和理賠人員做支撐，目前國內(nèi)還比較薄弱。

　　他表示，保險公司要回歸保障，就要先打牢“地基”，做好長期“吃苦”準(zhǔn)備。

　　回歸

　　這些年來，絕大多數(shù)保險公司一直堅守保障本位，大力發(fā)展保障型產(chǎn)品，擴(kuò)大期交業(yè)務(wù)，收縮躉交業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加健康。

　　一季度，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險首年期交保費(fèi)同比分別增長17.4%、45.9%、67.3%和47.5%。新華保險、中國人壽均在削減低價值率的躉交業(yè)務(wù)，提升高價值率的長期期交和保障型業(yè)務(wù)占比。其中，新華保險一季度銀保首年躉交保費(fèi)同比減少99.8%，個險首年躉交保費(fèi)同比減少34.2%。

　　業(yè)內(nèi)這樣形容保險業(yè)務(wù)：躉繳業(yè)務(wù)就像農(nóng)民種麥子，一年一次，年年都得辛苦;期繳業(yè)務(wù)就像果農(nóng)種果樹，只要種好了，年年都可以豐收。

　　一家長期依賴萬能險發(fā)展的小型保險公司負(fù)責(zé)人告訴記者，公司正按監(jiān)管要求調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，壓縮短期理財型產(chǎn)品規(guī)模，在保障型產(chǎn)品開發(fā)方面下功夫，同時發(fā)展期繳業(yè)務(wù)，已經(jīng)感受到轉(zhuǎn)型的“陣痛”，保費(fèi)出現(xiàn)下降，但公司的負(fù)債水平更加合理。

　　保監(jiān)會的數(shù)據(jù)也印證了上述負(fù)責(zé)人的說法，1至5月，我國保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，萬能險保費(fèi)收入2866億元，同比下降56.53%，占人身險保費(fèi)收入的15.04%，同比下降17.5個百分點(diǎn)，同時風(fēng)險保障型產(chǎn)品增長較快。大部分公司萬能險業(yè)務(wù)經(jīng)營較為規(guī)范，資產(chǎn)負(fù)債匹配基本得當(dāng)。

　　保險業(yè)正處在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，對保險公司來說，是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。

　　從行業(yè)發(fā)展規(guī)律來看，致力于發(fā)展保障型業(yè)務(wù)，在市場上精耕細(xì)作的保險公司，雖然保費(fèi)增速不快，但“含金量”更高，后勁兒更足。顯然，一直以來本分經(jīng)營的保險公司已經(jīng)占得先機(jī)，對個別習(xí)慣了粗放經(jīng)營的保險公司，則要踏實(shí)做個合格的“果農(nóng)”，待到“果樹”枝繁葉茂時，不僅可以“擋風(fēng)遮雨”，還有果實(shí)在招手。