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遏制權(quán)證炒作 滬深交易所使連環(huán)重拳
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http://shiquanmuye.com 發(fā)稿日期:2007-7-9
- 【搜索關(guān)鍵詞】：研究報告 投資分析 市場調(diào)研 權(quán)證
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深交所：嚴重異常賬戶最長限制交易15天
零售銀行發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)研究專題報告 本書重點介紹零售銀行電子銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，戰(zhàn)略規(guī)劃，產(chǎn)品分類及功能，以及關(guān)于營銷管理等方面內(nèi)容零售銀行營業(yè)廳服務(wù)禮儀研究報告 金融業(yè)的全面開放，外資的全面進入，對國內(nèi)零售銀行業(yè)既是挑戰(zhàn)也是機遇。中國零售銀行業(yè)要在短時間零售銀行大堂經(jīng)理技能提升研究報告 【出版日期】 2008年12月 【報告頁碼】 214頁 【圖表數(shù)量】 150零售銀行營業(yè)廳現(xiàn)場管理理論與實務(wù)研究報告 銀行營業(yè)廳是銀行與客戶溝通的橋梁，所以營業(yè)廳的運營管理對于銀行的發(fā)展起著不可忽視的作用。在營
5月30日至6月29日，參與深市4只認沽權(quán)證交易的投資者共有61.78萬戶出現(xiàn)虧損，約占參與權(quán)證交易戶數(shù)的一半
根據(jù)一份新的監(jiān)管細則，深交所可對嚴重異常交易的賬戶實施最長15個交易日的限制交易。
5月底以來，權(quán)證炒作引起了市場的普遍關(guān)注。對此，深交所有關(guān)負責(zé)人表示，深交所已對權(quán)證交易實施了嚴密監(jiān)控，并采取了一系列監(jiān)管措施。
上述負責(zé)人介紹，深交所已于近期向會員發(fā)布了《深圳證券交易所限制交易實施細則》，對限制交易的情形、方式、期限、程序及會員的義務(wù)等作出了明確的規(guī)定，根據(jù)該細則，深交所可對嚴重異常交易的賬戶實施最長15個交易日的限制交易，同時對不盡責(zé)配合交易所自律監(jiān)管的會員也將予以相應(yīng)的紀律處分。
此外，深交所還將繼續(xù)加強對權(quán)證交易的監(jiān)控，對通過大筆、連續(xù)、頻繁回轉(zhuǎn)申報導(dǎo)致權(quán)證價格明顯異動的賬戶，將根據(jù)有關(guān)規(guī)定實施限制交易；完善風(fēng)險提示和控制機制，對權(quán)證異常波動及時采取盤中臨時停牌等風(fēng)險控制措施；對涉嫌市場操縱的行為及時上報證監(jiān)會啟動查處程序；進一步加強權(quán)證風(fēng)險提示和投資者教育；檢討和研究完善權(quán)證交易機制。
來自深圳證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，5月30日至6月29日，參與深市4只認沽權(quán)證交易的投資者共有61.78萬戶出現(xiàn)虧損，約占參與權(quán)證交易戶數(shù)的一半；其中參與“鉀肥JTP1”6月22日最后一個交易日買入交易并造成虧損的賬戶共有4.54萬戶，占比66.48%。
上證所：對短線操縱等違法行為絕不手軟
上證所對打擊權(quán)證炒作的決心似乎從未改變，而監(jiān)管力度也在逐漸加大�！�
在前期調(diào)查相關(guān)交易異常的營業(yè)部、限制其交易以及約見相關(guān)券商負責(zé)人談話等舉措之后，近日，上證所又對近期權(quán)證經(jīng)紀業(yè)務(wù)量較大的券商及其營業(yè)部發(fā)出函件，要求券商加強客戶權(quán)證交易合規(guī)性的管理，強調(diào)其自律監(jiān)管的義務(wù)，共同遏制權(quán)證炒作。
上證所還明確表示，對待涉嫌短線操縱等違法行為的權(quán)證炒作大戶絕不手軟，將持續(xù)對賬戶權(quán)證交易中的違法違規(guī)行為展開調(diào)查處理。
今年6月以來，權(quán)證市場特別是招行沽權(quán)(580997.SH)出現(xiàn)了一輪較大的價格波動，上證所及時采取了一系列監(jiān)管措施，及時發(fā)現(xiàn)、調(diào)查、制止權(quán)證異常交易行為。如針對一些營業(yè)部的個人投資者賬戶頻繁大量連續(xù)申報買入賣出，助推權(quán)證價格異常上漲的情況，上證所迅速對有關(guān)營業(yè)部和賬戶進行調(diào)查，警告少數(shù)投資者不得故意拉抬或試圖操縱價格。對權(quán)證回轉(zhuǎn)交易次數(shù)特別多、交易量特別集中的營業(yè)部，上證所對其進行書面警告，并要求券商加強客戶管理，報告并制止可疑交易。
此外，還約見有關(guān)券商負責(zé)人進行談話提醒，要求加強投資者教育，不得縱容一些投機“大戶”肆意炒作，要引導(dǎo)投資者認清風(fēng)險，切忌盲目進行權(quán)證投資。短短半個月內(nèi)，上證所對有關(guān)營業(yè)部進行了100多次電話調(diào)查和警告，發(fā)出書面警告函15份，并約見有關(guān)券商進行談話提醒。而且，在經(jīng)過大量的分析和調(diào)查的基礎(chǔ)上，上證所鎖定個別存在涉嫌操縱的違法行為的權(quán)證交易大戶，并已按照有關(guān)程序提請中國證監(jiān)會立案調(diào)查。
中信建投分析師表示：
權(quán)證非理性炒作顯現(xiàn)擴容迫切性
“權(quán)證市場萎縮的后果必然會導(dǎo)致價格的扭曲，完全脫離基本面的兩次惡炒都發(fā)生在權(quán)證數(shù)量很少的時期，認沽權(quán)證極度瘋狂的非理性炒作說明了權(quán)證市場擴容的迫切性，”中信建投研究所金融衍生品分析師王士明上周五表示，“今年1至5月份，滬深權(quán)證市場在交易金額上已排名世界第一，但是在掛牌權(quán)證的數(shù)量上，滬深權(quán)證市場只是其他市場的一個零頭�！薄�
上半年是股改權(quán)證到期十分集中的時期，其間共有15只權(quán)證到期，包括6只認購權(quán)證和9只認沽權(quán)證。其中所有的認購權(quán)證均以深入價內(nèi)的形式到期；而所有的認沽權(quán)證均以價外權(quán)證的形式到期，到期后變成了廢紙。新上市權(quán)證數(shù)量明顯小于到期權(quán)證數(shù)量，使掛牌權(quán)證數(shù)量呈現(xiàn)出快速下降的趨勢。
王士明強調(diào)，權(quán)證市場正面臨大幅萎縮和被邊緣化的窘境，市場萎縮的后果是容易被市場投機資金操縱，同時必然會導(dǎo)致價格的扭曲�！皬慕谡J沽權(quán)證極度瘋狂的非理性炒作完全說明了權(quán)證市場需要大力地擴容，權(quán)證市場迫切需要新的權(quán)證產(chǎn)品。從海外市場的情況來看，股本權(quán)證的發(fā)展空間非常有限，真正能夠具有很大發(fā)展空間的是備兌權(quán)證或股票期權(quán)，因此對我國權(quán)證市場而言，備兌權(quán)證的推出已是證券市場發(fā)展的十分迫切的客觀要求，否則權(quán)證市場的價格將變得更加扭曲，而且更容易被操縱�！� - ■ 與【遏制權(quán)證炒作 滬深交易所使連環(huán)重拳】相關(guān)新聞
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