“我們擔保的5家企業(yè)已經在納斯達克上市�！闭劶坝诖耍�秦愷頗有些自豪，“可以說，中關村科技園區(qū)的很多成長性好的企業(yè)都是在擔 保公司的支持下發(fā)展起來的�！�

    身為北京中關村科技擔保有限公司副總經理，秦愷毫不諱言擔保公司在解決中小企業(yè)融資難問題上的重要作用。而近年來，被他稱作“不歸屬于金融機構監(jiān)管部門管理、只是在國家中小企業(yè)管理部門指導下運作”的擔保公司，正是因為在銀行與中小企業(yè)之間游刃有余，已經如雨后春筍般蓬蓬勃勃發(fā)展起來了。

    “與我們合作的5家擔保公司日前正忙著搬家�！北本┦兄行∑髽I(yè)服務中心主任張一平告訴《中國經濟周刊》(國內郵發(fā)代號2-977)，“從原來租房辦公到現(xiàn)在買房辦公，在北京房價高企的背景下，可以想見，這些擔保公司已經進入良性循壞�！�

    不過，占擔保公司70％的民營擔保公司目前仍有一半沒有開展任何業(yè)務，“銀行喜歡與有政府背景的擔保公司合作，民營擔保公司擔保業(yè)務仍舉步維艱。”業(yè)內人士稱。

    銀行“讓”出來的好企業(yè)

    據(jù)秦愷介紹，2003年以前，全國還只有幾百家擔保公司。2003年1月《中小企業(yè)促進法》開始實施，鼓勵和促進中小企業(yè)信用擔保體系建設。之后，一系列利好政策出臺，使得擔保公司從2003年起開始猛增，很快就發(fā)展到了近4000家，“僅北京地區(qū)就有200多家擔保機構。”

    “可以說，是銀行‘主動’放棄了一批好的客戶，給了擔保公司發(fā)展空間。” 秦愷告訴記者，“不少商業(yè)銀行只有針對大企業(yè)的風險評價模型，而中小企業(yè)不僅普遍缺少有效抵（質）押物，更缺少準確分析判斷其信用風險的評價系統(tǒng)，因此銀行很難直接向中小企業(yè)提供信貸支持�！�

    此外，“中小企業(yè)貸款規(guī)模一般不大，對銀行而言所付出的成本較高，也使銀行對中小企業(yè)貸款的興趣不高�！睋�(jù)悉，由于核保、前期信用調查等一樣都不能少，一個億的貸款和100萬的貸款成本幾乎相等，讓銀行不待見小企業(yè)。

    秦愷告訴《中國經濟周刊》，“中小企業(yè)融資過程中存在的最大問題，是信息透明度較低。一些小企業(yè)甚至沒有專職會計，也不做報表，數(shù)據(jù)缺失和數(shù)據(jù)失真問題比較嚴重，這也是銀行不敢輕易向中小企業(yè)提供信貸支持的重要原因之一�！�

    就在銀行有意無意地忽略優(yōu)質中小客戶時，擔保公司發(fā)現(xiàn)了他們，并且和這些中小企業(yè)一起成長起來。

    據(jù)秦愷介紹，中關村科技園區(qū)企業(yè)中星微電子公司初創(chuàng)時，由于還在虧損狀態(tài)，所有銀行都不敢給他們貸款。是中關村科技擔保公司為他們提供了3000萬元貸款擔保才幫助他們渡過了創(chuàng)業(yè)期難關。另一家企業(yè)奧瑞金公司的擔保貸款從50萬元起步，后來升到500萬，再到2000萬。直至2005年，奧瑞金與中星微電子相隔一個月在納斯達克上市。

    自中關村科技園區(qū)擔保公司成立以來，已經為3000家企業(yè)進行了擔保，提供了總計140多億元的擔保支持，有效緩解了中小企業(yè)的融資瓶頸。

    小企業(yè)違約風險可以控制

    小企業(yè)融資之所以難，最主要的原因在于，幾乎所有的人都認為他們的信用不足，風險大。然而在秦愷看來，情況遠非如此。

    “一般金融機構會認為，小企業(yè)風險大，違約率高，但是，英國的一項調查卻顯示，只要控制一定額度，小企業(yè)的違約風險甚至比大中型企業(yè)還要低�！�

    秦愷以他們?yōu)橹嘘P村園區(qū)留學人員創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)貸款擔保支持為例來說明。

    “中關村有3000多家留學生企業(yè)，迄今為止，我們已經為256家留學人員創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供了近2個億額度的擔保，目前只有50萬元的代償余額，而兩個月前我們已經開始追款了，有信心在近期全部追回�！� 秦愷告訴《中國經濟周刊》，曾經有一個留學生因為企業(yè)經營問題到期還不上貸款，但他借遍了親朋好友，還是把這筆貸款還了，其目的就是不想留下不良的信用記錄。秦凱認為，正是因為這是一個講信用的群體，因此即使提供的是風險很大的創(chuàng)業(yè)貸款擔保，但目前違約率依然很低。

    秦愷因此認為，只要制度設計得當，小企業(yè)違約風險是可以控制的，擔保公司大有可為，“僅北京中關村科技園區(qū)里的企業(yè)每年就有300億~400億元的融資需求，全國是什么狀況？這是一塊很大的市場�！�

    擔保公司的近憂遠慮“我們始終重視對高成長性的高新技術企業(yè)的融資支持，而支持的兩個最基本條件是，一是企業(yè)要有自主知識產權的技術，二是企業(yè)和企業(yè)主要經營者要有信用和信譽。主要經營者如果不講信用，擔保風險會非常大。”

    據(jù)秦愷介紹，對企業(yè)和企業(yè)主要經營者信用狀況的調查核實，是風險控制中最重要的一個環(huán)節(jié)，但目前了解的渠道還比較有限。比如企業(yè)和個人在銀行的信貸記錄擔保公司還不能直接查詢，法院涉訴信息不公開，公安、稅務等信息難以獲取等，都使得擔保公司面臨巨大的風險。

    為改善中關村園區(qū)信用環(huán)境和投融資環(huán)境，2003年，在中關村管委會的支持下，由園區(qū)企業(yè)、金融機構、擔保機構和信用中介機構共同發(fā)起成立了全國第一家以信用為紐帶的協(xié)會組織—中關村企業(yè)信用促進會，“以整合信貸資金，集中優(yōu)勢會員，共同促進企業(yè)披露信息。這使得分散在各個機構、領域的離散、不連貫、不系統(tǒng)的信息得到匯集，建立起了區(qū)域性的企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫。”同時兼任中關村企業(yè)信用促進會秘書長的秦愷告訴記者，“應該說，從融資這個角度看，企業(yè)的信用體系已經規(guī)范了很多。這其中，擔保公司起了一定的作用。”

    據(jù)秦愷介紹，通過信用激勵機制，如今加入促進會的園區(qū)企業(yè)已經從原來的不足100家增加至1200多家，累計為700多家會員企業(yè)提供了60多億元的融資擔保支持，獲得政府的補貼資金3000多萬。 “這產生了多贏的局面，參與園區(qū)信用體系建設的各方都是受益者�！鼻貝饛娬{。

    不過，擔保公司還有著其它的憂慮，一位民營擔保公司的老總告訴《中國經濟周刊》：“銀行依然是強勢集團，他們喜歡和有政府背景的擔保公司合作，這讓民營擔保公司的生存比較艱難，占70%的民營擔保公司有一半甚至沒有開展業(yè)務�！�

    “國際上擔保公司雖然也是承擔大部分風險，但銀行也要承擔小部分風險，基本都是風險共擔。而在中國，風險共擔的談判幾乎談不下去，所有風險基本推給了擔保公司。即使銀行答應承擔20%~30%的風險，最后也轉嫁到企業(yè)身上。比如100萬的貸款，要求企業(yè)必須留下30萬元的保證金存在銀行賬戶上�！痹撊耸糠Q。

    特別讓秦愷擔心的是擔保公司的未來發(fā)展空間，“隨著金融體制改革的深入、金融機構創(chuàng)新意識和市場競爭能力的加強，銀行早晚有一天會吸收走擔保公司相當一部分好的客戶，到時候可能留給擔保公司的市場空間會越來越小、風險會越來越大。西歐中小企業(yè)信用擔保業(yè)的逐步萎縮就是一個很好的例證�！�

    “當然，中小企業(yè)信用擔保業(yè)另一種出路則是像美、日、韓那樣，由于擔保機構承擔了扶持中小企業(yè)發(fā)展的社會義務，所以中央和地方政府必須給予一定程度的損失補償，以保證擔保機構的可持續(xù)發(fā)展�！鼻貝鹫f。

    “中國的中小企業(yè)信用擔保業(yè)該如何發(fā)展？也許是需要政府有關部門、專家學者以及擔保界同仁共同思考的問題�！�

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