上周以來，友達(dá)、奇美等面板大廠以及創(chuàng)維、TCL等國內(nèi)整機(jī)廠商陸續(xù)公布了近期營運(yùn)報(bào)表。面板廠回暖顯著，而整機(jī)廠銷量亦大增，產(chǎn)業(yè)鏈上下游雙雙收獲喜訊。不過，液晶面板漲價(jià)仍在繼續(xù)，這令面板商歡欣鼓舞，預(yù)期第三季或?qū)⑷�面扭虧轉(zhuǎn)盈，而國內(nèi)整機(jī)廠商則遭遇巨大利潤壓力。

    發(fā)燙的面板價(jià)格

    150美元、165美元、168美元、180美元、195美元、210美元……市場調(diào)查機(jī)構(gòu)Displaysearch公布的數(shù)據(jù)中，自今年2月以來，缺貨最為嚴(yán)重的32寸液晶面板均價(jià)拉出了一條高高的上行軌跡，數(shù)月間飆升已近七成。而另一大主力尺寸42寸面板價(jià)格也從3月的310美元躍升至355美元。

    半年來價(jià)格持續(xù)走高使得面板大廠此前困境大為改觀。

    業(yè)內(nèi)評估，奇美電子結(jié)算6月營收267億元，環(huán)比增15.3%，大尺寸面板合并出貨量更創(chuàng)下單月歷史新高，達(dá)720萬片，比5月增加13.1%，第三季有望當(dāng)季轉(zhuǎn)虧為盈；友達(dá)昨日公布，6月合并營收303.96億元，環(huán)比增加9.6%，累計(jì)第二季合并營收824.92億元，季環(huán)比增加62.6%；彩晶6月營收48.3億元，月增13%，季環(huán)比增長高達(dá)135.19%。

    營收向好的趨勢使得面板大廠信心“爆棚”，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)這波漲價(jià)風(fēng)潮至少將持續(xù)至10月。友達(dá)CEO兼總經(jīng)理陳來助表示，第二季面板價(jià)位仍不合理，第三季面板價(jià)格有望再往上走，所有產(chǎn)品線都要回到“合理價(jià)位”。

    全球第一大LCD玻璃基板廠商康寧也證實(shí)，目前的需求高出了其生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)第三季度產(chǎn)能趨于緊張�？祵庯@示科技部中國區(qū)總裁李放對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，面板價(jià)格需維持目前水平或高于目前水平，才能使面板廠商受利潤激勵，投入更多精力進(jìn)行生產(chǎn)。

    專業(yè)液晶市調(diào)研究機(jī)構(gòu)WitsView分析師張小彪表示，三季度面板價(jià)格將持續(xù)上揚(yáng)，成本可望降低、毛利上升，臺灣面板廠有很大獲利機(jī)會。

    整機(jī)的價(jià)格憂慮

    此之蜜糖，彼之毒藥。令面板業(yè)歡欣鼓舞的面板漲價(jià)，讓國內(nèi)的整機(jī)廠商深感利潤壓力。

    在此之前，受惠于家電下鄉(xiāng)等政策利好，以及去年液晶面板價(jià)格跳水，國內(nèi)彩電企業(yè)最近大半年來曾享受了一段銷售增量的美好時(shí)光。

    上周四，創(chuàng)維數(shù)碼發(fā)布的2008年財(cái)報(bào)顯示，創(chuàng)維去年?duì)I業(yè)額同比增加12.5%，凈利潤同比上漲4%；本周二，TCL集團(tuán)公布的中報(bào)預(yù)告也顯示，其液晶電視銷量今年前6個(gè)月銷量銷售量勁升249%，同比增長93.1%，已超過2008年全年銷售量的70%。

    但如今面板價(jià)格一漲再漲，整機(jī)企業(yè)此前的好日子能否持續(xù)將遭考問。

    一位業(yè)內(nèi)人士表示，雖然近兩年來國產(chǎn)品牌紛紛進(jìn)軍上游模組領(lǐng)域，降低了10%~15%的整機(jī)成本，但32寸面板價(jià)格自年初以來大漲70%，回升至200美元以上，已接近去年水平，而家電下鄉(xiāng)中32寸電視2599元的價(jià)格卻較去年的5000多元相去甚遠(yuǎn)，這使得產(chǎn)品毛利率將再度跌回不足10%。

    “尤為重要的是，此前借最高限價(jià)提高之機(jī)而成為家電下鄉(xiāng)重點(diǎn)尺寸的32寸面板缺貨最為嚴(yán)重”，水清木華液晶分析師周彥武表示，目前生產(chǎn)這一尺寸最為經(jīng)濟(jì)的6代線除京東方、彩虹股份投資布局之外，主要液晶大廠都并無增力，“這導(dǎo)致即便大尺寸面板未來貨源充足，32寸面板價(jià)格仍難及時(shí)回歸�！�

    面對如此壓力，國內(nèi)整機(jī)廠商雖有醞釀提價(jià)之心，卻無人真正邁出這勇敢一步。因?yàn)樘嵘齼r(jià)格，幾乎就意味著市場份額的損失。

    但周彥武認(rèn)為，液晶面板的價(jià)格雖然仍處上行，但預(yù)計(jì)后續(xù)波動將會收窄。“至今年大概再有3~5美元，至多10美元的上行空間，國內(nèi)整機(jī)廠商應(yīng)當(dāng)有能力承受這部分壓力。”

    李放也表達(dá)了康寧對于控制玻璃基板供應(yīng)的謹(jǐn)慎態(tài)度，“盡管目前市場需求強(qiáng)勁，仍不能肯定目前的勢頭可以持續(xù)到年底。”

    面板產(chǎn)線的投資沖動

    一方期許繼續(xù)漲價(jià)，一方因此遭遇成本壓力，預(yù)期訴求產(chǎn)生分歧的上下游兩方，需要產(chǎn)業(yè)資源進(jìn)一步的細(xì)化整合來彌合。

    “這期間，面板商還是表現(xiàn)得很投機(jī)”，陸刃波表示，產(chǎn)業(yè)鏈上下資源的整合還不夠，還缺乏資本紐帶的維系。

    畢竟中國市場的巨大潛力對于液晶面板這樣投資大、追求規(guī)模大的產(chǎn)業(yè)有著難以抗拒的吸引力。DisplaySearch在一份最新研究報(bào)告中，上調(diào)了今年全球液晶電視的出貨量，從原來預(yù)計(jì)的1.2億臺修正至1.27億臺，中國市場從1880萬臺上調(diào)到2360萬臺。

    實(shí)際上，投資的沖動去年就已開始。今年3月，工信部電子信息司司長王勃文在上海公布了本土已建、在建及規(guī)劃建設(shè)中的面板生產(chǎn)項(xiàng)目。除了上廣電、京東方、龍騰光電三家現(xiàn)有5代生產(chǎn)線外，國內(nèi)第4條5代線深超創(chuàng)投已投產(chǎn)。京東方在合肥、彩虹集團(tuán)正在張家港規(guī)劃6代線；深圳天馬在武漢、上海及成都，京東方在成都，萊寶在深圳規(guī)劃著4.5代小尺寸寸線。而更高世代上，龍騰、TCL分別規(guī)劃著7.5代線，京東方更規(guī)劃著8代線。

    “國內(nèi)的面板廠多了，也給整機(jī)廠家增加了選擇機(jī)會，”王良海表示，這將有助于改變一直以來由于產(chǎn)業(yè)鏈較長以及面板廠高度集中而帶來的產(chǎn)業(yè)變化即時(shí)能見度不高的現(xiàn)象。

    在進(jìn)軍液晶模組之后，國內(nèi)的整機(jī)廠商也有著繼續(xù)向上游延伸的沖動。上周，創(chuàng)維數(shù)碼董事局主席兼CEO張學(xué)斌即向記者透露，創(chuàng)維有意尋找伙伴合資生產(chǎn)液晶面板生產(chǎn)線。

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