3月31日，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)獨(dú)家獲悉，今日(3月31日)下午，證監(jiān)會發(fā)行部與包括中信證券、中金證券在內(nèi)的22家保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于再融資新規(guī)政策進(jìn)行座談。

　　據(jù)記者所獲會議紀(jì)要顯示，監(jiān)管層對于在會審核再融資項(xiàng)目的建議有兩點(diǎn)，一是對有些在會時(shí)間已達(dá)2、3年的長期在會項(xiàng)目，實(shí)質(zhì)已不符合發(fā)行條件的，建議溝通后盡快撤回;二是對發(fā)行方案、品種類型上不符合再融資新規(guī)要求的在審項(xiàng)目，建議撤回，鼓勵(lì)調(diào)整再融資品種類型后再行申報(bào)。

　　同時(shí)，據(jù)文件顯示，證監(jiān)會已作出工作部署，要求各派出機(jī)構(gòu)日常巡檢中增加對募集資金使用的專項(xiàng)檢查，未來將進(jìn)一步加大對募集資金的現(xiàn)場檢查力度。保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)中要將募集資金使用作為督導(dǎo)重點(diǎn)。

　　此前，2月17日，證監(jiān)會發(fā)布了再融資新規(guī)，從發(fā)行價(jià)格、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行間隔期、財(cái)務(wù)性投資四個(gè)方面對再融資進(jìn)行規(guī)范。自2月17日以來的短短一個(gè)月內(nèi)，已有46家上市公司終止再融資方案，36家對再融資方案進(jìn)行調(diào)整，而同期新啟動定增計(jì)劃的公司僅有10家。

　　根據(jù)記者獲得的會議紀(jì)要顯示，證監(jiān)會發(fā)行部人士就再融資新規(guī)進(jìn)一步明確事項(xiàng)六個(gè)方面進(jìn)行逐條解讀。

　　首先是關(guān)于定價(jià)基準(zhǔn)日，主板(含中小板)、創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行必須以發(fā)行期首日定價(jià)，創(chuàng)業(yè)板無例外;同時(shí)，在審項(xiàng)目超過股東大會決議有效期12個(gè)月需重新定價(jià)的，實(shí)行老人老辦法，新人新辦法，可按原規(guī)定重新鎖價(jià)。

　　關(guān)于18個(gè)月間隔期，明確了以下三種情況不受18個(gè)月間隔期限制：前次存在重組配套融資，再實(shí)施非公開發(fā)行的;前次非公開發(fā)行后，再實(shí)施重組配套融資的;前次發(fā)行H股的。

　　其三，關(guān)于非公開發(fā)行股份數(shù)量不得超過發(fā)行前總股本的20%。發(fā)行部人士表示，20%股本計(jì)算的基數(shù)包括A股、B股、H股合并計(jì)算。

　　關(guān)于財(cái)務(wù)性投資，再融資新規(guī)要求，上市公司申請?jiān)偃谫Y“除金融類企業(yè)外，原則上最近一期末不得存在持有金額較大、期限較長的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形”。其中，金額較大：指相對于募集資金而言，財(cái)務(wù)性投資超過募集資金金額的;或者對于雖然沒超過募集資金，但是金額也較大的;或歷史上就持有該股權(quán)，也不準(zhǔn)備出售的，將結(jié)合具體情況，審慎關(guān)注;期限較長指1年以上，或者雖然不超過1年，但是一直滾存使用的;發(fā)生期間：指本次發(fā)行董事會決議前6個(gè)月，到本次發(fā)行完成。

　　而關(guān)于創(chuàng)業(yè)板鎖定期，文件顯示，“將與主板一致，普通投資者至少鎖定12個(gè)月，控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)方至少鎖定36個(gè)月?！?/p>

　　此外，可轉(zhuǎn)債和優(yōu)先股將明確單獨(dú)排隊(duì)，享受綠色通道，但是特別強(qiáng)調(diào)審核標(biāo)準(zhǔn)不降低。鼓勵(lì)在審項(xiàng)目和擬申報(bào)項(xiàng)目發(fā)行可轉(zhuǎn)債和優(yōu)先股。