去年8月，銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，而根據(jù)該《辦法》，凡不符合規(guī)定的P2P平臺(tái)，需要于12個(gè)月內(nèi)在地方金融監(jiān)管部門的監(jiān)督下，通過采取自查自糾、清理整頓、分類處置等措施予以規(guī)范。

如今，12個(gè)月的期限已經(jīng)過半，新年伊始，廣東省金融辦率先發(fā)布首部省級(jí)網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則，次日又發(fā)布了相關(guān)的網(wǎng)貸備案實(shí)施細(xì)則，繼廣東之后，北京網(wǎng)貸整改也隨之拉開帷幕，據(jù)了解，目前北京已經(jīng)下達(dá)首批整改意見書，共涉及七家平臺(tái)。

“這是一個(gè)從無序到有序，從無監(jiān)管到有監(jiān)管的過程，原來網(wǎng)貸行業(yè)沒有劃定游戲規(guī)則，如今，有了規(guī)則就要按其執(zhí)行，正是因?yàn)榭紤]到規(guī)則出臺(tái)后行業(yè)需要時(shí)間來整改達(dá)標(biāo)，所以才給出1年的緩沖期，如今整改的工作正在積極推進(jìn)中。”廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、廣州e貸總裁方頌對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

“前期摸底的過程中，網(wǎng)貸平臺(tái)存在的較普遍問題是銀行資金存管未落地以及借款余額超限額，除此以外，個(gè)別平臺(tái)還存在資金池、不良率偏高等問題，這些在接下來的整治過程中都將逐個(gè)解決?！彼f。

廣東、北京率先“開刀”

根據(jù)此前的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，各個(gè)地區(qū)的的第一階段摸底排查工作基本已經(jīng)在元旦完成，如今正是第二階段清理整頓的開始。

2月13日晚間，廣東省金融辦公開征求對(duì)《廣東省〈網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法〉實(shí)施細(xì)則》(下稱《實(shí)施細(xì)則》)的意見，隔日又下發(fā)了《廣東省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理實(shí)施細(xì)則》的征求意見稿。

作為首部地方性網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則，這兩份細(xì)則在業(yè)內(nèi)也引起了較大關(guān)注，其中，《實(shí)施細(xì)則》大致歸納為三大亮點(diǎn)：首先是該細(xì)則中多次提及“鼓勵(lì)”，意在破除“一刀切”的管理思路，如鼓勵(lì)從業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)自身實(shí)際、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，增加注冊(cè)資本與實(shí)收資本，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)實(shí)力。鼓勵(lì)聘請(qǐng)具有豐富金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員擔(dān)任高級(jí)管理人員。鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)主動(dòng)、及時(shí)、準(zhǔn)確披露主要股東與高級(jí)管理人員詳細(xì)信息等。

其次，細(xì)則首次提出 “公司總部辦公地不得在本轄區(qū)設(shè)立”原則。北京大成律師事務(wù)所合伙人肖颯認(rèn)為，目前為逃避監(jiān)管，尋找政策洼地，很多互金平臺(tái)狡兔三窟，在各地開設(shè)公司，尋找更有利的政策支持。而該條款有助于打破監(jiān)管套利，以注冊(cè)地為標(biāo)準(zhǔn)，排除“空巢公司”，防止實(shí)際經(jīng)營(yíng)地與注冊(cè)地不符合的情況大量出現(xiàn)。

最后，該細(xì)則也著眼于“信息共享機(jī)制”，打破信息孤島，比如細(xì)則征求意見稿第24條，省金融辦、廣東銀監(jiān)局、人民銀行廣州分行、省公安廳、省工商局、省通信管理局、省網(wǎng)信辦應(yīng)當(dāng)建立網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)信息共享機(jī)制，定期將網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)工商注冊(cè)、備案登記、電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可、違法違規(guī)等信息，通過統(tǒng)一的省級(jí)企業(yè)信息共享交換平臺(tái)或全國(guó)企業(yè)信息信用公示系統(tǒng)(廣東)實(shí)時(shí)交換數(shù)據(jù)、共享信息。

與此同時(shí)，據(jù)報(bào)道稱，北京市金融工作局于2月17日召集P2P平臺(tái)召開整改會(huì)議，首批整改意見書也已下達(dá)，其重申網(wǎng)貸監(jiān)管辦法的同時(shí)，還提出了“禁止平臺(tái)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”這一新規(guī)，這引起網(wǎng)貸行業(yè)的廣泛關(guān)注。而根據(jù)此前下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》并沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行明確規(guī)定。

大致看來，目前，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)引入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金主要有以下三種模式：

一是借款人提供保證金擔(dān)保模式：即P2P平臺(tái)建立一個(gè)資金賬戶，從借款人通過P2P平臺(tái)獲取的每筆借款中提取一定比例資金放入該資金賬戶，當(dāng)借款人出現(xiàn)逾期或違約時(shí)，平臺(tái)會(huì)按照借款人、投資人的約定條件用該賬戶資金償付投資人。

二是網(wǎng)貸平臺(tái)以自有資金作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金：網(wǎng)貸平臺(tái)以自有資金(實(shí)質(zhì)上來源于借款人)作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，則涉嫌提供增信服務(wù)。即P2P平臺(tái)以自有資金(可能來源于借款人支付給P2P平臺(tái)的居間服務(wù)費(fèi))作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。當(dāng)P2P平臺(tái)上的借款出現(xiàn)逾期或違約時(shí)，平臺(tái)會(huì)有條件地用該風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金資金償付投資人。

三是P2P平臺(tái)的合作機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式：P2P平臺(tái)的合作機(jī)構(gòu)按照與P2P平臺(tái)的合作協(xié)議安排，在借款逾期時(shí)，合作機(jī)構(gòu)以其自有資金(作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)進(jìn)行墊付，同時(shí)與出借人簽署債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，取得出借人轉(zhuǎn)讓的逾期債權(quán)，可以向債務(wù)人(借款人)追償。

根據(jù)這三種模式，肖颯認(rèn)為，第一種模式，其理解是不違反《網(wǎng)貸暫行辦法》的;第二種模式是P2P平臺(tái)對(duì)部分主債權(quán)的保障，本質(zhì)上仍然是保證擔(dān)保。此模式，實(shí)質(zhì)上違反了“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得提供增信服務(wù)”這一條;而第三種模式是根據(jù)合作機(jī)構(gòu)與P2P平臺(tái)的協(xié)議約定，對(duì)部分主債權(quán)的保障，本質(zhì)上仍然是保證擔(dān)保。P2P平臺(tái)合作機(jī)構(gòu)的該行為會(huì)被認(rèn)定為從事?lián)I(yè)務(wù)，如合作機(jī)構(gòu)無從事?lián)I(yè)務(wù)的資質(zhì)，可能存在被監(jiān)管機(jī)關(guān)以非法經(jīng)營(yíng)的理由對(duì)進(jìn)行處罰的風(fēng)險(xiǎn)。

部分細(xì)節(jié)仍待明確

據(jù)了解，北京網(wǎng)貸行業(yè)整改的流程大概是：北京網(wǎng)貸平臺(tái)所有排查工作將在3月底完成，排查之后即進(jìn)行整改，整改事項(xiàng)少的平臺(tái)，整改時(shí)間可能需要1個(gè)月;整改事項(xiàng)多的平臺(tái)，則沒有明確時(shí)間。

2月17日，廣州市金融局、廣東省銀監(jiān)會(huì)、廣東省通信管理局以及廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)再次組織轄區(qū)內(nèi)的P2P平臺(tái)高管進(jìn)行培訓(xùn)。會(huì)議信息顯示，去年底以來，廣州已完成了對(duì)較大互金平臺(tái)的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，包括“查合同、查賬目、查資金”等。其中部分平臺(tái)收到了針對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)的問題而給出的“整改通知書”，專項(xiàng)整治的效果初步顯現(xiàn)。

“前期摸底的過程中，網(wǎng)貸平臺(tái)存在的較普遍問題是銀行資金存管未落地以及借款余額超限額，除此以外，個(gè)別平臺(tái)還存在資金池、不良率偏高等問題，這些在接下來的整治過程中都將逐個(gè)解決?！狈巾炚f。

方頌認(rèn)為，事實(shí)上，在P2P平臺(tái)整頓的過程中，還需要多個(gè)部門聯(lián)動(dòng)，“比如資金存管方面，目前真正開展P2P資金存管業(yè)務(wù)的銀行畢竟少數(shù)，且標(biāo)準(zhǔn)不一，流程體驗(yàn)往往達(dá)不到P2P平臺(tái)的期望值，甚至每家銀行對(duì)于資金存管的理解也不相同，這導(dǎo)致P2P平臺(tái)的接入存在障礙。另外，在網(wǎng)貸平臺(tái)名稱變更方面，也需要工商部門的協(xié)助?！?/p>

而對(duì)于此前爭(zhēng)議較大的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)究竟是應(yīng)該辦理ICP證、還是EDI證，抑或是其他增值電信業(yè)務(wù)許可證的問題，在上述廣州P2P平臺(tái)高管培訓(xùn)會(huì)上，廣東省通信管理局給出了明確的說法。

“ICP和EDI是另外兩個(gè)證，新證既不是ICP，也不是EDI，就是增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證?！睆V州安易達(dá)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司總經(jīng)理徐北對(duì)本報(bào)表示，如果此后的實(shí)施細(xì)則按此標(biāo)準(zhǔn)，相信會(huì)適用全國(guó)P2P機(jī)構(gòu)，這也是全國(guó)第一次相關(guān)機(jī)構(gòu)在電信管理官方有明確指引和標(biāo)準(zhǔn)，具有很強(qiáng)的示范效應(yīng)。

另外，在廣東的《實(shí)施細(xì)則》中，也有一些細(xì)節(jié)性問題尚待明確。

比如第二十一條，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)發(fā)生下列情形的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日以內(nèi)向各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門報(bào)告：因違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為被查處或被起訴;董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違反境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)行為;金融監(jiān)管部門等要求的其他情形。第七條各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，將形式合規(guī)、完備的備案登記材料報(bào)省金融辦。

“這其中存在信息報(bào)送時(shí)間起點(diǎn)不明確以及‘規(guī)定時(shí)間’到底是多長(zhǎng)時(shí)間等細(xì)節(jié)性問題?！?肖颯說，既然是細(xì)則，就要對(duì)細(xì)節(jié)進(jìn)行規(guī)定。