今年1月，國(guó)創(chuàng)高新公告擬以38億元的價(jià)格收購(gòu)Q房網(wǎng)。此外，融創(chuàng)將通過(guò)增資以26億元獲得北京鏈家6.25%股權(quán)。按融創(chuàng)公告披露的股權(quán)價(jià)值計(jì)算，鏈家此輪融資后估值為416億元。至此，在房屋中介龍頭公司中，主營(yíng)新房代理的世聯(lián)行已經(jīng)上市，主營(yíng)二手房交易代理的公司中，規(guī)模居前的公司大多公布了相關(guān)計(jì)劃。房產(chǎn)中介紛紛跑步證券化。

　　我愛我家估值65億元

　　從Q房網(wǎng)和我愛我家的模式看，上市公司“發(fā)行股份+現(xiàn)金支付”收購(gòu)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)雙主業(yè)運(yùn)營(yíng)，同時(shí)盡可能不觸發(fā)借殼認(rèn)定成為其共同點(diǎn)。

　　昆百大A公告顯示，公司擬向劉田、林潔、張曉晉、李彬等8名自然人股東以及茂林泰潔、新中吉文、達(dá)孜時(shí)潮、東銀玉衡、偉業(yè)策略、瑞德投資、太合達(dá)利、執(zhí)一愛佳、西藏利禾發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其合計(jì)持有的我愛我家94%股權(quán)，合計(jì)支付對(duì)價(jià)為618200.02萬(wàn)元。其中，以發(fā)行股份的方式支付交易對(duì)價(jià)437895.16萬(wàn)元，以現(xiàn)金方式支付交易對(duì)價(jià)180304.86萬(wàn)元。同時(shí)，擬37799.98萬(wàn)元協(xié)議受讓我愛我家6%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)100%控股。

　　公告稱，為支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)并提高本次交易的整合效應(yīng)，昆百大擬向太和先機(jī)等不超過(guò)10名特定對(duì)象，非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)250000萬(wàn)元，募集資金總額不超過(guò)擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%;非公開發(fā)行股份數(shù)量將不超過(guò)23404.7186萬(wàn)股，即非公開發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前總股本的20%。

　　昆百大A表示，將充分發(fā)揮雙方業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，利用上市公司平臺(tái)、加速我愛我家業(yè)務(wù)發(fā)展，協(xié)助我愛我家在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，提升盈利能力，加強(qiáng)規(guī)范治理和管理效率，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　昆百大A在重組預(yù)案中表示，本次交易完成后，上市公司實(shí)際控制人并非發(fā)生變更，因此本次交易不構(gòu)成借殼上市。

　　從交易步驟看，本次交易選擇兩步走，2月26日，昆百大A與我愛我家三名股東西藏利禾、吉安太合達(dá)利、北京執(zhí)一愛佳簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，受讓三者所持我愛我家6%股權(quán)，作價(jià)3.78億元。

　　接著，昆百大A通過(guò)“股份支付+現(xiàn)金支付”相結(jié)合的方式，收購(gòu)我愛我家剩余94%股權(quán)，合計(jì)作價(jià)61.82億元，溢價(jià)約8倍。根據(jù)收購(gòu)價(jià)格測(cè)算，我愛我愛整體估值約為65.77億元。

　　通過(guò)上述運(yùn)作，昆百大A最終100%全資控股我愛我家。

　　業(yè)績(jī)承諾方面，我愛我家2017年-2019年實(shí)現(xiàn)的累積凈利潤(rùn)分別不低于5億元、11億元及18億元。