小米申請(qǐng)?jiān)谙愀凵鲜?有望成同股不同權(quán)第一股

• 2018年5月3日 FanTianQing來(lái)源：鳳凰財(cái)經(jīng)、騰訊網(wǎng) 655 38
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  2018-2023年中國(guó)IT分銷(xiāo)行業(yè)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)與投資規(guī)劃研究分析報(bào)告

  IT分銷(xiāo)行業(yè)研究報(bào)告主要分析了IT分銷(xiāo)行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、IT分銷(xiāo)市場(chǎng)供需求狀況、IT分銷(xiāo)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況和IT分銷(xiāo)主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、IT分銷(xiāo)市場(chǎng)主要企業(yè)的市場(chǎng)占有率，同時(shí)對(duì)IT分銷(xiāo)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展做出科...

香港聯(lián)交所今日發(fā)布了小米科技招股說(shuō)明書(shū)，小米已正式提交IPO申請(qǐng)文件。

小米正式在港交所提交IPO申請(qǐng)?！巴刹煌瑱?quán)”是什么？

香港聯(lián)交所今日發(fā)布了小米科技招股說(shuō)明書(shū)，小米已正式提交IPO申請(qǐng)文件。小米有望成為港交所“同股不同權(quán)”第一股。將是2014年來(lái)全球最大IPO。

招股書(shū)披露多個(gè)重要數(shù)據(jù)

小米集團(tuán)5月3日于香港交易所上載IPO文件，中信里昂、高盛與摩根士丹利為聯(lián)席保薦人。初步招股文件顯示，小米計(jì)劃將30%IPO募集資金用于研發(fā)及開(kāi)發(fā)智能手機(jī)、電視、筆記本電腦、人工智能音響等核心產(chǎn)品；30%用于擴(kuò)大投資及強(qiáng)化生活消費(fèi)品與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈；30%用于全球擴(kuò)展；10%用作一般營(yíng)運(yùn)用途。

小米向港交所遞交招股書(shū)，2015年的經(jīng)調(diào)整非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則虧損為人民幣303.9百萬(wàn)元，于2016年及2017年的經(jīng)調(diào)整非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則利潤(rùn)分別為人民幣1,895.7百萬(wàn)元及人民幣5,361.9百萬(wàn)元。

小米初步招股文件顯示，小米集團(tuán)2017年收入1146億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)122億元。

小米向港交所遞交招股書(shū)，其中顯示，截止2018年3月31日，小米的產(chǎn)品銷(xiāo)往74個(gè)國(guó)家和地區(qū)，國(guó)際收入（尤其是印度）占比大幅增長(zhǎng)。2015年，2016年和2017年的中國(guó)大陸以外地區(qū)的收入占總收入的比例分別為6.1%，13.4%和28%。

招股書(shū)顯示，小米營(yíng)收構(gòu)成中，智能手機(jī)銷(xiāo)售占大頭，2017年占比70.3%。截至2015年、2016年及2017年12月31日止年度，智能手機(jī)部分分別貢獻(xiàn)其總收入的80.4%、71.3%及70.3%。

小米股本結(jié)構(gòu)

初步招股文件顯示，根據(jù)同股不同權(quán)架構(gòu)，小米股票分為A類(lèi)股份及B類(lèi)股份。對(duì)于提呈本公司股東大會(huì)的任何議案，A類(lèi)股份持有人每股可投10票，而B(niǎo)類(lèi)股份持有人則每股可投1票。

小米股本結(jié)構(gòu)

小米的逆襲

今年一季度，中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)排名前四的手機(jī)制造商分別是華為、OPPO、vivo、小米，這也表明，小米已經(jīng)將第四的位置從蘋(píng)果手中搶了過(guò)來(lái)。

2017年年初發(fā)布的小米6令市場(chǎng)驚喜，下半年發(fā)布的小米MIX 2也受到眾多贊譽(yù)。數(shù)據(jù)顯示小米正在逆勢(shì)回升，2017年一季度小米手機(jī)銷(xiāo)量環(huán)比大增21.6%。

北京小米科技有限責(zé)任公司成立2010年4月，是一家專(zhuān)注于智能硬件和電子產(chǎn)品研發(fā)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)公司?！盀榘l(fā)燒而生”是小米的產(chǎn)品概念。小米公司創(chuàng)造了用互聯(lián)網(wǎng)模式開(kāi)發(fā)手機(jī)操作系統(tǒng)、發(fā)燒友參與開(kāi)發(fā)改進(jìn)的模式。小米還是繼蘋(píng)果、三星、華為之后第四家擁有手機(jī)芯片自研能力的科技公司。

在4月25日于武漢大學(xué)舉行的新品發(fā)布會(huì)上，雷軍表示，從2018年起，小米每年整體硬件業(yè)務(wù)（包括手機(jī)及IoT和生活消費(fèi)產(chǎn)品）綜合稅后凈利率不會(huì)超過(guò)5%，如有超出的部分，將全部返還予用戶(hù)。

在該發(fā)布會(huì)上，雷軍強(qiáng)調(diào)，“我們不同于傳統(tǒng)的硬件公司，并不單純依靠硬件獲取主要利潤(rùn)。小米本質(zhì)上是一家以手機(jī)、智能硬件和IoT平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)公司?！?/p>

自4月30日起，港交所新制定的《新興及創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)公司上市制度咨詢(xún)總結(jié)》正式生效，在原有的制度基礎(chǔ)上，“同股不同權(quán)”的公司將可以在港交所申請(qǐng)上市。小米將成為港交所首個(gè)“同股不同權(quán)”上市公司。

相關(guān)：

“同股不同權(quán)”是什么？

要了解同股不同權(quán)，首先需要了解同股同權(quán)。同股同權(quán)的意思是指同一類(lèi)型的股份應(yīng)當(dāng)享有一樣的權(quán)利，比如收同樣的股息，有同樣的投票權(quán)。通俗來(lái)講就是一股對(duì)應(yīng)一份投票權(quán)。人們常說(shuō)“同股同權(quán)，同股同利”，需要滿足三個(gè)條件：

1、同次發(fā)行的股票；

2、每股的發(fā)行條件和價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同；

3、任何單位或者個(gè)人所認(rèn)購(gòu)的股份，每股應(yīng)當(dāng)支付相同價(jià)額。

而同股不同權(quán)，又稱(chēng)雙重股權(quán)結(jié)構(gòu)，或AB股結(jié)構(gòu)。意思是管理層希望以少量的資本控制整個(gè)公司，因此將公司的股票分為高投票權(quán)的股票和低投票權(quán)的股票兩種，高投票權(quán)股每股具有2-10份投票權(quán)，是B類(lèi)股。簡(jiǎn)單說(shuō)，你的股票一股有一份投票權(quán)，而我的股票，一股最多可以有10份投票權(quán)，這樣盡管咱們擁有的股票數(shù)量一樣，但是我投票的時(shí)候擁有多達(dá)10倍的話語(yǔ)權(quán)。

以這次小米為例，據(jù)招股書(shū)披露，在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，執(zhí)行董事、董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官雷軍持股比例為31.4%，如計(jì)入總股本ESOP員工持股計(jì)劃的期權(quán)池，則雷軍的持股比例為28%。但是通過(guò)雙重股權(quán)架構(gòu)，雷軍的表決權(quán)比例超過(guò)50%。

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