第一部分 行業(yè)現(xiàn)狀

第一章 影子銀行相關概述

第一節(jié) 影子銀行的定義

一、影子銀行的產(chǎn)生與概念

二、中國影子銀行的界定

第二節(jié) 影子銀行特點

一、影子銀行是一個不受公共部門保障的信用媒介

二、影子銀行是對傳統(tǒng)銀行體系功能的分解和證券化

三、涵蓋全部市場型信用機構(gòu)

四、游離于現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系之外，經(jīng)營風險高

第三節(jié) 影子銀行的一般特征

一、產(chǎn)品復雜，證券化程度高

二、經(jīng)營活動不透明，監(jiān)管缺失

三、杠桿率高，具有高杠桿性

四、風險性高

五、影子銀行的記憶模式具有批量的性質(zhì)，而商業(yè)銀行一般采取零售的方式

第四節(jié) 影子銀行的構(gòu)成與運行機制和組織形式

一、影子銀行的構(gòu)成

二、影子銀行的運行機制和組織形式

 

第二章 中國影子銀行體系分析

第一節(jié) 影子銀行體系的實質(zhì)

一、影子銀行體系的定義及特點

二、影子銀行體系產(chǎn)生和發(fā)展的背景

三、影子銀行如何運作

四、影子銀行的職能

五、影子銀行體系主要形式

第二節(jié) 影子銀行體系與金融危機

一、次貸危機對影子銀行體系的沖擊

二、影子銀行體系是引發(fā)金融危機重要原因

第三節(jié) 中國影子銀行體系的發(fā)展及政策含義

一、銀行理財業(yè)務的影子銀行性質(zhì)

二、銀行理財業(yè)務的運作模式

三、影子銀行體系的政策含義

第四節(jié) 國內(nèi)的影子銀行體系

一、促使中國影子銀行體系發(fā)展的原因

二、主要表現(xiàn)：銀信合作、地下錢莊

三、中國影子銀行體系的影響

四、未來發(fā)展：加強監(jiān)管、防范風險是重點

第五節(jié) 中國影子銀行發(fā)展對金融宏觀調(diào)控及金融風險的影響

一、影子銀行在社會融資總規(guī)模中的比例提高，彌補了傳統(tǒng)銀行信用中介功能缺位

二、影子銀行的競爭導致資金從銀行體系"脫媒"趨勢逐步加快

三、影子銀行運作多采用市場化定價方式，為推進利率市場化進程提供了經(jīng)驗

四、影子銀行享受的監(jiān)管待遇和標準不統(tǒng)一，影響了金融市場規(guī)范有序發(fā)展

五、商業(yè)銀行與影子銀行體系具有復雜關聯(lián)性，需防范潛在系統(tǒng)性風險問題

 

第三章 影子銀行體系的運作機制及其監(jiān)管取向分析

第一節(jié) 影子銀行的作用機制

一、證券化相關原理

二、影子銀行在此次金融危機中的作用機制

三、影子銀行系統(tǒng)中的評級機構(gòu)

第二節(jié) 影子銀行體系的運作方式

一、資金來源

二、資金運用

第三節(jié) 影子銀行體系的運行機制特點

二、影子銀行體系的運作及特點

三、影子銀行體系的運行機制與風險特點

第四節(jié) 影子銀行體系的內(nèi)在脆弱性分析

第五節(jié) 影子銀行體系的監(jiān)管取向

一、國際社會著手完善對影子銀行體系的監(jiān)管

二、我國的影子銀行體系及其監(jiān)管

 

第四章 影子銀行體系與流動性創(chuàng)造的新形式

第一節(jié) 金融體系的階段性演變與影子銀行的發(fā)展

一、金融體系的階段性演變

二、影子銀行的發(fā)展

第二節(jié) 新的流動性創(chuàng)造形式

一、傳統(tǒng)的信用創(chuàng)造理論

二、廣義流動性創(chuàng)造

第三節(jié) 政策建議

一、順應金融結(jié)構(gòu)的變化，對總體流動性進行全面監(jiān)測

二、建立以"流動性"為核心的貨幣政策框架

三、把影子銀行體系納入金融監(jiān)管

四、建立宏觀金融審慎框架

 

第五章 影子銀行體系的信用生成機理及宏觀效應分析

第一節(jié) 影子銀行體系的信用生成機理

一、影子銀行體系信貸中介的步驟、主體和資金

二、影子銀行體系間接提升銀行的貨幣供給能力

三、影子銀行體系的貨幣供給機理分析

第二節(jié) 影子銀行體系的宏觀效應分析

一、影子銀行體系自身具有脆弱性

二、影子銀行體系與金融穩(wěn)定性

三、影子銀行體系對我國的宏觀效應及趨勢分析

 

第六章 票據(jù)融資的影子銀行屬性辨析與票據(jù)市場監(jiān)管及創(chuàng)新發(fā)展

第一節(jié) 票據(jù)融資的非影子銀行業(yè)務屬性分析

第二節(jié) 當前金融政策環(huán)境下銀行承兌匯票成為影子銀行投資對象的原因分析

一、票據(jù)作為優(yōu)良的跨市場金融交易工具存在著套利空間

二、貨幣政策趨緊下商業(yè)匯票承兌市場與貼現(xiàn)市場發(fā)展不相匹配

第三節(jié) 融資性票據(jù)成為影子銀行的重要交易對象

第四節(jié) 加強影子銀行系統(tǒng)票據(jù)融資業(yè)務監(jiān)管的治理策略

一、完善監(jiān)管機制，把影子銀行納入整體性監(jiān)管框架

二、加強票據(jù)業(yè)務監(jiān)管，嚴格要求金融機構(gòu)合規(guī)開展票據(jù)業(yè)務

三、以制度創(chuàng)新促進票據(jù)業(yè)務有序健康發(fā)展

 

第七章 影子銀行風險與監(jiān)管分析

第一節(jié) 影子銀行風險

一、民間借貸有可能威脅金融體系的正常運行

二、銀行表外業(yè)務

三、部分機構(gòu)操作風險較高

四、影子銀行內(nèi)在風險

五、中國影子銀行存在的主要風險

第二節(jié) 后危機時期國際社會對影子銀行體系的監(jiān)管改革

一、拓寬監(jiān)管范圍，關注系統(tǒng)性風險

二、限制大型金融機構(gòu)的高風險活動，加強風險隔離

三、強化對各類金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管

四、建立新的危機處置機制

五、強化金融機構(gòu)薪酬監(jiān)管

第三節(jié) 國際上加強影子銀行監(jiān)管的主要改革措施

一、將影子銀行體系納入監(jiān)管，關注其系統(tǒng)性影響

二、提高對影子銀行體系的監(jiān)管強度

三、加強風險隔離，防止風險從影子銀行傳遞到銀行體系

四、防范道德風險，要求系統(tǒng)重要性大型私募及對沖基金建立危機處置預案

第四節(jié) 我國影子銀行的發(fā)展情況與潛在風險

一、影子銀行與我國監(jiān)管的現(xiàn)狀

二、資產(chǎn)證券化

三、銀行表外業(yè)務

四、場外金融衍生品

五、私募基金

六、民間借貸

第五節(jié) 關于加強我國影子銀行監(jiān)管應堅持的原則建議

一、加強信息披露，增加影子銀行經(jīng)營透明度

二、強化對影子銀行的預防性監(jiān)管，并納入存款保險制度范疇

三、改革監(jiān)管體制，擴大監(jiān)管范圍

四、促進國際監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作，減少監(jiān)管套利

第六節(jié) 加強我國影子銀行監(jiān)管的幾點建議

一、積極推進利率市場化改革，平衡金融機構(gòu)與民間金融之間的關系

二、盡快出臺相關金融法規(guī)，加強對影子銀行的監(jiān)管

三、健全金融立法，填補法律空白

四、根據(jù)影子銀行機構(gòu)不同的影響程度和風險水平，實行動態(tài)比例監(jiān)管

五、建立有效的風險防火墻，強化金融機構(gòu)自身風險管理

六、完善金融基礎設施建設

第七節(jié) 我國影子銀行的監(jiān)管對策

一、加強宏觀審慎監(jiān)管，理性看待金融產(chǎn)品創(chuàng)新

二、加強微觀監(jiān)管，建立傳統(tǒng)銀行與影子銀行防火墻

三、加強信息披露要求

四、區(qū)分不同的"影子銀行"，疏堵有別

五、完善相關法律，引導影子銀行健康發(fā)展

第八節(jié) 我國影子銀行的監(jiān)管路徑

一、確立混業(yè)經(jīng)營統(tǒng)一監(jiān)管的立法模式

二、完善影子銀行內(nèi)控機制

三、實施影子銀行信息披露制度

四、構(gòu)建針對影子銀行的救助和保險制度

 

第二部分 市場競爭

第八章 影子銀行對商業(yè)銀行的影響

第一節(jié) 影子銀行對商業(yè)銀行發(fā)展的影響

一、影子銀行的發(fā)展引領了商業(yè)銀行的創(chuàng)新

二、影子銀行的過度發(fā)展，將商業(yè)銀行卷入了危機

三、影子銀行的發(fā)展是對商業(yè)銀行發(fā)展的有益補充

四、影子銀行的發(fā)展對商業(yè)銀行會產(chǎn)生不可避免的擠出

第二節(jié) 影子銀行業(yè)務對銀行經(jīng)營的影響

一、以民間高利貸為代表的外部影子銀行體系對銀行經(jīng)營的影響

二、以理財產(chǎn)品為代表的銀行表外業(yè)務對銀行經(jīng)營的影響

 

第九章 影子銀行與我國貨幣政策傳導

第一節(jié) 我國影子銀行構(gòu)成及規(guī)模測算

一、我國影子銀行系統(tǒng)構(gòu)成范圍

二、我國影子銀行產(chǎn)生的原因

三、影子銀行系統(tǒng)規(guī)模測算

第二節(jié) 影子銀行信用創(chuàng)造及其對貨幣政策傳導的影響

一、影子銀行信用創(chuàng)造

二、影子銀行對我國貨幣政策影響機制

三、影子銀行作用的非對稱性

四、影子銀行對我國貨幣政策的挑戰(zhàn)

第三節(jié) 完善我國貨幣政策的思考

一、重新審視貨幣政策工具

二、構(gòu)建"大監(jiān)管"格局

三、打造全面的金融信息發(fā)布平臺

四、從數(shù)量型調(diào)控向價格型調(diào)控轉(zhuǎn)型

 

第十章 影子銀行體系的信用創(chuàng)造分析

第一節(jié) 影子銀行體系范疇的界定

第二節(jié) 影子銀行體系的信用創(chuàng)造機制

一、影子銀行體系為什么具備獨立的信用創(chuàng)造功能

二、影子銀行體系信用創(chuàng)造機制研究綜述

三、以金融產(chǎn)品為中心的證券化影子銀行體系信用創(chuàng)造機制

四、以金融機構(gòu)為中心的證券化影子銀行體系信用創(chuàng)造機制

第三節(jié) 影子銀行體系信用創(chuàng)造的宏觀效應

一、強化了商業(yè)銀行的貨幣供給能力

二、對貨幣市場產(chǎn)生影響

第四節(jié) 影子銀行體系的信用創(chuàng)造缺陷與管理

一、影子銀行體系運行的薄弱環(huán)節(jié)是抵押品管理

二、抵押品管理的證券最后貸款人思路

 

第三部分 行業(yè)預測

第十一章 影子銀行行業(yè)投資機會與風險

第一節(jié) 影子銀行行業(yè)投資效益分析

一、2010-2012年影子銀行行業(yè)投資狀況分析

二、2013-2017年影子銀行行業(yè)投資效益分析

三、2013-2017年影子銀行行業(yè)投資趨勢預測

四、2013-2017年影子銀行行業(yè)的投資方向

五、2013-2017年影子銀行行業(yè)投資的建議

六、新進入者應注意的障礙因素分析

第二節(jié) 影響影子銀行行業(yè)發(fā)展的主要因素

一、2013-2017年影響影子銀行行業(yè)運行的有利因素分析

二、2013-2017年影響影子銀行行業(yè)運行的穩(wěn)定因素分析

三、2013-2017年影響影子銀行行業(yè)運行的不利因素分析

四、2013-2017年我國影子銀行行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)分析

五、2013-2017年我國影子銀行行業(yè)發(fā)展面臨的機遇分析

第三節(jié) 影子銀行行業(yè)投資風險及控制策略分析

一、2013-2017年影子銀行行業(yè)市場風險及控制策略

二、2013-2017年影子銀行行業(yè)政策風險及控制策略

三、2013-2017年影子銀行行業(yè)經(jīng)營風險及控制策略

四、2013-2017年影子銀行同業(yè)競爭風險及控制策略

五、2013-2017年影子銀行行業(yè)其他風險及控制策略

 

第四部分 投資戰(zhàn)略

第十二章 影子銀行行業(yè)投資戰(zhàn)略研究

第一節(jié) 影子銀行行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究

一、戰(zhàn)略綜合規(guī)劃

二、業(yè)務組合戰(zhàn)略

三、區(qū)域戰(zhàn)略規(guī)劃

四、產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃

五、營銷品牌戰(zhàn)略

六、競爭戰(zhàn)略規(guī)劃

第二節(jié) 對影子銀行品牌的戰(zhàn)略思考

一、企業(yè)品牌的重要性

二、影子銀行實施品牌戰(zhàn)略的意義

三、影子銀行企業(yè)品牌的現(xiàn)狀分析

四、影子銀行企業(yè)的品牌戰(zhàn)略

五、影子銀行品牌戰(zhàn)略管理的策略

第三節(jié) 影子銀行行業(yè)投資戰(zhàn)略研究

一、2012年影子銀行行業(yè)投資戰(zhàn)略

二、2013年影子銀行行業(yè)投資戰(zhàn)略

三、2013-2017年影子銀行行業(yè)投資戰(zhàn)略

四、2013-2017年細分行業(yè)投資戰(zhàn)略

 

圖表目錄

圖表：2013年2月影子銀行產(chǎn)業(yè)鏈分析

圖表：2005-2012年中國GDP總量及增長趨勢圖

圖表：2008-2013年2月中國CPI、PPI指數(shù)走勢圖

圖表：2005-2012年我國城鎮(zhèn)居民可支配收入增長趨勢圖

圖表：2005-2012年我國農(nóng)村居民人均純收入增長趨勢圖

圖表：2008-2013年2月中國城鄉(xiāng)居民恩格爾系數(shù)走勢圖

圖表：2010-2013年2月年我國工業(yè)增加值增速統(tǒng)計

圖表：2005-2012年我國全社會固定投資額走勢圖（2012年不含農(nóng)戶）

圖表：2005-2012年我國財政收入支出走勢圖

圖表：近期人民幣匯率中間價（對美元）

圖表：2010.12-2013年2月中國貨幣供應量月度數(shù)據(jù)統(tǒng)計

圖表：2005-2012年中國外匯儲備走勢圖

圖表：1990-2012年央行存款利率調(diào)整統(tǒng)計表

圖表：1990-2012年央行貸款利率調(diào)整統(tǒng)計表

圖表：我國近幾年存款準備金率調(diào)整情況統(tǒng)計表

圖表：2005-2012年中國社會消費品零售總額增長趨勢圖

圖表：2005-2012年我國貨物進出口總額走勢圖

圖表：2005-2012年中國貨物進口總額和出口總額走勢圖

圖表：2006-2012年我國人口及其自然增長率變化情況

圖表：各年齡段人口比重變化情況

圖表：2005-2012年我國普通高等教育、中等職業(yè)教育及普通高中招生人數(shù)走勢圖

圖表：2001-2012年我國廣播和電視節(jié)目綜合人口覆蓋率走勢圖

圖表：1990-2012年中國城鎮(zhèn)化率走勢圖

圖表：2005-2012年我國研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費支出走勢圖