《報(bào)告》指出，2006年，信貸結(jié)構(gòu)失衡從個(gè)別省(自治區(qū)、直轄市)蔓延至大部分區(qū)域經(jīng)濟(jì)體。長(zhǎng)期化集中化貸款導(dǎo)致銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)潛伏，引發(fā)了央行上�？偛康年P(guān)注。

　　2006年，除個(gè)別省(自治區(qū)、直轄市)外，各地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣中長(zhǎng)期貸款增速普遍在17%以上，信貸資金運(yùn)用長(zhǎng)期化趨勢(shì)明顯。截至2006年末，東部、中部、西部和東北地區(qū)中長(zhǎng)期貸款余額占各項(xiàng)貸款的比重分別達(dá)到47.91%、44.54%、54.55%和43.78%，當(dāng)年中長(zhǎng)期貸款新增額占各項(xiàng)貸款新增額的比重分別達(dá)77.38%、61.49%、74.87%和67.17%。

　　央行上海總部在《報(bào)告》中表示，中長(zhǎng)期貸款較快增長(zhǎng)、占比攀升，將導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配問(wèn)題日益突出，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)上升。“加上銀行貸款不斷向大客戶、重點(diǎn)行業(yè)集中，使得信貸資金供給與需求結(jié)構(gòu)發(fā)生偏差，極易導(dǎo)致貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制不順暢，影響金融系統(tǒng)資金的運(yùn)作效率�！�

　　數(shù)據(jù)顯示，從投放區(qū)域來(lái)看，新增貸款仍然集中在各省市的發(fā)達(dá)地區(qū)，欠發(fā)達(dá)地區(qū)和縣域經(jīng)濟(jì)融資相對(duì)困難。從行業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，2006年貸款發(fā)放主要集中在制造、電力、建筑、交通和房地產(chǎn)業(yè)；從客戶結(jié)構(gòu)來(lái)看，授信億元以上的大型企業(yè)集團(tuán)貸款余額以及新增貸款占全部貸款的比重繼續(xù)上升，大客戶信貸集中度進(jìn)一步提高。

　　這在西部地區(qū)表現(xiàn)尤為突出。2006年末，西部地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期貸款同比增長(zhǎng)23.28%，增幅比2005年同期高6.15個(gè)百分點(diǎn)，占各項(xiàng)貸款余額的54.55%；重慶、陜西、廣西、甘肅、青海中長(zhǎng)期新增貸款占各項(xiàng)貸款新增額的比重分別達(dá)85.8%、84.3%、82.39%、77.08%、74.8%，遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水平。

　　央行上�？偛恐赋�，貸款向中心城市、優(yōu)勢(shì)地區(qū)、大客戶、某些行業(yè)集中，同時(shí)對(duì)新農(nóng)村建設(shè)、縣域經(jīng)濟(jì)和小企業(yè)信貸投入相對(duì)不足，已成為各地區(qū)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。除了調(diào)整銀行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)之外，各地區(qū)需鼓勵(lì)、支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，上市融資或發(fā)行公司債券，充分發(fā)揮證券市場(chǎng)資源配置功能，推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)。

　　作為《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》的有益補(bǔ)充，《中國(guó)區(qū)域金融穩(wěn)定報(bào)告》將自2007年起定期公開(kāi)發(fā)布。

　　《報(bào)告》看點(diǎn)

　　房?jī)r(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)高度集中于銀行體系

　　2006年國(guó)家一系列宏觀調(diào)控政策的相繼出臺(tái)，使得中部地區(qū)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增幅高位回落，東部地區(qū)房地產(chǎn)價(jià)格基本穩(wěn)定。然而，部分省市地區(qū)房?jī)r(jià)波動(dòng)加大及近期房?jī)r(jià)漲幅加速上漲，再一次引發(fā)了央行對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)效應(yīng)的關(guān)注。

　　央行上�？偛吭凇秷�(bào)告》中指出，雖然2006年中部地區(qū)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速過(guò)快的勢(shì)頭得到初步控制，但部分省份房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資速度依然偏高。而東部地區(qū)在房地產(chǎn)價(jià)格基本穩(wěn)定的同時(shí)，房地產(chǎn)信貸資金占比有所上升。央行指出，如果房?jī)r(jià)出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)，將對(duì)銀行的信貸資產(chǎn)價(jià)值與抵押品資產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生雙重影響，使房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)高度集中于銀行體系。

　　數(shù)據(jù)顯示，2006年安徽省、河南省的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速分別達(dá)到38.7%和49.8%。2006年末，中部地區(qū)銀行業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額1089.2億元，同比增長(zhǎng)50.9%，超過(guò)全國(guó)平均水平16.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　2006年中部地區(qū)多數(shù)省份房屋銷(xiāo)售價(jià)格普漲，僅山西省房?jī)r(jià)有所下降。《報(bào)告》稱，房地產(chǎn)市場(chǎng)的波動(dòng)效應(yīng)通過(guò)價(jià)格機(jī)制數(shù)倍放大傳導(dǎo)到相關(guān)貸款的規(guī)模變化上，從而對(duì)銀行信貸體系的穩(wěn)定性構(gòu)成一定影響。

　　相比之下東部地區(qū)雖調(diào)控成效顯現(xiàn)，但仍有部分地區(qū)房?jī)r(jià)漲幅未得到有效控制。資料顯示，2006年上海市房屋銷(xiāo)售價(jià)格水平比上年下降1.3%，商品房銷(xiāo)售價(jià)格水平比上年下降3%，其中商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格水平下降3.2%。但由于城市化進(jìn)程加快、拆遷帶來(lái)被動(dòng)需求增加、超前消費(fèi)與非理性消費(fèi)、土地交易價(jià)格和建筑成本上升等多種因素，也使得部分地區(qū)商品房均價(jià)呈大幅上升趨勢(shì)。

　　外資金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)容“倒逼”中資改革加速

　　在中國(guó)金融業(yè)全面開(kāi)放的8個(gè)月里，外資金融機(jī)構(gòu)的快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)已經(jīng)從東部蔓延至其他地區(qū)。央行上�？偛吭谧钚掳l(fā)布的《中國(guó)區(qū)域金融穩(wěn)定報(bào)告》(下稱《報(bào)告》)中稱，外資金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展使中資金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展面臨挑戰(zhàn)，各地區(qū)應(yīng)分層次推進(jìn)金融體制改革，以提升金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　央行上�？偛拷y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2006年末，在中國(guó)注冊(cè)的外資獨(dú)資和合資法人銀行業(yè)機(jī)構(gòu)共14家，設(shè)立營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)312家，29家境外戰(zhàn)略投資者投資入股21家中資銀行。13個(gè)國(guó)家和地區(qū)的30家金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立30家合資證券公司和基金公司，15個(gè)國(guó)家和地區(qū)的44家外資保險(xiǎn)公司在華設(shè)立115個(gè)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)。

　　外資金融機(jī)構(gòu)不僅在上海、北京、天津、深圳等地呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同時(shí)也正逐步加快向其他地區(qū)擴(kuò)展。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2006年末北京市外資銀行人民幣貸款余額145.79億元，是上年末的3.45倍；上海市外資銀行實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)3.5億美元，年均增長(zhǎng)31.6%，超過(guò)了資產(chǎn)和貸款的增長(zhǎng)速度；天津市的兩家外資壽險(xiǎn)總公司光大永明人壽公司、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽公司保費(fèi)收入分別達(dá)到3.95億元和3.43億元，分別比上年增長(zhǎng)100%和66%。

　　同期，外資銀行在中西部和東北地區(qū)的營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)已達(dá)30家。

　　《報(bào)告》特別指出，隨著部分外資商業(yè)銀行改成法人銀行獲得“全牌照”，外資銀行的“前臺(tái)分業(yè)，后臺(tái)混業(yè)”經(jīng)營(yíng)模式、母行的金融經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)品技術(shù)、創(chuàng)新能力及人事激勵(lì)制度將使競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步顯現(xiàn)。

　　央行上�？偛拷ㄗh，國(guó)有商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、地方法人金融機(jī)構(gòu)等應(yīng)加快推進(jìn)金融體制改革，探索開(kāi)發(fā)符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)文化特征的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以此來(lái)提升金融業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

　　資產(chǎn)價(jià)格成各地面臨共同問(wèn)題

　　央行在《報(bào)告》中指出，近年來(lái)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力依然強(qiáng)勁，這為區(qū)域金融穩(wěn)定創(chuàng)造了有利條件。各地區(qū)銀行、證券、保險(xiǎn)等主要金融機(jī)構(gòu)實(shí)力的增強(qiáng)，有效化解了局部金融風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，各地區(qū)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，基礎(chǔ)性制度建設(shè)加強(qiáng)，金融法治環(huán)境的進(jìn)一步改善，都有力地支持了區(qū)域金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。

　　但各地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中仍面臨著一些共同的問(wèn)題，主要包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力問(wèn)題、資產(chǎn)價(jià)格問(wèn)題、銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)問(wèn)題、金融市場(chǎng)發(fā)展問(wèn)題、金融機(jī)構(gòu)盈利模式問(wèn)題等。

　　《報(bào)告》建議，各地區(qū)應(yīng)貫徹國(guó)家區(qū)域發(fā)展總體戰(zhàn)略，在充分利用國(guó)內(nèi)外有利的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、抓住產(chǎn)業(yè)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移契機(jī)的同時(shí)，進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，充分發(fā)揮金融支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的作用，積極鼓勵(lì)發(fā)展直接融資、加快完善農(nóng)村金融體系，健全區(qū)域金融體系結(jié)構(gòu)，改善經(jīng)濟(jì)金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)，抑制經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中不健康、不穩(wěn)定的因素，以建立健全維護(hù)金融穩(wěn)定的長(zhǎng)效機(jī)制。

　　其中，東部地區(qū)需要較多地關(guān)注金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放、外資金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展、房地產(chǎn)金融等問(wèn)題；中部地區(qū)需要較多關(guān)注產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力進(jìn)一步加大、農(nóng)村金融體系結(jié)構(gòu)性缺陷等問(wèn)題；西部地區(qū)需要較多關(guān)注中小法人銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，金融市場(chǎng)規(guī)模較小，市場(chǎng)參與主體有限等問(wèn)題；東北地區(qū)需要較多關(guān)注資金運(yùn)用長(zhǎng)期化、存量金融不良資產(chǎn)較大等問(wèn)題。

• · 2007年上半年中國(guó)房?jī)r(jià)分析及后期走勢(shì)預(yù)測(cè)
• · 基于住宅價(jià)格的有效需求分析
• · 探析中美城市住房市場(chǎng)結(jié)構(gòu)差異
• · 珠三角樓市調(diào)查
• · 寫(xiě)字樓的“雙保險(xiǎn)”投資策略
• · 淺析成都市主城區(qū)住宅用地變化對(duì)房地產(chǎn)成本的影響

• · · 我國(guó)建筑外墻用膩?zhàn)訕?biāo)準(zhǔn)重新修訂并通過(guò)評(píng)審
• · 北京醞釀取消二套房限制
• · 煙臺(tái)：新建商品房必須實(shí)行明碼標(biāo)價(jià)
• · 齊驥：開(kāi)發(fā)商要順應(yīng)市場(chǎng)主動(dòng)調(diào)價(jià)促銷(xiāo)
• · 2009年中國(guó)樓市猜想

• ·2008年第一季度深圳寶安區(qū)同區(qū)域普通住宅商品房交易均價(jià)
• ·2008年第一季度深圳龍崗區(qū)同區(qū)域普通住宅商品房交易均價(jià)
• ·2008年第一季度深圳鹽田區(qū)同區(qū)域普通住宅商品房交易均價(jià)
• ·2008年第一季度深圳南山區(qū)同區(qū)域普通住宅商品房交易均價(jià)
• ·2008年第一季度深圳福田區(qū)同區(qū)域普通住宅商品房交易均價(jià)
• ·2008年第一季度深圳羅湖區(qū)同區(qū)域普通住宅商品房交易均價(jià)