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2008年美國(guó)零部件供應(yīng)商困境與希望
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http://shiquanmuye.com 發(fā)稿日期:2008-3-6
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新的機(jī)會(huì)等待它們?nèi)?zhēng)取
盡管已經(jīng)進(jìn)入2008年，但美國(guó)汽車制造商仍然無(wú)法擺脫2007寒冬的纏繞，它們自己都承認(rèn)，2008年將是具有挑戰(zhàn)性的一年，而與之相對(duì)應(yīng)的，則是數(shù)百家汽車零部件供應(yīng)商更加悲觀的情緒：“2008年，我們將可能遭遇最困難的年份�！毕蚝Ｍ獍l(fā)展和開(kāi)發(fā)“綠色部件”有可能使零部件供應(yīng)商擺脫困境。
前景黯淡 兩極分化
業(yè)界分析家預(yù)測(cè)，由于抵押貸款危機(jī)、油價(jià)高漲和疲軟的消費(fèi)信心影響購(gòu)物者，2008年美國(guó)汽車市場(chǎng)的銷售量將低于1600萬(wàn)輛。這就意味著，在許多供應(yīng)商幾年來(lái)已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重的虧損或利潤(rùn)下降的時(shí)候，市場(chǎng)對(duì)它們的部件又減少了需求。
由于美國(guó)汽車制造商聲稱，即使在美國(guó)的經(jīng)濟(jì)陷入衰退的情況下，它們也不打算采用加大折扣的辦法刺激疲軟的市場(chǎng)，美國(guó)汽車供應(yīng)商的前景將更加黯淡。
在2001年經(jīng)濟(jì)衰退期間，美國(guó)汽車市場(chǎng)大量的銷售和免付利息的融資協(xié)議，維持了汽車工廠的裝配線運(yùn)行和供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)。
但折扣促銷減少了汽車制造商的利潤(rùn)和車輛的再銷售價(jià)值，致使通用汽車公司、福特汽車公司和克萊斯勒汽車公司試圖拋棄這種促銷策略。
IRN公司汽車分析家埃瑞克·默克爾說(shuō)：“由于汽車制造商表示不會(huì)繼續(xù)折扣促銷，市場(chǎng)環(huán)境將出現(xiàn)很大的變化�！�
與之相對(duì)應(yīng)的是，汽車制造商要求部件降價(jià)，以應(yīng)對(duì)銷售衰退，零部件供應(yīng)商可能感到更大的壓力。在假定市場(chǎng)復(fù)蘇、零部件價(jià)格會(huì)出現(xiàn)反彈的情況下，這樣的價(jià)格削減，將是零部件供應(yīng)商近年被迫同意的最大幅度的價(jià)格削減。但價(jià)格反彈至今沒(méi)有發(fā)生。
最近，由于擔(dān)心新年出現(xiàn)新的市場(chǎng)波動(dòng)，投資者壓低了供應(yīng)商的股票價(jià)格。北美主要的零部件供應(yīng)商阿文美馳公司(ArvinMeritor)的股票價(jià)格，從07年夏天的23.65美元下降到低于10美元。這是7年來(lái)首次。零部件供應(yīng)商天合集團(tuán)(TRW Automotive)和卓越實(shí)業(yè)國(guó)際公司(Superior Industries International)的股票價(jià)格創(chuàng)52周的新低。美國(guó)車軸制造公司(American Axle & Manufacturing)的股票達(dá)到11個(gè)月的最低點(diǎn)。在2007年年末，李爾公司(Lear)、天納克公司(Tenneco)和麥格納國(guó)際公司(Magna International)的股票也明顯下跌。投資銀行摩根士丹利公司在紐約的汽車業(yè)分析師喬納森·斯坦梅茨降低了他評(píng)價(jià)的每一個(gè)汽車供應(yīng)商2008年的利潤(rùn)估計(jì)，并認(rèn)為這些供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)有可能進(jìn)一步惡化：“這些股票下跌情況，反映了通用、福特和克萊斯勒三家公司最近的生產(chǎn)安排。事實(shí)上，零部件供應(yīng)商應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)這三家公司之外的業(yè)務(wù)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債表，使經(jīng)營(yíng)地域多樣化，提高產(chǎn)品質(zhì)量和股東的紅利收益�！痹趷毫拥慕�(jīng)營(yíng)環(huán)境中，一些零部件供應(yīng)商已經(jīng)破產(chǎn)。制造汽車駕駛室模塊、地板、聲音系統(tǒng)和儀表板的柯林斯-艾克曼公司(Collins & Aikman)在2007年倒閉。這家公司在2005年有14000名雇員。當(dāng)時(shí)，它由于銷售下跌、虧損嚴(yán)重而申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。去年3月份，這家公司的前首席執(zhí)行官大衛(wèi)·斯托克曼和預(yù)算主任羅納德·里根因?yàn)闀?huì)計(jì)欺詐被起訴。許多其他的供應(yīng)商——包括德?tīng)柛９?Delphi)、德納公司(Dana)、杜拉汽車系統(tǒng)公司(Dura Automotive Systems)，由于面臨利潤(rùn)減少、退休人員增加和醫(yī)療保健費(fèi)用上升以及外國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)，都在破產(chǎn)保護(hù)之下經(jīng)營(yíng)。由咨詢機(jī)構(gòu)BBK公司進(jìn)行的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，北美的大型汽車供應(yīng)公司有三分之一處于金融困境之中，另外22個(gè)百分點(diǎn)的汽車供應(yīng)公司在2008年中期可能遇到嚴(yán)重的困難。當(dāng)然，不是所有的零部件供應(yīng)商都面臨陰暗前景。盡管總體市場(chǎng)環(huán)境惡化，博格華納公司(BorgWarner)和江森自控公司(Johnson Controls)因?yàn)椴⒉恢饕栏奖泵朗袌?chǎng)，仍然存在很大的利潤(rùn)空間，而汽車分析家埃瑞克·默克爾也表示：“在2008年，實(shí)際上有一些零部件部件供應(yīng)商將獲益，并且經(jīng)營(yíng)興旺，因?yàn)樗鼈兊囊恍└?jìng)爭(zhēng)因素將消失�！�
“汽車零部件供應(yīng)業(yè)的困難延續(xù)更久，經(jīng)營(yíng)良好的供應(yīng)商和經(jīng)營(yíng)困難的部件商之間的差距將會(huì)越來(lái)越大。經(jīng)營(yíng)困難的零部件商在它們需要申請(qǐng)某種保護(hù)之前，惟一的處境就是長(zhǎng)期虧損。經(jīng)營(yíng)困難的零部件商將被兼并或破產(chǎn)，而經(jīng)營(yíng)良好的供應(yīng)商將發(fā)展壯大�！卑芈÷蓭熓聞�(wù)所(Butzel Long)的汽車業(yè)律師帕特里克·德賴西格說(shuō)�！叭绻@些供應(yīng)商能夠幸存下來(lái)，并且穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，然后走向增長(zhǎng)，它們有可能取得很大的成功�！� 德賴西格補(bǔ)充道。
曾經(jīng)為江森自控公司擔(dān)任總顧問(wèn)的律師威廉·科勒認(rèn)為，汽車零部件供應(yīng)商已經(jīng)采取了更多的措施保護(hù)自己不陷入破產(chǎn)的境地。比如，一些供應(yīng)商現(xiàn)在要求減少它們?cè)谄飘a(chǎn)保護(hù)中的欠賬，而另一些零部供應(yīng)商考慮出售它們的應(yīng)收賬款賬目給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的第三方。
海外轉(zhuǎn)移 降低成本
2007年，美國(guó)市場(chǎng)小汽車和輕卡的銷售處于10年來(lái)的最低水平，分析家并不認(rèn)為這種狀況能夠很快復(fù)蘇。使美國(guó)汽車供應(yīng)商雪上加霜的是，它們的最大客戶——美國(guó)三大汽車公司的市場(chǎng)份額也下降到空前最低點(diǎn)——下降幅度高達(dá)51個(gè)百分點(diǎn)。
現(xiàn)在，7家美國(guó)汽車零部件供應(yīng)商準(zhǔn)備第四年大幅削減成本。2008年，美國(guó)車軸制造公司、偉世通公司(Visteon Corp.)和阿文美馳公司關(guān)閉工廠，采取買斷工齡的辦法解雇工人;設(shè)法降低醫(yī)療保健成本，減少財(cái)務(wù)開(kāi)支;同時(shí)，它們又在亞洲和歐洲建設(shè)新的工廠，雇用工人和獲取新的供應(yīng)合同。
截然不同的做法表明，為了未來(lái)的生存，美國(guó)多數(shù)汽車供應(yīng)商都全力以赴地在向海外擴(kuò)張，它們的生產(chǎn)和銷售將更多依賴海外。
12年前，美國(guó)車軸制造公司在海外沒(méi)有一家工廠。現(xiàn)在，它13億美元的產(chǎn)品定單，大約75個(gè)百分點(diǎn)是在海外的工廠生產(chǎn)的，而美國(guó)車軸制造公司的首度執(zhí)行官理查德·多奇還打算在泰國(guó)和印度建設(shè)工廠。在最近舉行的一個(gè)記者會(huì)上，他說(shuō)：“在2008年，汽車工業(yè)將繼續(xù)發(fā)生重大的變化。從全球來(lái)看，我們必須清楚，汽車工業(yè)將健康地增長(zhǎng)3.8個(gè)百分點(diǎn)。強(qiáng)大的企業(yè)將變得更強(qiáng)，而弱小的企業(yè)將變得更弱或走向死亡�！�
前福特子公司偉世通，是供應(yīng)商實(shí)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的典范。偉世通公司主要生產(chǎn)汽車的加熱系統(tǒng)和冷卻系統(tǒng)。它的銷售大部分依靠福特汽車公司。然而，到2010年，韓國(guó)的現(xiàn)代汽車公司和起亞汽車公司將成為它的最大客戶，占偉世通銷售額的28個(gè)百分點(diǎn)。偉世通公司CEO邁克爾·約翰斯頓說(shuō)，它們銷售給福特汽車公司北美經(jīng)營(yíng)單位的零部件，將從占偉世通銷售額的15個(gè)百分點(diǎn)，下降到6個(gè)百分點(diǎn)。
同時(shí)，美國(guó)大多數(shù)汽車供應(yīng)商繼續(xù)精簡(jiǎn)人員，采種各種方法降低成本。美國(guó)勞動(dòng)成本高的主要原因是醫(yī)療保健津貼費(fèi)用高，而美國(guó)汽車供應(yīng)商在北美支付給雇員的工資是海外雇員的三倍。
美國(guó)車軸制造公司是通用汽車公司的主要車軸供應(yīng)商。它在去年裁減了2500名工人。它的主要裁減目標(biāo)是紐約附近的布法羅工廠。這是美國(guó)車軸制造公司的第二大工廠。它采用自愿買斷工齡的方式，將這家工廠的650名工人減少了550名。偉世通公司計(jì)劃到2010年年末削減成本6.35億美元。它的主要削減措施是關(guān)閉北美地區(qū)的一些工廠。
阿文美馳公司CEO奇普·麥克盧爾已經(jīng)大幅減少了公司在美國(guó)的勞動(dòng)力�，F(xiàn)在，他打算建立一個(gè)“醫(yī)保信托基金”，以從公司的賬目上取掉醫(yī)保成本。這種“醫(yī)保信托基金”類似去年由美國(guó)汽車工人聯(lián)合會(huì)(UAW)與通用、福特和克萊斯勒三家公司共同創(chuàng)立的基金。
“綠色供應(yīng)” 著眼未來(lái)
在本屆底特律汽車展上，美國(guó)汽車制造商大肆吹噓它們的“綠色汽車”。這就意味著汽車供應(yīng)商必須以最低的成本，為汽車制造商提供“綠色部件”，而它們將為此花費(fèi)千百萬(wàn)美元，開(kāi)發(fā)先進(jìn)的電池、輕型材料和其他的對(duì)環(huán)保有利的零部件，但在汽車制造商壓迫供應(yīng)商以很低成本提供零部件的情況下，要補(bǔ)償這些大筆的投資，將是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
混合動(dòng)力小汽車和電動(dòng)小汽車的開(kāi)發(fā)，說(shuō)明了車輛開(kāi)發(fā)正在發(fā)生新的變化。從前，汽車制造商先設(shè)計(jì)好小汽車，然后向供應(yīng)商訂購(gòu)輪胎、傳動(dòng)裝置和消聲器等各種零部件�，F(xiàn)在，為了建造下一代的小汽車，供應(yīng)商經(jīng)常和汽車制造商一起開(kāi)發(fā)新技術(shù)。
從事新技術(shù)開(kāi)發(fā)的供應(yīng)商，其實(shí)是冒著收入不能補(bǔ)償研發(fā)開(kāi)支的風(fēng)險(xiǎn)，但那些不能開(kāi)發(fā)新技術(shù)的供應(yīng)商，又將面臨淘汰的危機(jī)。不過(guò)可以看到的是，由于油價(jià)大幅上漲，日本電裝公司高效率的發(fā)電機(jī)銷售勢(shì)頭增長(zhǎng)迅猛，電裝國(guó)際(美國(guó))負(fù)責(zé)營(yíng)銷的副總裁特里·赫爾格森說(shuō)：“在一直壓低費(fèi)用的趨勢(shì)下，汽車制造商從不告訴你它們?cè)敢庵Ц陡嗟腻X,你必須顯示你產(chǎn)品的價(jià)值，它們才愿意付錢。現(xiàn)在我們向每一家大汽車制造商銷售發(fā)電機(jī)。終端用戶并不看重發(fā)電機(jī)，但如果能夠提高它們的行駛里程，它們就喜歡。”
德國(guó)大陸汽車零部件公司(Continental AG)也參與了開(kāi)發(fā)“綠色部件”的競(jìng)爭(zhēng)。技術(shù)負(fù)責(zé)人卡爾-托馬斯·紐曼說(shuō)：“由于認(rèn)識(shí)到消費(fèi)者對(duì)節(jié)約燃料的車輛的渴望，即使在贏利性還不明顯的情況下，大陸汽車零部件公司也在大力開(kāi)發(fā)電池技術(shù)。由于汽車環(huán)保技術(shù)的重要性日益增加，電池系統(tǒng)將很快成為德國(guó)供應(yīng)商的一宗大規(guī)模的有利可圖的產(chǎn)業(yè)，但紐曼也承認(rèn)，“這只是一種設(shè)想，還不能肯定是那樣�！逼嚬⿷�(yīng)分析師約翰·亨克認(rèn)為，全球范圍內(nèi)，最能賺錢的汽車制造商，都有很強(qiáng)的技術(shù)能力，但在開(kāi)發(fā)混合動(dòng)力汽車和電動(dòng)汽車時(shí)，它們?cè)陔姵睾推渌夹g(shù)上的投入，都將對(duì)利潤(rùn)形成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。“如果汽車制造商不能把這種成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，它們將不愿意給供應(yīng)商更多收益�！彼a(bǔ)充道。
因此，零部件供應(yīng)商要取得成功，在進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)，還可以與汽車制造商簽署長(zhǎng)期合同，如果汽車制造商的產(chǎn)量增加，供應(yīng)商便能獲取更多的收益。福特汽車公司目前正與供應(yīng)商合作，開(kāi)發(fā)各種各樣的零部件——從動(dòng)力系統(tǒng)到用再生材料制造的內(nèi)部裝飾物，福特負(fù)責(zé)可持續(xù)發(fā)展、環(huán)境和安全工程的副總裁蘇珊·西斯基說(shuō)：“我們想在不增加成本的情況下，推進(jìn)可持續(xù)性�！�
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