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我國(guó)銀監(jiān)會(huì)將獲進(jìn)一步嚴(yán)控銀信合作信貸類理財(cái)
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http://shiquanmuye.com 發(fā)稿日期:2009-12-18
- 【搜索關(guān)鍵詞】：金融業(yè) 研究報(bào)告 投資策略 分析預(yù)測(cè) 市場(chǎng)調(diào)研 發(fā)展前景 決策咨詢 競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)
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利用信托平臺(tái)募資，然后置換銀行信貸資產(chǎn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作模式，自2005年以來(lái)一直是銀行理財(cái)市場(chǎng)的主流業(yè)務(wù)之一，也成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行突破利率水平和信貸規(guī)模限制、將表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移表外的主要渠道
2009-2012年中國(guó)信托投資行業(yè)投資策略分析及競(jìng)爭(zhēng) 中國(guó)的信托業(yè)觸及國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域，在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展中有著自己廣泛、獨(dú)特和不可替代的重要作用。2009-2012年中國(guó)期貨行業(yè)投資策略分析及競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 在目前經(jīng)歷的這場(chǎng)金融危機(jī)中，新興的中國(guó)期貨市場(chǎng)理性波動(dòng)，價(jià)差合理，發(fā)現(xiàn)價(jià)格與避險(xiǎn)功能得以發(fā)揮2009-2012年中國(guó)股份制銀行業(yè)投資分析及深度研究 2009年上半年12家股份制商業(yè)銀行凈利潤(rùn)為452億元，較去年同期下降了108億元。上半年12009年中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)研究報(bào)告 2008年全國(guó)累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入9784.10億元，其中壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6658.
募集資金用于購(gòu)買銀行自身信貸資產(chǎn)的銀信合作理財(cái)產(chǎn)品，為銀行提供了將表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移表外的渠道。而這背后難以具體衡量的隱性風(fēng)險(xiǎn)已引發(fā)監(jiān)管層的重視。
近日，一份名為《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)信托公司主動(dòng)管理能力有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》）的文件開始在業(yè)內(nèi)征求意見。
來(lái)自銀行和信托公司的知情人士透露，《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買本行信貸資產(chǎn)將被禁止。同時(shí)，監(jiān)管方對(duì)銀信間真實(shí)貸款轉(zhuǎn)讓也作出更嚴(yán)格界定，要求信托公司親自履行管理職責(zé)，禁止將資產(chǎn)管理職能轉(zhuǎn)交給銀行或第三方�！澳壳斑�處于征求意見階段，可能會(huì)有調(diào)整�！�
這一消息也被中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在公開場(chǎng)合證實(shí)。郭田勇告訴記者，他參與了銀監(jiān)會(huì)關(guān)于該文件的討論，并預(yù)計(jì)《通知》將于近日正式下發(fā)。
中間業(yè)務(wù)蒙上陰影？
利用信托平臺(tái)募資，然后置換銀行信貸資產(chǎn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作模式，自2005年以來(lái)一直是銀行理財(cái)市場(chǎng)的主流業(yè)務(wù)之一，也成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行突破利率水平和信貸規(guī)模限制、將表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移表外的主要渠道。
今年，超常規(guī)信貸投放形成了充裕的流動(dòng)性，銀信合作一度萎縮。然而9月以來(lái)，隨著新增信貸的逐月減少，銀信合作理財(cái)產(chǎn)品卻逆勢(shì)增長(zhǎng)。9月，銀信合作產(chǎn)品發(fā)行環(huán)比出現(xiàn)82.35%的高速增長(zhǎng)，其中信貸類產(chǎn)品突然爆發(fā)，并占據(jù)當(dāng)月產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量的43.55%，較8月提高15.19個(gè)百分點(diǎn)。而11月，銀信合作理財(cái)產(chǎn)品在信貸類產(chǎn)品的帶動(dòng)下發(fā)行達(dá)576款，創(chuàng)下今年銀信合作理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的新高，發(fā)行規(guī)模預(yù)計(jì)在3400億元左右，也創(chuàng)下年內(nèi)新高。
“三季度之后，由于面臨較大資本充足率壓力，銀行希望以此減少對(duì)資本的消耗，但監(jiān)管部門已經(jīng)意識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)�！北狈降貐^(qū)一家信托公司負(fù)責(zé)人表示，銀監(jiān)會(huì)一方面加強(qiáng)了對(duì)銀行資本充足率的管理，另一方面也開始著手研究加強(qiáng)信托公司的自主管理能力。
《通知》規(guī)定，信托公司不得將銀行理財(cái)對(duì)接的信托資金用于投資理財(cái)資金發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)。
“銀行理財(cái)產(chǎn)品直接形成中間業(yè)務(wù)收入。這一文件如正式實(shí)施，將給銀行中間業(yè)務(wù)收入蒙上陰影�！惫镉轮赋�，銀行理財(cái)產(chǎn)品總量在2萬(wàn)多億，其中信貸類產(chǎn)品是最主要構(gòu)成部分，規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億。可以預(yù)計(jì)2010年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量將會(huì)大幅下降。
他認(rèn)為，銀信合作產(chǎn)品占比雖然較大，但銀行可轉(zhuǎn)而開發(fā)與股票二級(jí)市場(chǎng)、農(nóng)產(chǎn)品大宗商品掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。此外，混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)也將會(huì)緩解銀行完全依賴信貸的現(xiàn)狀。
強(qiáng)化貸款交易真實(shí)性
一位信托經(jīng)理告訴記者，接近年底，信貸類項(xiàng)目并沒(méi)有完全叫停，但審批更加嚴(yán)格，需逐個(gè)到監(jiān)管部門送審�！耙郧笆畟�(gè)項(xiàng)目有八個(gè)能獲批，現(xiàn)在通過(guò)率降低，只能批一兩個(gè)，公司還有幾個(gè)項(xiàng)目在等待審批�！�
與此同時(shí)，監(jiān)管方對(duì)銀信貸款轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性也提出更為嚴(yán)格的要求�！锻ㄖ芬�(guī)定，信托公司作為信托項(xiàng)目的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)親自履行管理職責(zé)，禁止將資產(chǎn)管理職能轉(zhuǎn)交給銀行或第三方，并再次明確信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，信托公司應(yīng)接收所有信貸資產(chǎn)相關(guān)檔案資料，真實(shí)持有信貸資產(chǎn)。
上述北方地區(qū)信托公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，監(jiān)管方希望由信托公司承擔(dān)管理責(zé)任，這意味著信托公司資產(chǎn)管理的工作量將加大�！叭绻�想做類似業(yè)務(wù)，信托公司需要在人才和設(shè)備等軟硬件方面，均達(dá)到監(jiān)管方的要求。能不能做，關(guān)鍵看信托公司的定位與能力�！�
中國(guó)人民大學(xué)信托與基金研究所執(zhí)行所長(zhǎng)邢成表示，短期內(nèi)，信托公司業(yè)務(wù)規(guī)模將出現(xiàn)一定程度的下滑。
但上述北方地區(qū)信托公司負(fù)責(zé)人指出，由于銀信合作收益率低，新規(guī)如果執(zhí)行對(duì)信托公司收入的影響并不大。“這種平臺(tái)業(yè)務(wù)，大家要的是規(guī)模，而不是收益�！�
此外，由于各信托公司業(yè)務(wù)側(cè)重不同，有的注重主動(dòng)管理，有的則傾向于銀信合作的制度服務(wù)，邢成指出，《通知》將在信托公司的評(píng)級(jí)分類中，對(duì)信貸資產(chǎn)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)作出相應(yīng)調(diào)整，弱化簡(jiǎn)單利用信托平臺(tái)的信貸資產(chǎn)規(guī)模的權(quán)重。 - ■ 與【我國(guó)銀監(jiān)會(huì)將獲進(jìn)一步嚴(yán)控銀信合作信貸類理財(cái)】相關(guān)新聞
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