在歷經(jīng)半年的征求意見之后，2月23日下午，銀監(jiān)會官網(wǎng)正式對外印發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》(下稱《指引》)，這部作為網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管的合規(guī)性細(xì)則，詳細(xì)闡述了委托人和存管人在開展存管業(yè)務(wù)時各自應(yīng)履行的程序和職責(zé)，從而打破了商業(yè)銀行在對接存管業(yè)務(wù)上的諸多顧慮。

　　相比之前的征求意見稿，正式落地的《指引》修改了部分條款和表述方式，其總的原則是：網(wǎng)絡(luò)借貸資金的存管人只能是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行同時獲得免責(zé)條款，不增信不擔(dān)違約之責(zé)，且商業(yè)銀行要獨立開展資金存管。此前盛行于業(yè)內(nèi)的第三方支付存管模式、聯(lián)合存管模式以及各種“花式”存管模式都將就此終結(jié)。

　　此外，對照《指引》，未達(dá)到要求的部分已經(jīng)上線的銀行存管系統(tǒng)也將面臨大改，期限6個月。

　　銀行存管標(biāo)準(zhǔn)化

　　“時間緊、任務(wù)重、壓力大、有信心”，《指引》出臺后，業(yè)內(nèi)普遍如此感嘆。

　　“從時間來看，網(wǎng)貸平臺要在限期內(nèi)完成全部的合規(guī)要求仍非常緊迫。很多提供存管服務(wù)的銀行手頭上都有大量網(wǎng)貸平臺在排隊?！币紝氋J總經(jīng)理羅浩杰說。

　　目前的一個現(xiàn)狀是，各地在前期摸底的過程中發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)貸平臺存在的最普遍問題就是資金存管：有的平臺和銀行簽訂了協(xié)議但尚未接入，屬于前期排隊過程中；有的平臺基于客戶體驗的考慮，還在猶豫和誰接入以及如何接入；有的平臺采用了“花式”存管方式；也有的平臺依舊在作壁上觀。

　　廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長、廣州e貸總裁方頌認(rèn)為，目前真正開展P2P資金存管業(yè)務(wù)的銀行畢竟少數(shù)，且標(biāo)準(zhǔn)不一，流程體驗往往達(dá)不到P2P平臺的期望值，甚至每家銀行對于資金存管的理解也不相同，這導(dǎo)致P2P平臺的接入存在障礙。

　　《指引》對于已經(jīng)開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)的機構(gòu)預(yù)留6個月的過渡期，為網(wǎng)貸機構(gòu)備案登記、系統(tǒng)改造等工作留出了時間。

　　“實際上，《指引》對于平臺的整改內(nèi)容不多，平臺需要新增的主要是借款人信息和資料報送工作以及對應(yīng)的系統(tǒng)開發(fā)、信息披露工作、每日與存管人對賬、組織對客戶資金審計，這些工作雖然工作量大，但是只要重視程度夠高和投入成本足夠，理論上還是可以在規(guī)定的整改時間內(nèi)完成的。關(guān)鍵問題其實是存管銀行所提供的系統(tǒng)和服務(wù)能否符合監(jiān)管要求?！毙侣?lián)在線 COO 陳智誠說。

　　根據(jù)第三方不完全統(tǒng)計，截至2016年末，已有32家商業(yè)銀行布局網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)，180多家網(wǎng)貸機構(gòu)與銀行簽訂存管協(xié)議，正在開展系統(tǒng)對接的機構(gòu)有90多家，占網(wǎng)貸機構(gòu)總數(shù)的4%。

　　既定動作完成后才能申請資金存管

　　當(dāng)然，并不是所有的P2P都可以成為資金存管的委托人?！吨敢诽貏e明確，委托人在委托存管人開展網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)前，應(yīng)符合《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》及《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引》的有關(guān)規(guī)定，包括但不限于在工商管理部門完成注冊登記并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照、在工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門完成備案登記、按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請獲得相應(yīng)的增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可等。

　　也就是說，其明確了資金存管和營業(yè)執(zhí)照、備案登記、獲得增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可之間的先后順序。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這樣的順序?qū)π袠I(yè)來說有利也有弊。有利的地方是有了《指引》，平臺在整改、合規(guī)化工作中到底誰先誰后有了法律依據(jù)。不利的地方是，不排除正與網(wǎng)貸平臺進行資金存管工作的銀行將暫停對接工作，等平臺備案等工作完成后再繼續(xù)。

　　“等于說銀行存管的門檻提高了，以后P2P需要先完成備案登記并獲得增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可后，才能申請銀行存管。此外，P2P需要提交給銀行存管機構(gòu)的資料也更多、更詳盡，包括交易指令、借貸信息、借貸合同等，這樣無形加大了平臺合規(guī)成本?！?廣州安易達(dá)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司總經(jīng)理徐北說。

　　幾家歡喜幾家憂

　　陳挺預(yù)計，無論如何，未來商業(yè)銀行介入資金存管業(yè)務(wù)的意愿將激增，并加快相關(guān)營銷進度和技術(shù)開發(fā)進度，短期內(nèi)會有很多銀行主動上門營銷，并向網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)提出合作意向。

　　中業(yè)興融總裁章強也表示，在網(wǎng)貸平臺符合資金存管方對其資質(zhì)和營業(yè)規(guī)模要求的情況下，銀行業(yè)為網(wǎng)貸平臺做存管業(yè)務(wù)的意愿將會顯著提升，而且讓正在洽談但未接入銀行存管的平臺能夠加快進程。

　　隨著《指引》的出臺，原本在業(yè)內(nèi)懸而未決的諸多問題也迎刃而解，比如第三方支付機構(gòu)在網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)中模棱兩可的地位正式予以劃清，第三方支付機構(gòu)作為非銀行業(yè)金融機構(gòu)，本身并不具備存管人的業(yè)務(wù)主體資格，但《指引》并不禁止存管人與第三方支付機構(gòu)開展支付業(yè)務(wù)合作。

　　另外，《指引》明確了由商業(yè)銀行獨立開展資金存管的業(yè)務(wù)模式。民貸天下CEO陳挺認(rèn)為，“這意味著多銀行存管將不可能出現(xiàn)，聯(lián)合存管會退出歷史舞臺，支付公司將退到幕后?！?/p>

　　事實上，不僅如此，《指引》第十二條要求，“存管人應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管專用賬戶內(nèi)的資金履行安全保管責(zé)任，不應(yīng)外包或委托其他機構(gòu)代理進行資金賬戶開立、交易信息處理、交易密碼驗證等操作”。這也暗示著即便是既有銀行存管模式，也有部分面臨“大修”。

　　陳智誠說，去年，“第三方支付做通道、銀行只做資金存放”的第一代聯(lián)合存管模式終結(jié)；之后發(fā)展到了“第三方支付做交易清算，銀行做大賬戶+虛擬子賬戶”的第二代聯(lián)合存管模式，目前部分城商行的銀行存管就是用這種模式做的；而《指引》中的“不得外包交易信息處理”的要求，則會讓第二代聯(lián)合存管模式再次被終結(jié)。

　　此外，《指引》在存管人的主體資質(zhì)方面也要求“具有自主管理、自主運營且安全高效的網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)”，但其中并沒有對自主研發(fā)做出要求，也就是說不排除外包研發(fā)。對此，方頌認(rèn)為，目前網(wǎng)貸資金存管的主力軍是城商行，其次是股份制銀行，再次是民營銀行。城商行和民營銀行在自主研發(fā)技術(shù)上均有所欠缺?！懊鞔_銀行存管邊界責(zé)任，允許銀行存管系統(tǒng)的技術(shù)外包，但銀行應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管專用賬戶內(nèi)的資金履行安全保管責(zé)任，這樣即克服了網(wǎng)貸資金存管主力軍城商行的短板，又解決了資金安全的問題?！彼f。