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受到全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、匯率波動、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、消費透支等因素影響，加之惡劣的天氣形勢、大范圍地質(zhì)災(zāi)害頻發(fā)，2016年上半年，中國大家電市場清淡，空調(diào)、制冷產(chǎn)品產(chǎn)量、銷量均同比下降，庫存壓力呈上升趨勢。2016年下半年，家電市場形勢有所好轉(zhuǎn)。

線上市場拉動全年銷量

中怡康數(shù)據(jù)顯示，2016年第三季度以來，中國大家電內(nèi)銷零售市場開始扭轉(zhuǎn)上半年多類產(chǎn)品負(fù)增長的局面，第四季度回升趨勢更為明顯。

2016年“雙11”電商競爭激烈，助推11月多品類家電線上市場銷量強(qiáng)勢增長。奧維云網(wǎng)(AVC)數(shù)據(jù)顯示，與2015年同期相比，1~11月多類產(chǎn)品線上市場銷量保持兩位數(shù)的增幅。其中，大家電銷量增幅為45%~60%，小家電增幅為30%~60%，熱水器增幅為47%。

線上旺銷帶動了家電市場的大幅增長(見圖1、圖2)。2016年1~11月，冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)零售量分別同比增長3%、5.3%、8.5%，冷柜雖仍為負(fù)增長，但降幅進(jìn)一步收窄至2%。廚房電器與衛(wèi)浴產(chǎn)品零售量、額均增長。同時，大家電量增額降的現(xiàn)象有所好轉(zhuǎn)?？照{(diào)、洗衣機(jī)零售額同比分別增長8%、2%，冰箱零售額降幅縮窄至1%，廚衛(wèi)電器的零售額增幅高于零售量增幅，冷柜零售量、零售額降幅分別縮窄至2%、9%。大家電產(chǎn)量有所好轉(zhuǎn)。

隨著出口市場的穩(wěn)定增長與第三、四季度內(nèi)銷形勢持續(xù)好轉(zhuǎn)，大家電產(chǎn)量全面擺脫了下降局面(見圖3)。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年1~11月，冰箱、空調(diào)、洗衣機(jī)、微波爐產(chǎn)量增幅分別為4.6%、3.1%、5.6%、17%，冷柜產(chǎn)量也由負(fù)轉(zhuǎn)正增幅達(dá)到0.2%;廚衛(wèi)產(chǎn)品中，吸油煙機(jī)、燃?xì)庠睢㈦姛崴?、燃熱水器呈現(xiàn)增長態(tài)勢，太陽能熱水器同比下降(見圖4);小家電中，電風(fēng)扇、吸塵器、飲水機(jī)、電烘烤器具降幅均有收窄(見圖5)。與歷史同期相比，多類產(chǎn)品產(chǎn)量仍保持在高位。

經(jīng)濟(jì)效益有所好轉(zhuǎn)

家電業(yè)各項經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)繼續(xù)好轉(zhuǎn)。2016年1~11月，中國家電業(yè)完成主營業(yè)務(wù)收入為1.31萬億元，同比增長3.1%;完成利潤總額為958億元，同比增長13.5%;銷售利潤率為7.32%，同比增長0.67個百分點;利潤總額增幅高于主營業(yè)務(wù)收入增幅的10.38個百分點。其中，虧損企業(yè)的虧損額為23.1億元，同比減少9.8%。

值得關(guān)注的是，家電行業(yè)的發(fā)展并不均衡。空調(diào)、制冷行業(yè)形勢差于其他行業(yè)，配件行業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入與利潤分別同比下降1.7%和8.7%，制冷行業(yè)虧損企業(yè)虧損額同比上升14.7%，配件行業(yè)的虧損額同比上升6.5%。

制冷產(chǎn)品庫存形勢嚴(yán)峻

2016年11月，中國家電行業(yè)產(chǎn)成品資金占用792億元，同比增長12.8%。值得關(guān)注的是，家用制冷產(chǎn)品的產(chǎn)成品資金占用持續(xù)上升至新的歷史高點，達(dá)到273億元，同比增長27.2%。其中，空調(diào)產(chǎn)成品資金占用上升至292億元，同比增長9.2%。制冷與空調(diào)占全行業(yè)產(chǎn)成品占用資金超過7成。

2016年11月，中國家電全行業(yè)應(yīng)收賬款為1696億元，雖然同比下降0.4%，但仍在高位徘徊。其中，家用制冷產(chǎn)品應(yīng)收賬款為429億元，同比下降2.1%;空調(diào)業(yè)應(yīng)收賬款為489億元，同比下降4.9%;清潔電器應(yīng)收賬款為232億元，同比上升17%，處歷史高點。制冷產(chǎn)品與空調(diào)占到全行業(yè)應(yīng)收賬款的54%。

家電出口規(guī)模整體平穩(wěn)

2016年11月，中國家電出口額為45.95億美元，同比增長14%，一舉扭轉(zhuǎn)了之前的下降局面。2016年1~11月，中國家電業(yè)出口額為521億美元，同比增長0.6%;進(jìn)口額為31.2億美元，同比增長3.7%;貿(mào)易總額為552.6億美元，同比增長0.7%;順差額為490.3億美元，同比增長0.4%。

2016年1~11月，中國大家電合計出口量為1.7億臺，同比增長10.1%;出口額為206.7億美元，同比增長2.7%，繼續(xù)保持增長勢頭。其中，空調(diào)出口量同比增長18%，出口額同比增長6.3%。小家電出口量扭轉(zhuǎn)下降局面，出口量為19.8億臺，同比增長0.66%;出口額為229億美元，同比下降2.5%。家電零部件出口額為85.5億美元，同比增長4.2%。其中，制冷壓縮機(jī)出口量同比增長18.4%，出口額同比增長4.5%。

在主要目標(biāo)市場中，2016年1~11月，中國家電對歐盟、歐盟核心國、東盟出口額保持增長，同比增長分別為5.8%、3.2%和11.3%，增幅均有所擴(kuò)大;對美國、澳大利亞、加拿大、日本出口額同比下降2%~3%，對西亞北非同比下降0.7%，降幅均有所收窄;對金磚國家的出口額同比下降4.4%。

家電行業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式成果顯現(xiàn)

2016年，中國主要家電企業(yè)均加大對基礎(chǔ)技術(shù)、前沿技術(shù)的投入和研究，拓展新業(yè)務(wù)成長空間，努力在探索與創(chuàng)新中發(fā)現(xiàn)機(jī)遇，建立新的競爭優(yōu)勢。創(chuàng)新成為家電企業(yè)應(yīng)對下行壓力的新動力。

近幾年，中國家電行業(yè)遭遇了內(nèi)外銷市場需求不足的困難局面。2015年，家電行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比下降0.04%，但企業(yè)并沒有因此壓縮研發(fā)投入。根據(jù)26家公司(22家上市公司)的年報數(shù)據(jù)，2015年研發(fā)投入同比增長7.7%，龍頭企業(yè)的研發(fā)投入同比增長11.5%。

技術(shù)投入使企業(yè)的創(chuàng)新能力大幅度提升，科技成果大量涌現(xiàn)，科技成果的含金量明顯上升，每項科技成果背后都有大量專利技術(shù)為支撐。

持續(xù)的投入收效豐碩。據(jù)中國家電協(xié)會的不完全統(tǒng)計，2015年，8家上市公司專利申請量合計超過2.15萬件。其中，發(fā)明專利申請量為7808件，比重達(dá)到36.3%。

目前，核心家電企業(yè)紛紛立足于整合全產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新資源，建立開放式研發(fā)平臺，以開放的心態(tài)推進(jìn)研發(fā)模式的創(chuàng)新。依托開放式平臺，把大量材料與關(guān)鍵配件的供應(yīng)商引入研發(fā)與設(shè)計，助推全產(chǎn)業(yè)鏈的融合與協(xié)作，從而既縮短了研發(fā)周期、提高了研發(fā)效率，同時也不斷激發(fā)出新的創(chuàng)意與跨界成果問世，煥發(fā)出勃勃生機(jī)。

對消費者需求痛點的精準(zhǔn)把握，成為產(chǎn)品競爭力的核心所在。家電企業(yè)通過大量深入的消費者研究，把用戶抱怨和新需求痛點充分融入到產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)中，精品家電的市場供給能力大幅提升，成為新的增長極。

大家電大容量發(fā)展趨勢明顯。2016年1~11月，大于8公斤的洗衣機(jī)零售量比重上升至44%，7~8公斤洗衣機(jī)比重為36%，二者合計占到8成。冰箱市場三門/多門/對開門合計比重占到68.6%，其中多門/對開門冰箱超過34%，同比增長7.5個百分點。

變頻技術(shù)進(jìn)一步普及，2016年1~11月，變頻空調(diào)零售量比重上升至64%，變頻洗衣機(jī)比重上升至47%，變頻冰箱比重上升至27%。

單品智能產(chǎn)品已遍及大家電、廚衛(wèi)電器、環(huán)境電器等各個領(lǐng)域，智能管家、家庭服務(wù)機(jī)器人、護(hù)理機(jī)器人、康復(fù)機(jī)器人應(yīng)運而生。中怡康數(shù)據(jù)顯示，2016年1~8月，冰箱、空調(diào)、洗衣機(jī)智能產(chǎn)品合計零售量同比增長90%，零售額同比增長70%。

通過提升生產(chǎn)工藝裝備的自動化、智能化水平，家電企業(yè)提升精益制造的管理能力，制造技術(shù)邁上了新的臺階。截至目前，美的集團(tuán)投入運行的機(jī)器人已超過1000臺，勞動生產(chǎn)率的提高速度大大超過了成本提升的速度;海爾已有8個數(shù)字互聯(lián)智能工廠相繼落成投產(chǎn)，同時對現(xiàn)有工廠升級，2015年累計完成5大產(chǎn)業(yè)線的28個工廠，共800多個工序的智能化改造。

經(jīng)過多年持續(xù)的努力，中國家電的影響力在國際市場上已經(jīng)有了質(zhì)的提升，海爾、格力、美的、海信等一批中國自有品牌已經(jīng)得到國外經(jīng)銷商與消費者的認(rèn)可，開始在國際市場站穩(wěn)腳跟，給“中國制造”賦予了新的內(nèi)涵。

中國家電業(yè)正在從單純依賴出口的貿(mào)易型模式向新型國際化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，國家積極的外交戰(zhàn)略也有利于企業(yè)不斷探索國際化的新途徑，已經(jīng)收到明顯效果。

2016年，海爾、美的等完成的幾項重大的收購案成為中國家電業(yè)發(fā)展史上重要的里程碑。日后，中國家電企業(yè)將從國際制造業(yè)的深度調(diào)整中獲得更多海外并購機(jī)遇，開創(chuàng)國際化的新局面。

為適應(yīng)市場快速變化及傳統(tǒng)營銷模式失效的風(fēng)險，家電核心企業(yè)顛覆以往大規(guī)模制造、大規(guī)模壓貨、大規(guī)模銷售的營銷模式，重構(gòu)以市場需求為中心的客戶訂單式產(chǎn)銷模式，已經(jīng)開始收到成效。新型的商業(yè)模式根據(jù)客戶需求安排生產(chǎn)，倒逼企業(yè)對市場訂單做出快速反應(yīng)，推動組織架構(gòu)與運營模式變革。

家電企業(yè)的銷售渠道實現(xiàn)了多元化突破。線上業(yè)務(wù)快速增長、線下推進(jìn)O2O轉(zhuǎn)型，線上線下融合、微店等新渠道方式不斷涌現(xiàn)。奧維云網(wǎng)(AVC)數(shù)據(jù)顯示，線上銷售的強(qiáng)勁表現(xiàn)繼續(xù)成為亮點(見圖6、圖7)。

多因素影響家電行業(yè)發(fā)展

當(dāng)前全球政治、經(jīng)濟(jì)形勢比以往任何時期都更為復(fù)雜。2016年世界經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了巨大的變化。民粹主義的影響勢力上升，全球化面臨考驗。

美國新當(dāng)選的特朗普政府反全球化與貿(mào)易保護(hù)主義的傾向?qū)⒆笥颐绹恼咦呦?，未來對華政策或?qū)②吚洌瑢蓢P(guān)系構(gòu)成影響，進(jìn)而影響全球格局;難民問題與分化主義傾向使歐洲的凝聚力不斷弱化，歐洲的分化使全球格局進(jìn)一步失衡;地緣政治造成的緊張局勢正在通過恐襲、難民擴(kuò)散到更大的地區(qū)范圍;全球治理效率受到考驗，國際關(guān)系更為復(fù)雜;多重因素交織使經(jīng)濟(jì)前景難以預(yù)料。

全球經(jīng)濟(jì)需要重建秩序，修復(fù)創(chuàng)傷，但種種不確定因素都可能轉(zhuǎn)化成加劇全球經(jīng)濟(jì)前景惡化的風(fēng)險。可以預(yù)見的是，今后一段時間內(nèi)，貿(mào)易環(huán)境將更為嚴(yán)峻。

貨幣市場動蕩依然是影響進(jìn)出口貿(mào)易的重要因素。近期國際貨幣市場的走勢尤其值得關(guān)注。預(yù)計2017年，美元仍將保持強(qiáng)勢，多國貨幣仍將承受下行壓力。但與各主要貨幣相比，人民幣的走勢相對穩(wěn)健可控，并不存在大幅度貶值的可能性。未來貨幣市場的走勢仍是影響外貿(mào)出口最大的不確定因素。

進(jìn)入2016年第四季度后，大宗商品正常的回暖與投機(jī)性炒作交織，導(dǎo)致價格反彈異常一度出現(xiàn)暴漲。第四季度，電解銅、電解鋁現(xiàn)貨均價漲幅40%;其他大宗商品中鋼材漲幅30%，不銹鋼漲幅40%，塑料漲幅30%，紙箱漲幅30%;運費漲幅33.6%。

住宅市場的回暖都有利于大家電與廚衛(wèi)家電的銷售。商品住宅市場從2015年5月開始止跌回升，至2016年11月持續(xù)19個月保持增長。

2017年家電市場展望

盡管家電行業(yè)去庫存的任務(wù)仍然艱巨，但近期內(nèi)銷市場已經(jīng)出現(xiàn)趨于穩(wěn)定的跡象。商品住宅市場的回升有助于大家電與廚衛(wèi)電器剛性需求的釋放。按照8~10年左右的使用壽命計算，刺激內(nèi)需政策實施時期售出的大家電將在“十三五”中期陸續(xù)進(jìn)入更新期，預(yù)計將于2017~2018年開始釋放，大家電市場將逐步走出低谷進(jìn)入下一輪消費周期。

2016年家電出口規(guī)模仍將保持歷史較高水平，預(yù)計大家電與關(guān)鍵配件出口量有望突破歷史水平再創(chuàng)新高。但受到匯率影響，全年出口額仍將維持零增長局面。家電在發(fā)達(dá)國家屬于剛性的家庭必需品，市場需求規(guī)模相對穩(wěn)定;而新興經(jīng)濟(jì)體市場也仍然具有發(fā)展?jié)摿Α０殡S俄羅斯與巴西經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、盧布與雷亞爾穩(wěn)步回升，2017年，中國家電對俄羅斯與巴西的出口規(guī)模有望逐步恢復(fù)，對金磚國家的出口規(guī)模進(jìn)一步回穩(wěn)。伴隨OPEC石油減產(chǎn)協(xié)議生效以及石油價格回升，對西亞等石油生產(chǎn)國的出口形勢也將逐步好轉(zhuǎn)。

但國際市場尚未完全回暖，經(jīng)濟(jì)前景仍不明朗，新興市場的復(fù)蘇還需時日。

從全球經(jīng)濟(jì)面臨的復(fù)雜局勢以及多種不確定的影響因素看，2017年，中國家電的出口形勢并不樂觀。在這樣的形勢下實現(xiàn)出口增長預(yù)期的可能性并不大，而探索國際化的新途徑更具現(xiàn)實意義。

隨著“80后”“90后”的成長與中產(chǎn)階級消費群體的壯大，中國市場對家電的需求呈現(xiàn)高端化、時尚化、個性化、多樣化的趨勢，全社會對“好產(chǎn)品”的需求迫切，為產(chǎn)品升級孕育了巨大的市場機(jī)遇。

2017年，中國家電企業(yè)將繼續(xù)迎難而上，把握消費升級，強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，不斷提升家電的競爭能力。中國家電業(yè)的技術(shù)改造繼續(xù)向縱深發(fā)展，由規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向效率驅(qū)動，推動家電業(yè)的制造模式由大批量生產(chǎn)向產(chǎn)品的大規(guī)模個性化定制轉(zhuǎn)型。數(shù)字化、智能化的科技革命將進(jìn)一步提高勞動生產(chǎn)率水平。伴隨下一個消費周期到來，家電業(yè)的市場前景依然美好。