移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的三四線消費(fèi)升級(jí)

同樣的道理，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)也觸動(dòng)了三四線消費(fèi)升級(jí)。從硬件的角度看，由于整個(gè)帶寬提速繼續(xù)下沉到三四線，推動(dòng)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在三四線的爆發(fā)。

同時(shí)，陌陌，微博，頭條的渠道過(guò)去幾年都在下沉。我們看到微博今天二三四線城市的用戶占比超過(guò)了80%，而幾年前他們不到50%。越來(lái)越多一線城市以外的人大量使用微博和陌陌。

我有個(gè)朋友曾經(jīng)覺(jué)得很奇怪，為什么上海許多互聯(lián)網(wǎng)用戶都不太用微博和陌陌了，但是這兩家公司的業(yè)績(jī)能增長(zhǎng)如此之快。中國(guó)說(shuō)到底，依然是二三四線城市人口占據(jù)了絕大多數(shù)，而且隨著這些城市的85后網(wǎng)民起來(lái)，他們的消費(fèi)能力并不比一線城市差。對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，需要解決的是信息鴻溝。

于是，三四線城市用戶消費(fèi)升級(jí)開(kāi)始帶動(dòng)陌陌，微博，頭條和快手。而且這些產(chǎn)品還有一個(gè)特征：殺時(shí)間。和一線城市白領(lǐng)不同的是，大部分三四線城市人口的時(shí)間比較充裕。他們上網(wǎng)就是用來(lái)消磨時(shí)間的。刷刷微博的新聞，看看陌陌的直播，翻翻頭條的各類(lèi)新聞等等，解決了他們消磨時(shí)間的痛點(diǎn)。這些因素疊加在一起，完整展現(xiàn)了這幾大內(nèi)容流量龍頭爆發(fā)的邏輯。

由于筆者一直重倉(cāng)陌陌，對(duì)于這種用戶特征也有粗淺的理解。從最早做陌生人社交，到后來(lái)轉(zhuǎn)型移動(dòng)直播，陌陌的轉(zhuǎn)型成功就是來(lái)源于其用戶特征和移動(dòng)直播的匹配。這些三四線城市人口，本來(lái)就比較閑，也有一定的精神消費(fèi)需求。

他們每天上陌陌看各種直播，打賞點(diǎn)錢(qián)給主播也能獲得關(guān)注，用戶粘性高。另一個(gè)因素，在今天物價(jià)飛漲的時(shí)代，我們發(fā)現(xiàn)精神消費(fèi)成了性?xún)r(jià)比最好的商品。兩三百吃一頓飯就沒(méi)了，但是一個(gè)月打賞陌陌普通主播兩三百，也能獲得很多快樂(lè)。

用客觀的眼光來(lái)看互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用

過(guò)去一年和大家討論最多的就是這幾個(gè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的價(jià)值。

作為典型的一線城市宅男，我身邊大部分朋友和我有著同樣的特質(zhì)。他們很難理解到底誰(shuí)在用今日頭條，誰(shuí)會(huì)上微博，他們對(duì)陌陌的認(rèn)識(shí)也停留在約炮軟件上。我們?cè)S多一線城市的人群越來(lái)越少用這些應(yīng)用。

然而客觀的看，越來(lái)越多的三四線人群成為他們的粉絲，而也正因?yàn)榇?，他們的產(chǎn)品屬性越來(lái)越傾向這些人群。今天微博80%用戶是三四線城市人群，他們的產(chǎn)品應(yīng)用特征也會(huì)向這些用戶習(xí)慣傾斜。

所以很多時(shí)候，我們自己即是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的樣本，也不完全是。中國(guó)由于城市發(fā)展，收入結(jié)構(gòu)的差異很大，不能用有色眼鏡去看互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。我們有時(shí)候，并不完全是這些產(chǎn)品的主流用戶，也不能因?yàn)樽约旱挠猩坨R，而失去了對(duì)于大牛股的判斷。

當(dāng)然最終，無(wú)論什么公司，在時(shí)代背景下其脈絡(luò)會(huì)更清晰，這也是我們希望給大家提供的。用時(shí)代和行業(yè)眼光，去尋找相對(duì)確定的投資機(jī)會(huì)。