外匯行業(yè)市場發(fā)展如何? 外匯市場發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研分析

• 方蔓桃 2023年6月28日 來源：百度 316 13
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外匯是貨幣行政當局以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式保有的在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)。外匯主要包括外國貨幣、外幣存款、外幣有價證券等，是一個國家國際儲備的重要組成部分，也是清償國際債務的主要支付手段。

外匯行業(yè)市場到底多大?外匯市場作為一個國際性的資本投資市場，歷史要比股票、黃金、期貨市場短得多，但是它的發(fā)展速度卻十分驚人。如今外匯市場每天的交易已經(jīng)達6萬億美金，40年間躍居世界市場首位，其規(guī)模已遠遠超過股票，期貨等金融商品市場，已成為當今全球最大的金融市場。

而隨著中國成為世界第二大經(jīng)濟體，人民幣國際化的趨勢也在不斷加強，2023外匯是否有前景值得去參與?今天小編就來帶大家來分析一下~

外匯是貨幣行政當局以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式保有的在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)。外匯主要包括外國貨幣、外幣存款、外幣有價證券等，是一個國家國際儲備的重要組成部分，也是清償國際債務的主要支付手段。

以外國貨幣表示的，為各國普遍接受的，可用于國際間債權(quán)債務結(jié)算的各種支付手段。必須具備三個特點：可支付性(必須以外國貨幣表示的資產(chǎn))、可獲得性(必須是在國外能夠得到補償?shù)膫鶛?quán))和可換性(必須是可以自由兌換為其他支付手段的外幣資產(chǎn))。

狹義貨幣供應量(M1)，指M0加上單位在銀行的可開支票進行支付的活期存款。其中2021年中國M1貨幣供應量為647443.35億元，同比增長3.5%。廣義貨幣供應量(M2),指M1加上單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個人在銀行的各項儲蓄存款以及證券公司的客戶保證金。其中，中國人民銀行從2001年7月起，將證券公司客戶保證金計入廣義貨幣供應量M2。其中2021年M2貨幣供應量為2382899.56億元，同比增長9%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國外匯市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景預測報告》顯示：

外匯市場發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研分析

外匯交易市場的主要優(yōu)勢在于其透明度較高，由于交易量巨大，主力資金(如政府外匯儲備、跨國財團資金匯兌、外匯投機商的資金操作等)對市場匯率變化的影響能力非常有限。另一方面，對匯率波動的基本面分析來看，能夠起到較大影響的通常是由各國政府公布的重要數(shù)據(jù)(如GDP、GNP央行利率)，高級政府官員的講話，或者國際組織(如歐洲央行)發(fā)布的消息。

數(shù)據(jù)顯示，2015年12月末人民幣匯率為1美元兌6.4936元人民幣;2016年12月末人民幣匯率為1美元兌6.9370元人民幣;2017年12月末人民幣匯率為1美元兌6.5342元人民幣;2018年12月末人民幣匯率為1美元兌6.8632元人民幣;2019年12月末人民幣匯率為1美元兌6.9762元人民幣;2020年12月末人民幣匯率為1美元兌6.5249元人民幣。2021年12月末，國家外匯儲備余額為3.25萬億美元。12月末，人民幣匯率為1美元兌6.3757元人民幣。

2019年12月末，國家外匯儲備余額為3.11萬億美元，較2018年增加0.04萬億美元;2020年12月末，國家外匯儲備余額為3.22萬億美元，較2019年增加0.11萬億美元;2021年12月末，國家外匯儲備余額為3.25萬億美元，較2019年增加0.03萬億美元。2020年中國官方儲備資產(chǎn)(SDR口徑)的外匯儲備222332.79億SDR，較2019年減少142.38億SDR;2021年，中國官方儲備資產(chǎn)(SDR口徑)的外匯儲備達到23222.21億SDR，較2020年增長889.42億SDR。

2021年中國官方儲備資產(chǎn)合計34269.08億美元，較2020年703.79億美元。外匯儲備資產(chǎn)為32501.66億美元，占94.84%;基金組織儲備頭寸資產(chǎn)為106.89億美元，占0.31%;特別提款權(quán)資產(chǎn)為530.65億美元，占1.55%;黃金儲備為1131.25億美元，占3.30%;其他儲備資產(chǎn)為-1.37億美元。中國外匯儲備的主要組成部分是美元資產(chǎn)，其主要持有形式是美國國債和機構(gòu)債券。中國外匯儲備資產(chǎn)位于中國官方儲備資產(chǎn)的首位，2021年中國外匯儲備資產(chǎn)32501.66億美元，較2020年增長336.44億美元，較2015年減少801.96億美元。

個人外匯投資者的投資熱情與日俱增，前景依舊十分廣闊。截止目前，外匯市場參與者主要是金融機構(gòu)，比如對沖基金、投資經(jīng)理、跨國集團、各類銀行。零售外匯交易僅占5.5%的交易量，發(fā)展?jié)摿σ琅f巨大!

中國外匯參與人數(shù)逐年穩(wěn)步上升，排名前十。79%的外匯交易發(fā)生在英國、美國、中國香港、新加坡和日本。英國是最大的外匯交易中心，貢獻了43.1%的全球外匯交易量。亞洲的外匯交易正在上漲，中國的外匯交易中心地位上升到第8位。

主流交易貨幣對較少，投資者技術分析任務更集中、高效。全球外匯市場有170多種可交易貨幣，但是榜首的7種貨幣對能占據(jù)交易量的68%。2019年，這7種交易量最大的貨幣對為：美元vs歐元24%，美元vs日元17.8%，美元vs英鎊9.3%，美元vs澳元5.2%，美元vs加元4.3%，美元vs人民幣3.8%，美元vs瑞郎3.6%。

短期性的應付票據(jù)、應付賬款、應付股利、應付所得稅、應付薪金等屬于流動貨幣性負債，即在短期內(nèi)須以貨幣清償;長期應付票據(jù)、應付債券及應付抵押借款等屬非流動貨幣性負債，即在約定的較長期限以貨幣清償。其中2022上半年中國貨幣當局資產(chǎn)負債金額為392554.6億元。

國家外匯管理局副局長、新聞發(fā)言人王春英就2022年9月份外匯儲備規(guī)模變動情況表示：9月，跨境資金流動總體平穩(wěn)，境內(nèi)外匯供求延續(xù)基本平衡。國際金融市場上，受主要國家貨幣及財政政策、宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)等因素影響，美元指數(shù)進一步上漲，全球金融資產(chǎn)價格大幅下跌。匯率折算和資產(chǎn)價格變化等因素綜合作用，當月外匯儲備規(guī)模小幅下降。

當前外部形勢更趨復雜嚴峻，全球經(jīng)濟不穩(wěn)定不確定因素明顯增多，國際金融市場波動加劇。但我國經(jīng)濟總體延續(xù)恢復態(tài)勢，經(jīng)濟韌性強、潛力足、回旋余地廣、長期向好的基本面不會改變，有利于外匯儲備規(guī)?？傮w穩(wěn)定。

無論哪個行業(yè)，都需要有完善健全的法律監(jiān)管和行業(yè)的規(guī)范，才能讓行業(yè)良性的發(fā)展，從而帶動整個經(jīng)濟和社會的進步。

做外匯，第一選擇的就是監(jiān)管資質(zhì)了，交易者通常會選擇FCA/ASIC/NFA等監(jiān)管機構(gòu),一般這些發(fā)達國家的外匯市場，會有完善的法律法規(guī)、專職的監(jiān)管部門、嚴格的行業(yè)協(xié)會等多方面保障了客戶的合法權(quán)益。

而且這些國家對于外匯券商都有嚴格的監(jiān)管和規(guī)定，他們會要求外匯交易商在國際大銀行開立監(jiān)管賬戶，用來隔離存放投資者的交易資金，由會計事務所、托管銀行、清算銀行、及金融行為監(jiān)管局協(xié)同監(jiān)督，同時對所有的投資者均設定金融保障計劃，所有客戶的資金十分的安全有保障。

外匯市場發(fā)展未來發(fā)展前景預測

在這個時代，國家政策已經(jīng)成為了一個行業(yè)是否能夠存在的最重要的決定因素。從宏觀層面去分析，人民幣國際化不僅是大的國策，也是外匯的重要環(huán)節(jié)。

當前國家間經(jīng)濟競爭的最高表現(xiàn)形式就是貨幣競爭。如果人民幣對其他貨幣的替代性增強，不僅將現(xiàn)實地改變儲備貨幣的分配格局及其相關的鑄幣稅利益，而且也會對西方國家的地緣政治格局產(chǎn)生深遠的影響。

目前中國是世界上最大的經(jīng)濟體之一，隨著經(jīng)濟發(fā)展和改革不斷深入，越來越多的中國投資者開始關注外匯市場，對外匯的需求和了解也慢慢在增加，中國在金融市場方面的開放程度也越來越高：

隨著我國經(jīng)濟總體景氣水平大幅回暖，經(jīng)濟發(fā)展基本面的長期向好和政策面的質(zhì)效齊升，有利于人民幣匯率穩(wěn)中有升、跨境資本流入持續(xù)增長。從資本項目來看，跨境資金流出壓力減小，外商對華投資的熱度不減。面向未來，穩(wěn)健的貨幣政策應延續(xù)精準有力，維持流動性合理充裕，并繼續(xù)加大對綠色、科技創(chuàng)新、普惠小微等重點領域的支持，為實體經(jīng)濟復蘇提供適宜的貨幣金融環(huán)境。

中研普華利用多種獨創(chuàng)的信息處理技術，對市場海量的數(shù)據(jù)進行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務，最大限度地降低客戶投資風險與經(jīng)營成本，把握投資機遇，提高企業(yè)競爭力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年中國外匯市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景預測報告》。

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  2022-2027年中國外匯市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景預測報告

  外匯（Foreign currency）是貨幣行政當局以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式保有的在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)。外匯主要包括外國貨幣、外幣存款、外幣有價證券等，是一個國家...

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