2024年黃金行業(yè)市場分析及發(fā)展前景預測報告 增加290噸 多國央行繼續(xù)大量購入黃金

• 李波 2024年5月21日 來源：中研普華集團、央視財經(jīng)、中研網(wǎng) 490 26
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根據(jù)中國人民銀行和國家外匯管理局公布的數(shù)據(jù)，截至2024年4月末，我國央行黃金儲備達到了7280萬盎司，相較于3月末的7274萬盎司，增加了6萬盎司，實現(xiàn)了連續(xù)18個月的增加。

根據(jù)中國人民銀行和國家外匯管理局公布的數(shù)據(jù)，截至2024年4月末，我國央行黃金儲備達到了7280萬盎司，相較于3月末的7274萬盎司，增加了6萬盎司，實現(xiàn)了連續(xù)18個月的增加。這一趨勢不僅在我國央行體現(xiàn)，全球多國央行也在延續(xù)“購金熱”。

世界黃金協(xié)會發(fā)布的2024年一季度《全球黃金需求趨勢報告》顯示，一季度全球黃金需求總量同比增長3%至1238噸，其中全球央行繼續(xù)保持迅猛的購金態(tài)勢，一季度全球官方黃金儲備增加了290噸。這表明在全球經(jīng)濟環(huán)境日益復雜多變的當下，黃金在國際儲備投資組合中的重要性日益凸顯。

對于各國央行增持黃金的原因，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華和華安基金都給出了相應的解釋。他們認為，各國央行增持黃金主要是為了優(yōu)化官方儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進官方儲備資產(chǎn)多元化，增強抵御全球金融市場波動能力，強化官方儲備資產(chǎn)穩(wěn)定性。同時，央行增加黃金儲備還有助于提升該國在國際市場的信譽與融資能力。

從我國央行購金情況來看，我國當前黃金儲備比重不到5%，遠低于西方主要經(jīng)濟體超50%的比重，也低于全球近15%的水平。因此，適當增持黃金儲備對于穩(wěn)定人民幣幣值乃至推動人民幣國際化具有重要意義。

展望未來，受訪專家和機構(gòu)普遍認為，全球央行購金熱或仍將持續(xù)。這主要是因為國際貨幣體系正經(jīng)歷深刻變革，隨著美元全球主導貨幣地位的逐漸削弱，黃金在這一新舊貨幣體系過渡階段將成為各國央行重要的儲備資產(chǎn)。

此外，美國等經(jīng)濟體公共債務風險持續(xù)上升、地緣沖突、美元信用下降以及全球政經(jīng)不確定性明顯增多等因素也將促使全球央行繼續(xù)合理加大黃金儲備，增強金融體系發(fā)展韌性。

全球央行的購金需求對國際黃金價格形成了支撐。來自場外交易市場穩(wěn)健的投資需求、全球央行的持續(xù)購金以及亞洲買家日益高漲的需求共同推動了一季度黃金均價創(chuàng)下歷史新高。有專家認為，美聯(lián)儲未來逐步進入降息周期、全球央行購金持續(xù)增加以及地緣政治風險的延續(xù)等因素將推動中長期國際金價繼續(xù)上漲。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國黃金行業(yè)市場分析及發(fā)展前景預測報告》顯示：

黃金行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀

中國黃金協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2023年前三季度，國內(nèi)原料黃金產(chǎn)量為271.248噸，與2022年同期相比增產(chǎn)1.261噸，同比增長0.47%，其中，黃金礦產(chǎn)金完成214.866噸，有色副產(chǎn)金完成56.382噸。另外，2023年前三季度進口原料產(chǎn)金96.277噸，同比增長11.48%，若加上這部分進口原料產(chǎn)金，全國共生產(chǎn)黃金367.525噸，同比增長3.14%。

前三季度，全國黃金消費量835.07噸，與2022年同期相比增長7.32%。其中：黃金首飾552.04噸，同比增長5.72%;金條及金幣222.37噸，同比增長15.98%;工業(yè)及其他用金60.66噸，同比下降5.53%。

在投資者較為關(guān)注的金價方面，前三季度，全球經(jīng)濟下行壓力不斷積累，地緣沖突持續(xù)，國際黃金價格高位震蕩。9月底，隨著市場對美聯(lián)儲維持高利率預期的升溫，國際金價大幅回調(diào)至年初水平，但仍保持在歷史高位。9月底，倫敦現(xiàn)貨黃金定盤價為1870.50美元/盎司，較年初上漲1.48%;上海黃金交易所Au9999黃金9月底收盤價447.10元/克，較年初上漲8.78%。

近日，伴隨國際黃金期貨及現(xiàn)貨價格再創(chuàng)歷史新高，國內(nèi)黃金消費熱度也不斷攀升。紐約黃金期貨一度飆升至2152.3美元/盎司，倫敦現(xiàn)貨黃金盤中最高觸及2144.68美元/盎司，國內(nèi)部分品牌金飾售價也高達630元/克。

金價的一路攀升受美聯(lián)儲貨幣政策、美元走勢等因素影響。世界黃金協(xié)會報告顯示，前三季度全球央行共計購買了大約800噸黃金，與去年同期相比增加了14%，這也成為推動金價走高的因素之一。

世界黃金協(xié)會發(fā)布的《中國高凈值人群黃金投資需求洞察》報告顯示，“保值”與“安全”成為我國高凈值人群財富管理的首要目標，其重要性超過“增值”，投資的求穩(wěn)心態(tài)凸顯?！皩τ谝雅渲昧它S金的投資者而言，黃金未來的潛在升值空間、分散投資組合風險和避險功能是驅(qū)動他們購入黃金的前三大因素?！?/p>

展望2024年，世界黃金協(xié)會認為，部分地區(qū)地緣政治沖突可能加劇以及多國央行加大黃金購買量，都會對未來國際金價走勢形成支撐。

至于未來五年的儲備資產(chǎn)分布趨勢，論壇上大部分受訪央行認為美元資產(chǎn)會有所下降，人民幣、黃金等資產(chǎn)的占比會提升。

黃金行業(yè)市場發(fā)展趨勢

黃金行業(yè)市場的發(fā)展趨勢受到多種因素的影響，包括全球經(jīng)濟形勢、貨幣政策、地緣政治因素、通脹水平等。以下是對黃金行業(yè)市場發(fā)展趨勢的一些預測：

長期上漲趨勢：從歷史角度看，黃金價格往往在經(jīng)濟不穩(wěn)定時期表現(xiàn)出色。隨著全球經(jīng)濟的不斷發(fā)展和不確定性的增加，黃金作為避險資產(chǎn)的需求可能會持續(xù)上升。因此，從長期來看，黃金市場有可能保持上漲趨勢。

央行購金持續(xù)：近年來，全球多國央行都在增加黃金儲備，以優(yōu)化官方儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進官方儲備資產(chǎn)多元化，并增強抵御全球金融市場波動的能力。這種趨勢可能會繼續(xù)下去，對黃金價格構(gòu)成支撐。

黃金需求增加：隨著人們對黃金的認識加深，黃金不僅被視為避險資產(chǎn)，還被視為一種投資工具。因此，黃金需求可能會繼續(xù)增加，尤其是在經(jīng)濟不穩(wěn)定時期。

黃金市場多元化：隨著黃金市場的不斷發(fā)展，黃金市場的投資渠道和產(chǎn)品也在不斷增加。除了傳統(tǒng)的黃金投資方式外，現(xiàn)在還有黃金ETF、黃金期貨、黃金期權(quán)等多種投資方式。這些多樣化的投資渠道將吸引更多的投資者進入黃金市場。

技術(shù)創(chuàng)新推動黃金行業(yè)發(fā)展：隨著技術(shù)的不斷創(chuàng)新，黃金開采和加工技術(shù)也在不斷提高。這將降低黃金開采和加工的成本，提高黃金的產(chǎn)量和質(zhì)量，從而推動黃金行業(yè)的發(fā)展。

需要注意的是，黃金市場也存在一定的風險。投資者在投資黃金時需要密切關(guān)注市場動態(tài)和風險因素，并根據(jù)自身的風險承受能力和投資目標做出合理的投資決策。同時，投資者也需要保持理性投資的心態(tài)，不要盲目跟風或投機取巧。

在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。報告準確把握行業(yè)未被滿足的市場需求和趨勢，有效規(guī)避行業(yè)投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰(zhàn)略性目標市場，牢牢把握行業(yè)競爭的主動權(quán)。

想要了解更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國黃金行業(yè)市場分析及發(fā)展前景預測報告》。

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