乍暖還寒的初春，冷卻了沸騰日久的喧囂，恰似風口上的支付產業(yè)，在喧鬧逐漸消散中開始回歸常態(tài)。在這個特殊的日子里，也許我們是該在追逐潮流的步伐中歇歇腳，回望一下我們過去經歷的，觀察一下現在正做的，考慮一下未來還將面對的。

　　創(chuàng)新與傳統(tǒng)

　　回望十五年，銀聯(lián)人對創(chuàng)新和傳統(tǒng)有著最生動的經歷和最深刻的體會。創(chuàng)新與傳統(tǒng)，是銀聯(lián)歷程的兩面。

　　作為制度和組織創(chuàng)新而生的銀聯(lián)，經過多年和大家的合作，銀聯(lián)所構筑的基礎設施，還是支付產業(yè)其他創(chuàng)新實踐的基礎，如果說我國向“無現鈔社會”邁出了關鍵的一步，那么銀聯(lián)人無疑有肇基之勛和進取之功。

　　銀聯(lián)的傳統(tǒng)，就是卡組織的傳承和定位。在這個“bankcard”向“payment vehicle”泛化的時代，未來我們的創(chuàng)新需繼續(xù)向“具有全球影響力的開放式平臺型綜合支付服務商”方向努力。未來的支付載體是否大可由單一的“銀聯(lián)卡”向“規(guī)則認可的發(fā)行主體發(fā)行的、具有品牌標識、可以在網絡中使用的支付載體”方向創(chuàng)新?

　　簡單與復雜

　　金融市場里有句通諺：世界上最昂貴的一句話是“這次不一樣(this time is different)”。過去一段時間，銀行觸網、互聯(lián)網貼金，一個個橫空出世的大詞P2P、O2O以極強的鼓動性做到了婦孺皆知。在斑斕的科技外衣下，高收益、高杠桿的產品流行一時，群體性的自信與樂觀情緒讓謹慎、勤勉的人們也變得易于說服。收益永遠與風險正相關，只是會動態(tài)跨期。無論金融產品變得多么繁復難懂，無論支付運營模式多么動態(tài)超前，最終買單的還是來源于終端的現金流。

　　隨著流量變現的壓力增加，支付在商業(yè)中突然承載了更多的期望和使命，不少人把支付當“托兒”，開始與信貸、證券、理財等縱橫勾連，將基礎服務轉變?yōu)樵鲋瞪裨挘岩豁梽傂猿杀咀兂闪艘环莼蛴惺找?。與之相伴的，就是機構定位從“做商業(yè)”向“做金融”的重大轉向。這一轉變使得原本“沒有足夠規(guī)模的支付很難活下去”的殘酷現實，變成了美麗的童話，而這個童話又將支付牌照炒成了仙女。

　　上窮碧落下黃泉，故事都為掙大錢。逐利本無可厚非，因為再精巧的設計和技術結構都改變不了金融在風險識別、風險計量、風險控制和風險經營上的本質需求，而這些專長本不屬于一般商業(yè)，商業(yè)機構也不會天然具有這些基因和積累。

　　新的時代里，技術、產品、系統(tǒng)都不是商業(yè)協(xié)作的障礙，難以堅守的是自身的本位，難以協(xié)調的是對利益的渴求。仔細咂摸一下，怎么會是“搞金融”來錢快還輕松，是“搞詐騙”吧?!

　　工具與目的

　　回望十五年，銀聯(lián)和產業(yè)均受益于科技進步，但也感受到了對“黑科技”的拜物迷思。工具，代替不了目的;或言之，在目的之外，工具就只是工具。

　　曾幾何時，互聯(lián)網成為包治百病、藥到病除的良藥，為各行各業(yè)頂禮膜拜，希圖用互聯(lián)網“一網就靈”的方式來全面改造，煥發(fā)新生。但究其本質，蒸汽機只是提升動力的工具，而不是工廠本身;在互聯(lián)網之外的行業(yè)里，互聯(lián)網也只是一項工具，雖然是很厲害的工具，但并不是這個行業(yè)本身。

　　金融的本質沒有發(fā)生根本的改變，經營風險、經營信用、經營資金服務所面臨的挑戰(zhàn)并未因“+互聯(lián)網”或“互聯(lián)網+”而消散，金融行業(yè)的風險收益模型也沒有發(fā)生質變，反而因為新技術的介入，信用在時間、空間上的錯配所帶來的風險經營壓力是增、是減還難以短時間定論?？傊{馭新時代下的金融，需要“理性的工具”，也需要回歸“工具理性”。

　　杠桿與其支點

　　回望十五年，銀聯(lián)網絡成就了海量的交易，巨量的交易中有不少杠桿交易。這些杠桿交易撬起，跌落，既驚心動魄，又讓人憂慮。

　　使用工具是人之所以為人的驕傲特質，但濫用工具是人走向瘋狂、失敗的劣根特性。比如：杠桿。

　　無杠桿，不金融，放大收益的魅力讓人目眩神迷：我們得以提前消費，買不起房的有了自己的房子，買不起車的開上了夢想的汽車;我們得以預支未來，小企業(yè)實現了吞并大機構的壯舉。這些都離不開杠桿四兩撥千斤的作用。然而，支點是杠桿成其為杠桿的原因，支點的位置和強度，決定了杠桿的力度和能夠撬動的對象的質量。放大收益亦放大風險，迷戀杠桿借力者，不可不察!

　　常識告訴我們，債權杠桿的保障是償債倍數，那個支點的位置取決于足以覆蓋利息支出的現金流;股權杠桿的保障是股息凈利，那個支點的位置取決于覆蓋杠桿成本的未來紅利。隨意擺弄支點，風險-收益天平自然會發(fā)生傾斜，一切超越市場平均風險收益率的暴利都不可能持續(xù)，短期的所得必將被累積的風險吞沒。正因如此。使用杠桿者自會打造力臂，監(jiān)管者更應重視對支點的研究和規(guī)制。

　　支付，本身難以形成杠桿，但是卻可以成為撬動金融信用的支點。由于支付比交易更接近現金流向，更了解商業(yè)運行的實際內情，是為用戶、商戶資信“畫像”最核心的指標。因此眾多機構開始為企業(yè)特別是小白用戶、小微商戶提供以支付數據為支撐的信用支持。支付機構提供了T+0乃至T-n服務，商業(yè)銀行提供了POS貸業(yè)務，還有各種基于賬單或個體的分期。這些一定程度上滿足了低資信等級、缺乏合格抵押品的用戶、企業(yè)的臨時性、小額資金需求。但是，支點的強度、擺布位置仍然是這條杠桿能否持續(xù)成立的關鍵所在。凡以未來現金流為基準的消費金融、供應鏈融資及其基礎上的證券化，必須特別關注是否存在反復授信及衍生風險，畢竟面對的是傳統(tǒng)金融眼中并不是那么合格的客戶。意欲向存貸延展的支付業(yè)務仍須堅守先收后付、敞口鎖定等原則，慎玩杠桿。

　　平臺化與專業(yè)化

　　專業(yè)轉型平臺難，平臺覬覦專業(yè)則更難且不堪。成為平臺就意味著對專業(yè)價值的放棄。專業(yè)化機構從事的是直接的市場細分，是特能的產品和專門的服務;平臺化機構的價值創(chuàng)造是間接的，依賴于各專業(yè)化的成員機構的整體效率提升。如果平臺對專業(yè)的利益窺探覬覦、上下其手，終將因專業(yè)機構的“用腳投票”而消散無蹤。

　　開放與閉合

　　回望十五年，開放與閉合一直是我們糾結的問題。有時因不夠開放而使原本的合作者成了競爭對手，有時又因過度開放接入了不守規(guī)矩者，規(guī)則受到蹂躪;有時因過度閉合使合作者抱怨，有時又因無法閉合而讓無畏者濫用網絡。

　　“開放與閉合”是平臺的價值來源：只有充分的開放才能帶來豐富的生態(tài)，平臺越開放，參與主體越多，價值鏈條越長，要素流動越充分，價值生產越大;只有有效的閉合才能帶來價值的實現，閉合之處既是交易的終點，也是起點。簡言之，平臺的價值生產源自開放，平臺的價值實現依靠閉合。

　　卡組織，無疑優(yōu)選開放，堅持對平臺價值的守望。但開放不但要依規(guī)，還要依規(guī)對進入者有效甄別;開放也不是不要閉合，但閉合處要和合作者好好商量。

　　境內與境外

　　回望十五年，我們的創(chuàng)業(yè)者們，深謀遠慮。在進行境內聯(lián)網通用工程的同時，就開始編寫境外市場發(fā)展的腳本。

　　下一步呢?站在新的歷史起點上，在全球化進一步深化和競爭格局更加復雜的下一個十五年，我們該如何面對?像銀聯(lián)這樣的平臺機構，沒有全球化就沒有未來。這一點毋庸置疑!審其敗因，不能在本土經濟崛起的黃金時期盡快擴大全球份額，建立起有支點、有縱深、有容量的超大網絡是不可否認的失著。這就是全球化下的殘酷現實，商業(yè)競逐早已從考量一國一域的得失延伸到著眼越洋寰球的布局落子，因為現在已經是“不謀全球者就不足以謀一域”!

　　因此，作為趕超者，我們必然要采取更符合戰(zhàn)略機遇期要求的趕超策略：大開大闔、高舉高打!目標不僅是拿下一城一地，更要以整體網絡為目標。在這個過程中，投入是必要的，資本的引導是必需的，全產品全系統(tǒng)的資源配置是必然的?？傊?，這個階段的競爭是市場份額的競爭，一切策略的綢繆都要圍繞著“份額”而開展，要“下定決心，不怕犧牲，排除萬難，去爭取勝利”!

　　戰(zhàn)略上要高舉高打、綱舉目張，戰(zhàn)術上則要審慎規(guī)劃、注意落地。因為“任何沒有細節(jié)的創(chuàng)意和規(guī)劃都毫無意義”!

　　國際化事關銀聯(lián)成敗的全局，不僅是銀聯(lián)國際業(yè)務及相關板塊應當思考的問題，更應納入到銀聯(lián)集團化建設的頂層設計!

　　當下我國支付行業(yè)發(fā)展日新月異，在諸多領域已是全球翹楚，我國也日益成為Fintech創(chuàng)新的策源地之一。有甄別地利用我國支付業(yè)的經驗、技術，把那些真正有利于提高效率、提升體驗的做法“揚棄”地在國際市場上使用，適應當地的監(jiān)管和市場環(huán)境，與目標市場的友商相爭鳴，可能也是我們進行全球“競合”工作的新內容。

　　與此同時，我們也應該明白：真正的國際化，就是實在的本地化。依據當地習慣，遵從當地規(guī)則，依靠當地人員，耕耘當地業(yè)務，是真正國際化的不二法門。

　　趨勢與發(fā)展

　　立足現在，放眼未來，支付產業(yè)會有哪些趨勢性的變化呢?

　　技術的發(fā)展將能夠對每一個人做出精準的識別，與此人相關的信息可以瞬間匯集到身份識別后的此人身上，他的消費行為僅是自己的行為，售貨、支付等環(huán)節(jié)將外化為系統(tǒng)處理。這應該是個趨勢。

　　支付服務的費率將持續(xù)下降，支付行業(yè)也將越來越薄利、微利，我國的支付費率早已不到國際平均費率的四成。

　　相伴而來，在支付越來越微利的趨勢下，支付作為一切經濟行為的起點和終點的屬性無疑會強化，支付機構搶占支付入口資源的競爭只會不斷加劇，支付與其他商業(yè)環(huán)節(jié)的“交叉融合”也將愈發(fā)深化。一個以支付為中心的“異業(yè)聯(lián)盟”遂成為眾多機構可能選擇的發(fā)展方案。這似乎也是個趨勢。

　　大數據、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術風起云涌，新技術催生新業(yè)態(tài)。應用新技術不斷改造、完善自己的運營網絡，甚至依據新技術，完全重構自己的業(yè)務處理網絡，以使自己的網絡更加自動化、智能化。對平臺化運作的機構來說，這似乎是必然的趨勢。凡此種種。

　　趨勢一旦廓清，接下來就應該順勢而為，推動發(fā)展。

　　建立開放的系統(tǒng)操作規(guī)范，為合作開發(fā)預留接口。在這個支付要素化的時代，我們要在商業(yè)的運行中實現交叉融合，提供的操作系統(tǒng)規(guī)范所支持的不是一款設備，而是應用的總和，滿足的需求“基于支付并超越支付”。

　　異業(yè)合作、跨界融合，商業(yè)文明的躍遷是銀聯(lián)乃至銀聯(lián)系進行“能力輸出”的機會，是為網絡成員“賦能”的過程，最后的結果將是生態(tài)的整體價值得到巨量提升。

　　常識與方法

　　未來已來，未來也有未來的常識和基于常識的方法。下一個十五年，向那最樸素的方法論回歸;大道至簡，我們用最平常的“是什么、為什么、怎么辦”的常識框架丈量未來：

　　常識第一問是“是什么”?！拔覀兪钦l，誰與我同行”，這是首要問題，涉及到我們對自己定位的認知。作為卡組織，我們的客戶是發(fā)卡機構、收單機構;作為新型卡組織，我們的用戶是持卡人、商戶，渠道、內容合作機構是我們必須團結和壯大的力量，是利益存在交集、“能夠助我們走得更遠”的朋友;大量的硬件合作商、軟件提供商、數據服務商等，按照一定分工和定位在生態(tài)中發(fā)揮作用、創(chuàng)造價值，他們是保證銀聯(lián)支付生態(tài)穩(wěn)定的重要支持主體。

　　常識第二問是“為什么”。為什么資金實力、系統(tǒng)強度、風控能力上都是最佳水準的傳統(tǒng)金融機構，卻不能在移動互聯(lián)時代占得先機?原因在“最后100米”上。當我們的視角從發(fā)卡、收單推進到真正的終端即持卡人、商戶時，可以發(fā)現海量且高度離散的受眾，正使我們的客戶面臨著終端需求復雜而多變、機構之間協(xié)調成本高企、資源分散而力度薄弱，各機構關注和考核的重點不一，很難“力出一孔”和“利出一孔”，整個合作鏈找不到觸及用戶痛點的抓手，從而帶來或用戶離棄或被旁路的風險。

　　常識第三問是“怎么辦”?，F在和未來的商業(yè)競爭已不再是企業(yè)和企業(yè)之間的競爭，而是企業(yè)生態(tài)之間的競爭;市場的邏輯已不再是簡單的“誰強誰就贏”，而是誰進化得快，誰能找到更多的協(xié)同進化的伙伴，誰就能生存。因此，擴大生態(tài)范圍、推進協(xié)同進化是平臺方的生存和發(fā)展頭等要務。銀聯(lián)的支付生態(tài)邊界還可以進一步擴大嗎?當然可以?！皼]有不合適的人，只有不合適的位置”，推廣至我們的生態(tài)就是“沒有不能入網的機構，只有不同的資質”。

　　結語

　　站在新的歷史起點上，回望聯(lián)網通用時代的肇基歷史，再看看當下的產業(yè)使命，每位銀聯(lián)人都應當對卡組織的平臺路線和公共責任心存感念。既然選擇了前方，那就只得日夜兼程;既然選擇了平臺之路，提升交易效率的努力將永不停歇。

　　2017年3月26日