央媽放大招了 同業(yè)存單將納入MPA考核 你準(zhǔn)備好了嗎？

• 2017年8月23日 lihuizhen來源：7分鐘理財(cái) 411 20
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央媽就一句話，你們這些銀行要是玩脫了破產(chǎn)，關(guān)我什么事?我不會(huì)再給你們擦屁股了，當(dāng)年90年代初期海南房地產(chǎn)泡沫破滅，我?guī)湍銈儼讯嗉移飘a(chǎn)信用社并入海南發(fā)展銀行給你兜底，今年必須完成商業(yè)銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)處置條例的立法項(xiàng)目。

　　資本脫實(shí)向虛，遲早要被玩壞，而近期央媽動(dòng)作頻頻，到底有什么“大事”發(fā)生?其中還是有些道道，我來說個(gè)故事。

　　儲(chǔ)戶一年期定期存款，實(shí)際是把儲(chǔ)戶把錢借給銀行，銀行給的利率1.5%，是銀行的負(fù)債。

　　但銀行存款難拉啊。何況之前還有存貸比考核，銀行每吸收100元，只能貸出去75元(撇嘴)

　　再說了，銀行定存利率給的這么低，大家都去買貨幣基金了，也瞧不上咋銀行定存利率呀。

　　央媽大筆一揮，那要不就取消存貸比考核，推進(jìn)利率市場化吧。

　　為了推進(jìn)利率市場化，央媽可是下了血本的，2013年12月搞了一個(gè)同業(yè)存單，期限最長不超過1年，最短是1個(gè)月，同時(shí)，同業(yè)存單不計(jì)入存貸比，也不計(jì)提存款準(zhǔn)備金，甚至不在2014年127號(hào)文規(guī)定的銀行融入資金不超過總負(fù)債的三分之一內(nèi)。發(fā)行之后，基金公司、信托公司、商業(yè)銀行、政策銀行都能參與投資交易。不過你要發(fā)行同業(yè)存單，只有市場利率和化的單位才可以。跟不跟?

　　銀行：“天啦嚕，這個(gè)好事，不就是市場利率化嗎，我跟!”

　　于是儲(chǔ)戶們發(fā)現(xiàn)，給的存款利率比基準(zhǔn)利率高了有木有?那段期間網(wǎng)上充斥著存哪家銀行利率高的文章。

　　但我要是中小銀行，網(wǎng)點(diǎn)不多，儲(chǔ)戶嫌路遠(yuǎn)麻煩不來我這存款，我怎么有利潤活下去?

　　這制度一出，機(jī)會(huì)不就來了么?

　　不就是拉存款嗎?我只要向其他同業(yè)機(jī)構(gòu)借錢就可以嘛!同業(yè)存單是個(gè)好機(jī)會(huì)呀，不能錯(cuò)過。

　　給儲(chǔ)戶的利率是1.5%，給同業(yè)機(jī)構(gòu)的利率6個(gè)月同業(yè)存單4.48%，只要有銀行向我這存錢，錢一到手，轉(zhuǎn)手再把借來的錢買個(gè)預(yù)期收益率4.8%的理財(cái)，借的越多，賺的越多。央媽說去杠桿?這關(guān)我什么事，又不計(jì)入負(fù)債端。這年頭，能借多少是多少!唯有借錢才是活路。

　　保險(xiǎn)公司也要錢怎么辦?那就發(fā)行短期理財(cái)型萬能險(xiǎn)，用3.5%的保底收益率吸收大家的資金，自制杠桿，然后轉(zhuǎn)手買入基金公司發(fā)行的年化收益4.8%的同業(yè)類固收理財(cái)，搖身一變，我的資產(chǎn)咋就增長那么快呢?

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)一看，這錢流向妥妥脫實(shí)向虛，還自帶杠桿，反了你們，去杠桿，必須去杠桿，于是保監(jiān)會(huì)叫停1年期理財(cái)型保險(xiǎn)。

　　央媽一看，底下這些熊孩子作死啊，說好的去杠桿，你們這些熊孩子利用同業(yè)存單制度漏洞越借越多，跟我玩套路，小心引火焚身。

　　同業(yè)存單存期不是不能超過1年嘛，于是央媽一出手，抬高了短期利率，長期利率確實(shí)在市場手里，但短期利率可是央媽說的算，呵呵呵，你們這些熊孩子要明白，當(dāng)借貸利率超過投資收益率，借的越多，自己就會(huì)虧、的、更、多!

　　但不明真相的做實(shí)體企業(yè)的老板可就遭殃了!!

　　這抬高短期利率我們這些企業(yè)老板可受不住啊，我企業(yè)短期也要現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)的啊，你抬高短期利率懲罰他們，別連帶帶上我成不成?你同業(yè)存單利率都4.48%，我發(fā)行6個(gè)月的中債中短期票據(jù)到期收益率4.5%，我向銀行貸款一年，貸款利率才4.35%。

　　我不發(fā)債了，我去銀行貸款還不成?

　　于是發(fā)行債券投行看傻眼了，說好的發(fā)行債券，你怎么轉(zhuǎn)頭就去銀行貸款了?

　　于是銀行也看傻眼了，企業(yè)都來貸款，銀行沒錢了怎么辦?新增貸款也沒了。

　　銀行沒有新增貸款，那就上調(diào)銀行貸款利率唄，不管是房貸利率還是企業(yè)貸款利率。于是你們看到最近多地銀行上調(diào)首套房房貸利率!

　　可央媽不管，央媽就想整一整這幫熊孩子，不然反了天了!

　　央媽就一句話，你們這些銀行要是玩脫了破產(chǎn)，關(guān)我什么事?我不會(huì)再給你們擦屁股了，當(dāng)年90年代初期海南房地產(chǎn)泡沫破滅，我?guī)湍銈儼讯嗉移飘a(chǎn)信用社并入海南發(fā)展銀行給你兜底，今年必須完成商業(yè)銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)處置條例的立法項(xiàng)目。

　　哦對(duì)了，同業(yè)存單你們要玩是吧?玩死你們，從明年第一季度起，對(duì)于5000億資產(chǎn)規(guī)模以上銀行發(fā)行的一年內(nèi)同業(yè)存單將納入MPA同業(yè)負(fù)債占比指標(biāo)進(jìn)行考核。

　　這下，好多中小銀行有苦要吃了，之前借的太多，完全不達(dá)標(biāo)!央媽給的時(shí)間不多了。

　　別說我絕情，你看，余額寶都限額了，每人限購10萬。

　　企業(yè)老板心里最苦，錢銀行那貸不到，又只能發(fā)高成本債券了，沒有現(xiàn)金流，企業(yè)會(huì)死，嚶嚶嚶，寶寶委屈心里苦。

　　貸款買房的心里苦，房貸利率怎么又上調(diào)了，到底誰干出來的好事!!

　　要跟央媽玩套路，央媽以其人之道還治其人之身。我們?cè)賵?jiān)持一下，不然監(jiān)管套利，脫實(shí)向虛，不利于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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