從養(yǎng)豬大王到投資人 實(shí)業(yè)家的最終歸宿是什么？

• 2017年10月17日 ZhouXun來源：正和島 1279 83
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在中國(guó)商界，越來越多的企業(yè)家開始或多或少的嘗試多元化投資。有的企業(yè)家在實(shí)業(yè)方面取得驕人成績(jī)的同時(shí)，還非常低調(diào)地將多領(lǐng)域跨界投資玩的是爐火純青。

如今，在中國(guó)商界，我們看到以實(shí)業(yè)發(fā)家的第一代企業(yè)家群體，已經(jīng)成功轉(zhuǎn)型，或正在轉(zhuǎn)型做投資家的大有人在。如果說這是資本對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的滲透、沖擊和輔協(xié)，那么有一個(gè)疑問不免困擾著很多人：實(shí)業(yè)家的最終歸宿難道就是投資家嗎?

實(shí)業(yè)家背后鮮為人知的“投資帝國(guó)”

在中國(guó)商界，越來越多的企業(yè)家開始或多或少的嘗試多元化投資。有的企業(yè)家在實(shí)業(yè)方面取得驕人成績(jī)的同時(shí)，還非常低調(diào)地將多領(lǐng)域跨界投資玩的是爐火純青。

在很多人看來，劉永好是中國(guó)的養(yǎng)豬大王和飼料大王，新希望集團(tuán)更是從生產(chǎn)飼料起家，一路走向全球市場(chǎng)。作為企業(yè)家被人所熟知的劉永好，其實(shí)還是中國(guó)最早一批體悟金融的力量，并從中收獲豐厚回報(bào)的實(shí)業(yè)家。早期作為新中國(guó)第一家民營(yíng)銀行民生銀行的發(fā)起人和大股東， 劉永好在金融的道路上，相比其他同時(shí)代的企業(yè)家要走得更早，走得更穩(wěn)。

近年來，劉永好的“金融家”身份日顯，2013年，劉永好家族還憑借200億投資市值問鼎胡潤(rùn)投資富豪榜首。新希望每年賺取的凈利潤(rùn)中，有很大比例是來自于投資民生銀行而獲得的投資收益，這掩蓋了新希望農(nóng)業(yè)板塊的巨變。

新希望的資本運(yùn)動(dòng)正在如火如荼地進(jìn)行。如此多領(lǐng)域的新希望集團(tuán)旗下究竟有多少公司呢?

除了上市公司新希望六和股份以及即將上市的新希望乳業(yè)外，上述新希望乳業(yè)的招股書還披露，劉永好及其女兒劉暢控制境內(nèi)外一級(jí)子公司9家、境外二級(jí)子公司5家、境內(nèi)二級(jí)子公司8家，及56家多級(jí)境內(nèi)子公司。此外，在資本市場(chǎng)上，劉永好“新希望系”至少控股新希望、寶碩股份，參股民生銀行、深圳燃?xì)獾榷嗉疑鲜泄尽?/p>

這也是劉永好家族首次相對(duì)完整披露資產(chǎn)版圖。

不過據(jù)新希望集團(tuán)內(nèi)部人士向相關(guān)媒體透露，劉永好父女實(shí)際控制的公司數(shù)目遠(yuǎn)超過披露的79家公司，有一部分是因?yàn)楹喜⒔y(tǒng)計(jì)口徑，另外則是因?yàn)橛行┕竟蓹?quán)關(guān)系比較間接，沒有進(jìn)行披露。

另外，以實(shí)業(yè)起家的蔣錫培，在投資的道路上正在不斷地加大布局和投入?，F(xiàn)如今，“主業(yè)+投資”已經(jīng)成為蔣錫培領(lǐng)導(dǎo)的遠(yuǎn)東控股集團(tuán)的戰(zhàn)略定位，在立足主業(yè)的前提下，蔣錫培更是立足于“全球投資管理專家”的定位，以全球化視野尋找優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，重點(diǎn)關(guān)注智慧能源、大健康、大消費(fèi)、食品飲料、文化產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、工業(yè)自動(dòng)化、TMT等領(lǐng)域，進(jìn)一步優(yōu)化全球資源配置。據(jù)媒體報(bào)道，截至2017年8月31日，遠(yuǎn)東控股集團(tuán)總投資企業(yè)數(shù)量達(dá)到339家，累計(jì)實(shí)現(xiàn)上市96家(其中新三板28家)，預(yù)披露12家。

據(jù)蔣錫培透露，遠(yuǎn)東控股集團(tuán)在投資上的布局已經(jīng)帶來了豐厚收益。2016年公司20億元的利潤(rùn)，70%的來自于投資收益。在蔣錫培看來，正是“主業(yè)+投資”的戰(zhàn)略成就了今日的遠(yuǎn)東。

更多以實(shí)業(yè)家角色示人，卻悶聲發(fā)大財(cái)?shù)牟粌H有劉永好和蔣錫培，典型的企業(yè)家還有魯冠球。在世人心中，“萬向系”的名聲似乎沒有那么響亮，即使稍微了解它的人，更多看到的，也僅僅是其“中國(guó)最大汽車零部件”集團(tuán)的標(biāo)簽。

殊不知，歷經(jīng)四十八年的發(fā)展，“萬向系”不僅實(shí)現(xiàn)了對(duì)國(guó)內(nèi)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的高度整合，而且成功組建起一個(gè)包含汽車、新能源、農(nóng)業(yè)、地產(chǎn)、金融諸多領(lǐng)域在內(nèi)的龐大帝國(guó)。同時(shí)，魯氏父子在資本運(yùn)作方面亦毫不遜色，與德隆、格林柯爾、泛海、安邦以及李嘉誠(chéng)之子李澤楷等舊豪新貴皆有過招，勝多敗少。

迄今為止，“萬向系”至少掌握了4家上市公司控制權(quán)，并參股18家A股、港股公司，布局14家新三板掛牌公司。在金融方面，“萬向系”更是取得了除券商之外的幾乎所有金融牌照。

如今，“萬向系”員工人數(shù)超過4萬名，總營(yíng)收破千億，盈利超百億，還擁有遍布亞、美、歐、非的龐大非上市產(chǎn)業(yè)集群。在2016年胡潤(rùn)富豪榜上，魯冠球家族以550億元排在汽車富豪榜首。

一位熟悉萬向集團(tuán)的浙江券商人士就指出，隨著魯冠球之子魯偉鼎接過父輩旗幟，“萬向系”對(duì)外投資戰(zhàn)略也在改變，或是其近期一系列減持的原因之一。

知情人士表示，目前階段，萬向在汽車、清潔能源等方面，有著不少投入，不過，其同時(shí)指出，與起家于實(shí)業(yè)的魯冠球不同，魯偉鼎更致力于將“萬向系”打造成一個(gè)金控集團(tuán)。

企業(yè)家與投資家的雙重身份

近幾年，萬科股權(quán)之爭(zhēng)、格力遭遇“野蠻人”等的實(shí)業(yè)被資本“敲門”的爭(zhēng)議中，有媒體人發(fā)出這樣的疑問：這到底是實(shí)業(yè)家的時(shí)代，還是資本家的時(shí)代?

雖然目前還無法給出一個(gè)明確的答案，但是有一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的日趨成熟與開放，越來越多的企業(yè)家開始逐漸適應(yīng)另外一重身份：投資家。

投資是企業(yè)做大做強(qiáng)的重要途徑，縱觀世界上大型企業(yè)，在其發(fā)展歷程上多有投資收購(gòu)行為。這方面，巴菲特?zé)o疑是最大投資家，50年前他收購(gòu)了一家已經(jīng)成為夕陽產(chǎn)業(yè)的紡織廠———伯克希爾，成為這家公司的董事長(zhǎng)兼CEO，他并沒有讓紡織廠重現(xiàn)輝煌，而是通過不斷收購(gòu)，讓公司成為一家世界一流的投資控股型公司，旗下有近百家公司，涉及各個(gè)行業(yè)。

從這點(diǎn)來看，中國(guó)第一代創(chuàng)業(yè)企業(yè)家在積累了財(cái)富之后，從實(shí)業(yè)家轉(zhuǎn)向投資家，并不是壞事。

“未來10年，一切資產(chǎn)都可能證券化，一切消費(fèi)都可能證券化，與創(chuàng)業(yè)有關(guān)的投資極度活躍，投資的杠桿效應(yīng)加劇財(cái)富重新分配，財(cái)富階層分化嚴(yán)重，出現(xiàn)圈層化特征，中國(guó)將從產(chǎn)業(yè)商業(yè)主義進(jìn)入到產(chǎn)融商業(yè)主義?！眳菚圆l道創(chuàng)始人吳曉波如是說。

目前，中國(guó)的商業(yè)文明正從產(chǎn)業(yè)商業(yè)主義時(shí)代，向產(chǎn)融商業(yè)主義時(shí)代急速地迭代衍變，資本對(duì)任何實(shí)體經(jīng)濟(jì)的滲透、沖擊和輔協(xié)能力指數(shù)級(jí)地增加，令任何企業(yè)都面臨如何證券化的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

與此同時(shí)，企業(yè)家的角色定義也正在發(fā)生同步的變化，在資本的意義上重新理解和認(rèn)識(shí)實(shí)業(yè)，學(xué)習(xí)用融資和投資的方式促進(jìn)財(cái)富增值，是一門急需學(xué)習(xí)的新課程。

中國(guó)青年企業(yè)家協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)、大益愛心基金會(huì)秘書長(zhǎng)汪敏認(rèn)為，實(shí)業(yè)家的轉(zhuǎn)型可能成為了一個(gè)必然的選擇。轉(zhuǎn)型的出路，無非是兩條。一條就是獲得投資，依靠自己過去在本行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，把自己原有的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行一些升級(jí)，能夠生產(chǎn)出一些現(xiàn)在所謂的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。從另一個(gè)角度上來說，可能就是自己去做投資。

對(duì)于企業(yè)家與投資家雙重身份的相護(hù)結(jié)合，吳曉波認(rèn)為，一棲于鐘愛的實(shí)體產(chǎn)業(yè)，讓它迭代進(jìn)步，永續(xù)發(fā)展，一棲于“非理性繁榮”的資本市場(chǎng)，讓自己的財(cái)富在運(yùn)動(dòng)中增值，具備兩棲特征的企投家們，代表著未來的風(fēng)向標(biāo)和商業(yè)之美。

實(shí)業(yè)家悶聲作投資的六項(xiàng)基本原則

做實(shí)業(yè)和做投資(企業(yè)投資)，貌似一以貫之，其實(shí)大相庭徑。實(shí)業(yè)做得好的人，有可能能轉(zhuǎn)型做投資，但也很難。例如，段永平算是這一類別中的佼佼者，但他也坦承，做投資比起做企業(yè)來，還是要更難一些;反過來，做投資的人，回過頭來把企業(yè)做得很好的概率更小。

為什么同時(shí)做好實(shí)業(yè)和投資這么難?

首先，實(shí)業(yè)是比慢、比笨、比誰更扎實(shí);投資是比快、比巧、比誰聰明，完全是兩個(gè)相反的方向。不過，段永平推薦的巴菲特式的長(zhǎng)線投資、價(jià)值投資，同樣是比慢、比笨、比扎實(shí)?！安欢蛔觥?、“買股票就是買公司”之類，強(qiáng)調(diào)的貌似是一些同樣的東西。即使是同樣的路數(shù)，為什么做價(jià)值投資還是要比做實(shí)業(yè)難?估計(jì)是錢在手上，癢得厲害，一般人實(shí)在是沒有這個(gè)定力吧，一不小心，又回到比快、比巧、比聰明的路子上去了。

第二，做實(shí)業(yè)遇到了問題，可以用一系列的不同力度的方法解決。做投資遇到了問題，真懂行的人都知道，基本上只有一個(gè)辦法：賣。一把手輕易不能換，風(fēng)險(xiǎn)太大;撇開原團(tuán)隊(duì)，自己上馬，炒股炒成股東，投資投成老總，那更是業(yè)界笑談;其他任何方法，老實(shí)說，有效是偶然的，無效是正常的?？梢韵胍姡鐾顿Y的人，投資的企業(yè)碰到了什么大麻煩，那真是豆腐掉進(jìn)灰堆——吹不得也拍不得，心里不知有多煎熬，腦細(xì)胞不知要死掉多少。

第三，實(shí)業(yè)比的是團(tuán)隊(duì)，是組織，基本的方法論找到了，空間上和時(shí)間上都可以復(fù)制，既有scalability (可擴(kuò)展性)，又有sustainability(可持續(xù)性)，邏輯上非常扎實(shí)。投資總體而言是比個(gè)體，比的是少數(shù)幾個(gè)人、甚至一兩個(gè)人的悟性，而且，這個(gè)“悟性”到底是什么，一百個(gè)人有一百個(gè)說法，“道可道，非常道”，個(gè)個(gè)說得比東方哲學(xué)還要更加玄乎其玄。

所以，做實(shí)業(yè)成功的人，在投資上復(fù)制自己的成功很難;做一個(gè)投資項(xiàng)目成功的人，想再下一個(gè)項(xiàng)目復(fù)制自己的成功，同樣很難。

那么，企業(yè)家們做投資應(yīng)遵守哪些基本原則呢?

1、中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)要求企業(yè)家必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維方式，以創(chuàng)新、圖新、維新的氣概，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的科學(xué)調(diào)整，資源產(chǎn)能組合的理性轉(zhuǎn)換。

2、當(dāng)今中國(guó)，最適合成為企投家的，是那些已經(jīng)在實(shí)體產(chǎn)業(yè)中獲得成功，并希望通過投資與時(shí)代同步前行的企業(yè)家們，他們的年齡跨度在50后到80后的長(zhǎng)寬頻之中。

3、要有自己的思想和精神，把自己的堅(jiān)守、價(jià)值觀輸出給對(duì)的人，把微笑和掌聲給值得的人點(diǎn)贊。

4、 做賦能投資。企業(yè)成功是九死一生，資源是有限的，資本無限。做賦能投資就是要跟相配的企業(yè)家做永遠(yuǎn)的合作伙伴，一起打到底。真正的企投家應(yīng)該具有企業(yè)家精神，同時(shí)又知道如何借力資本的驅(qū)動(dòng)，而不是把企業(yè)做一半然后炒股。

5、創(chuàng)業(yè)、投資兩不誤，兩手都要硬，把實(shí)體經(jīng)營(yíng)的智慧融通于風(fēng)險(xiǎn)投資。將自己主業(yè)的一畝三分地打造成很有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，拿閑錢和資源尋找投資機(jī)會(huì)，這很重要。多元化的發(fā)展對(duì)企業(yè)和企業(yè)家的要求很高，如果行業(yè)跨度很大的話，未必有資源和能力把它做好。

6、一定要有產(chǎn)業(yè)背景、經(jīng)驗(yàn)或經(jīng)歷。而不是純粹從投資到投資，也不是純粹在產(chǎn)業(yè)內(nèi)投資，也不像那種交易型的投資家，只需要學(xué)數(shù)學(xué)就行了。

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