王健林獲援背后：對賭四巨頭 萬達商管要在2023年11月前上市

• 2018年1月31日 FanTianQing來源：網易財經 1477 98
• 繁體

• 

  2018-2023年房地產經紀產業(yè)深度調研及未來發(fā)展現狀趨勢預測報告

  房地產經紀行業(yè)研究報告旨在從國家經濟和產業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析房地產經紀未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，挖掘房地產經紀行業(yè)的市場潛力，基于重點細分市場領域的深度研究，提供對產業(yè)...

王健林在為萬達商業(yè)引入340億元戰(zhàn)略投資的同時，還推遲了萬達商業(yè)IPO的最晚截止時間。

近日，萬達獲340億元戰(zhàn)略投資一事，引起了各界的關注。

1月30日，記者獲悉，在萬達商業(yè)與投資者簽署的這份新的對賭協(xié)議中，萬達商業(yè)的最晚上市時間比原先推遲了五年，投資方要求萬達商業(yè)要在2023年10月31日前完成上市。此外，萬達商業(yè)不可以更改其主營業(yè)務，2019年租金的凈收益要達到190億元，如果低于這個數值，投資方有權要求萬達方面給予其現金補償。

根據大連萬達集團披露的2017年年報數據顯示，商業(yè)地產收入1125.4億元，完成年計劃的104.1%，同比減少21%；租金收入255.2億元，完成年計劃的101.4%，同比增長30.3%。

同時，協(xié)議中規(guī)定萬達商業(yè)在2023年10月31日前完成上市，并未規(guī)定上市地點。

根據此前萬達商業(yè)私有化項目書顯示，當時萬達商業(yè)與投資方簽署的協(xié)議規(guī)定，萬達商業(yè)計劃在2018年8月31日前完成上市。如果公司在退市滿兩年或2018年8月31日之前未能在內地主板市場上市，大連萬達集團將回購全部股份，并向海外及境內投資者分別支付12%和10%的利息。而此次投資方340億元購買的，就是萬達商業(yè)H股退市時引入的退市投資人擬出售的大連萬達商業(yè)股份。

此外，投資方在2021年12月31日或者萬達商業(yè)合格上市前，投資方購買的股份不得向關聯(lián)方之外的任何第三方轉讓。

融創(chuàng)中國30日早間發(fā)布的公告內容顯示，融創(chuàng)可以委派一名人士作為列席代表列席萬達商業(yè)董事會，但不享有投票權。據記者了解，除了融創(chuàng)之外，此次的投資方——京東和蘇寧云商均委派一名人士作為列席代表列席萬達商業(yè)董事會，但也不享有投票權。作為領投方的騰訊是否會列席董事會同時享有投票權，目前尚不確定。

融創(chuàng)在公告中提到，如果由于萬達方面的原因導致交割未在10月31日之前完成，融創(chuàng)方面有權單方終止戰(zhàn)略合作協(xié)議，該條款對融創(chuàng)同樣適用。

目前，在萬達商業(yè)的股權結構中，大連萬達集團持股比例為43.712%，為第一大股東，退市投資人持股比例為14.237%，王健林個人持股比例為6.240%，其他股東持股35.775%。截至2017年6月30日，萬達商業(yè)的凈資產為2299.2億元。

1月29日，大連萬達集團官方發(fā)布消息稱，騰訊控股作為主發(fā)起方、聯(lián)合蘇寧云商、融創(chuàng)中國和京東340億元入股萬達商業(yè)，收購萬達商業(yè)香港H股退市時引入的投資人持有的約14%股份。

記者獲悉，此次入股騰訊將投資100億元，持股比例為4.12%，蘇寧和融創(chuàng)中國分別投資95億元，持股比例3.91%，京東投資50億元，持股比例2.06%，共計占萬達商業(yè)股份比例約14%。按照這一比例計算，萬達商業(yè)目前的估值為2430億元。

除了宣布引入戰(zhàn)投之外，萬達還宣布，在引入新的戰(zhàn)略投資者之后，萬達商業(yè)將更名為萬達商管集團，1至2年內消化房地產業(yè)務，萬達商管今后不再進行房地產開發(fā)，成為純粹的商業(yè)管理運營企業(yè)，各方將推動萬達商管集團盡快上市。

記者此前梳理發(fā)現，萬達商業(yè)幾乎將在國內能夠產生負債的“重”資產項目出清，成了名副其實的商業(yè)服務管理運營商。

2017年7月19日，萬達商業(yè)、融創(chuàng)中國和富力地產三方簽訂協(xié)議，萬達商業(yè)將13個文旅項目以438.44億元出售給了融創(chuàng)中國，富力地產以199.06億元收購萬達集團旗下77家城市酒店全部股權。按照王健林的說法，出售萬達文旅城是為了集團向輕資產轉型，更有利于萬達商業(yè)在A股上市。

在出售完13個文旅城之后，2017年8月9日，萬達集團在港交所的上市平臺萬達酒店發(fā)展?公告稱，萬達酒店暫定以63億元收購萬達文化旅游創(chuàng)意集團有限公司（萬達文旅）的全部股權。萬達文旅主要從事主題公園設計、建造及營運管理業(yè)務。

此外，萬達酒店暫定以現金7.5億元從萬達商業(yè)手中收購萬達酒店管理（香港）有限公司的全部股權。萬達酒店管理主要從事酒店設計、建設及營運管理業(yè)務。至此，萬達商業(yè)旗下的兩家輕資產公司——萬達酒店管理公司和萬達文旅集團將全部注入其香港上市公司。

對比萬達商業(yè)在2015年9月提交的招股說明書會發(fā)現，目前募資主體已經出現了重大改變。募資主體已由萬達電商、萬達商業(yè)管理、萬達文化集團、萬達百貨、萬達酒店建設、萬達酒店發(fā)展變?yōu)槿f達電商公司、萬達商業(yè)管理、和萬達百貨。

根據中國證監(jiān)會披露的最新情況顯示，萬達商業(yè)A股IPO最新排名為70名。

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡