富士康戰(zhàn)略配售公開是什么情況?

• 2018年5月28日 YangJinZhu來源：搜狐 1382 91
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  2018-2023年中國編碼器行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告

  編碼器（encoder）是將信號(hào)（如比特流）或數(shù)據(jù)進(jìn)行編制、轉(zhuǎn)換為可用以通訊、傳輸和存儲(chǔ)的信號(hào)形式的設(shè)備。編碼器把角位移或直線位移轉(zhuǎn)換成電信號(hào)，前者稱為碼盤， 后者稱為碼尺。按照讀出方式...

5月27日，富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司(以下簡稱“工業(yè)富聯(lián)”)發(fā)布首次公開發(fā)行A股股票網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告。工業(yè)富聯(lián)首次披露戰(zhàn)略投資者名單，20家戰(zhàn)略投資者由“國家隊(duì)”牽頭，互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT(百度、阿里巴巴和騰訊)亦有斬獲。

富士康戰(zhàn)略配售公開是什么情況?

5月27日，富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司(以下簡稱“工業(yè)富聯(lián)”)發(fā)布首次公開發(fā)行A股股票網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告。工業(yè)富聯(lián)首次披露戰(zhàn)略投資者名單，20家戰(zhàn)略投資者由“國家隊(duì)”牽頭，互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT(百度、阿里巴巴和騰訊)亦有斬獲。

與此同時(shí)，公告顯示，中簽號(hào)碼共有100.61萬個(gè)，每個(gè)中簽號(hào)碼只能認(rèn)購1000股。

工業(yè)富聯(lián)公告顯示，本次發(fā)行最終戰(zhàn)略配售數(shù)量為5.908億股，占發(fā)行總量的30%。此次參與工業(yè)富聯(lián)戰(zhàn)略投資的“國家隊(duì)”包括上海國投協(xié)力發(fā)展股權(quán)投資基金、中央?yún)R金、中國鐵路投資、中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、中國人壽保險(xiǎn)等?！皣谊?duì)”獲得配股數(shù)量不同，但均選擇了50%鎖定12個(gè)月，50%鎖定18個(gè)月。

與“國家隊(duì)”不同，BAT與東方明珠新媒體、同方金融控股選擇了36個(gè)月鎖定期，獲得配股2178.6萬股。此外，由義烏市金融控股等合伙人參與的義烏和諧錦弘股權(quán)投資合伙企業(yè)同樣獲得2178.6萬股配股，鎖定期為48個(gè)月。

根據(jù)此前工業(yè)富聯(lián)公告披露，有合作意向戰(zhàn)略投資者鎖定期可延長超過36個(gè)月。業(yè)內(nèi)人士表示，這一方案透露出工業(yè)富聯(lián)或希望引入戰(zhàn)略投資者配售，減少向市場融資的規(guī)模，以及通過鎖定期的市值，減少上市初期可流通股數(shù)量，從而減輕上市后的壓力。

5月23日，工業(yè)富聯(lián)曾舉行首次網(wǎng)上投資者交流會(huì)，并更新招股書。工業(yè)富聯(lián)計(jì)劃以每股13.77元的價(jià)格發(fā)行19.7億股股票，募集總額約為271.2億元。除去發(fā)行費(fèi)用，募集資金凈額為267億元。

招股書顯示，工業(yè)富聯(lián)2017年?duì)I業(yè)收入為3545.43億元，同比增長30.0%。凈利潤為162.20億元，同比增長12.7%。投資分析師告訴記者，目前來看，工業(yè)富聯(lián)的業(yè)績是可以支撐其發(fā)行價(jià)和市盈率的，只是目前該公司所處制造業(yè)的利潤較低，未來表現(xiàn)如何還需要觀察。

看點(diǎn)

“國家隊(duì)”代表中央?yún)R金出手

在此次工業(yè)富聯(lián)的戰(zhàn)略投資者中，“國家隊(duì)”中央?yún)R金出現(xiàn)其中。

匯金公司在A股持倉廣泛，涉及行業(yè)眾多。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度，匯金公司持有977只股票，持股市值約3400億元。與去年年報(bào)相比，匯金公司僅在30余股中發(fā)生倉位變動(dòng)。市場人士認(rèn)為，匯金公司分散投資、長期投資的特征明顯。

對匯金公司來說，富士康作為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的電子制造龍頭，公司業(yè)績增長穩(wěn)健，投資價(jià)值凸顯。匯金公司這筆投資是否賠錢?公告顯示，此次工業(yè)富聯(lián)的發(fā)行價(jià)為13.77元/股，市盈率為17倍，此前路演機(jī)構(gòu)給出的發(fā)行市盈率估值區(qū)間為17-23倍。

北京一家私募機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，工業(yè)富聯(lián)未來定位為提供以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為核心的新形態(tài)電子設(shè)備產(chǎn)品智能制造服務(wù)，該行業(yè)的市盈率在40倍左右，遠(yuǎn)高于工業(yè)富聯(lián)目前17倍的市盈率，這意味著未來公司股價(jià)有較大的上漲潛力。(王全浩)

BAT入圍，股票鎖定期3年

工業(yè)富聯(lián)公告顯示，阿里巴巴、騰訊、百度各獲配2178.6萬股，股票鎖定期3年。

對于引入BAT作為戰(zhàn)略投資者，一位證券行業(yè)分析師告訴新京報(bào)記者，這是內(nèi)地首次新經(jīng)濟(jì)企業(yè)上市的案例，公司本身帶有傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)的背景。BAT入股，能夠?yàn)楣編砀嗟母呖萍假x能概念，未來有成為高新科技企業(yè)的機(jī)會(huì)。從財(cái)務(wù)投資角度，工業(yè)富聯(lián)本身素質(zhì)不錯(cuò)，投資“這筆賬算得過去”。

一位戰(zhàn)略投資方的高層告訴記者，目前公司與工業(yè)富聯(lián)背后的富士康有合作，此次戰(zhàn)略入股將有望幫助工業(yè)富聯(lián)補(bǔ)足短板。記者查詢資料了解到，BAT、東方明珠等戰(zhàn)略投資者在此之前已與富士康達(dá)成不同的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

招商證券認(rèn)為，參考全球可比龍頭公司估值，以及A股對公司的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)軍地位和智能制造“獨(dú)角獸”角色有一定估值溢價(jià)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司上市后目標(biāo)價(jià)區(qū)間為13.6-17.0元，目標(biāo)市值2684億-3355億。

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