2022股指期貨行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

• 2021年11月15日 GuoMeng來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 701 41
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股票指數(shù)期貨是現(xiàn)代資本市場(chǎng)的產(chǎn)物，20世紀(jì)70年代，西方各國(guó)受石油危機(jī)的影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分不穩(wěn)定，利率波動(dòng)劇烈，導(dǎo)致股票市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)，股票投資者迫切需要一種能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值的金融工具。

2022股指期貨行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

股票指數(shù)期貨是現(xiàn)代資本市場(chǎng)的產(chǎn)物，20世紀(jì)70年代，西方各國(guó)受石油危機(jī)的影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分不穩(wěn)定，利率波動(dòng)劇烈，導(dǎo)致股票市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)，股票投資者迫切需要一種能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值的金融工具。于是，股票指數(shù)期貨應(yīng)運(yùn)而生。股指期貨英文簡(jiǎn)稱SPIF，全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨、期指，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣，到期后通過現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來(lái)進(jìn)行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。股指期貨交易由于具有T+0以及保證金杠桿交易的特點(diǎn)，所以比普通股票交易更具有風(fēng)險(xiǎn)，建議新手在專業(yè)的分析師指導(dǎo)下進(jìn)行交易方能有理想的投資回報(bào)。

中國(guó)股指期貨基于中證指數(shù)有限公司的系列指數(shù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，在中國(guó)金融期貨交易所上市交易，目前已推出滬深300股指期貨、中證500股指期貨、上證50股指期貨三類產(chǎn)品。

據(jù)中研普華研究報(bào)告《2021-2025年中國(guó)股指期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》分析

股指期貨的發(fā)展還引起了其他各種指數(shù)期貨品種的創(chuàng)新，如以消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)為標(biāo)的的商品價(jià)格指數(shù)期貨合約、以空中二氧化硫排放量為標(biāo)的的大氣污染期貨合約以及以電力價(jià)格為標(biāo)的的電力期貨合約等等。可以預(yù)見，隨著金融期貨的日益深入發(fā)展，這些非實(shí)物交收方式的指數(shù)類期貨合約交易將有著更為廣闊的發(fā)展前景。

股指期貨主要作用

1、規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)投資者不看好股市,可以通過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空,鎖定股票的賬面盈利,從而不必將所持股票拋出,造成股市恐慌性下跌

2、降低股市波動(dòng)率股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅,抑制股市非理性波動(dòng),比如股指期貨推出之前的五年里滬深300指數(shù)日均振幅為2.51%月線平均振幅為14.9%,推出之后的五年里日均振幅為1.95%月線平均振幅為10.7%,雙雙出現(xiàn)顯著下降

3、豐富投資策略股指期貨等金融衍生品為投資者提供了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，可以豐富不同的投資策略，改變股市交易策略一致性的現(xiàn)狀，為投資者提供多樣化的財(cái)富管理工具，以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益目標(biāo)。

事實(shí)上，作為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具，股指期貨產(chǎn)品體系的完善對(duì)促進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開放和平穩(wěn)運(yùn)行具有積極意義。早在2010年4月16日，中國(guó)金融期貨交易所正式上市滬深300股指期貨，成為中國(guó)股指期貨市場(chǎng)的開端。截至目前，我國(guó)場(chǎng)內(nèi)股指期貨合約品種共有3個(gè)，分別是滬深300股指期貨、中證500股指期貨、上證50股指期貨，均在中金所掛牌上市，合約標(biāo)的分別是滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、上證50指數(shù)。去年10月18日，國(guó)家發(fā)改委正式發(fā)布《深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)綜合改革試點(diǎn)首批授權(quán)事項(xiàng)清單》(以下簡(jiǎn)稱《清單》)，共六方面40條?！肚鍐巍诽岢?，推出深市股票股指期貨，不斷豐富股票股指期貨產(chǎn)品體系。

據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年中證500股指期貨交易金額為385278.36億元，交易量為32755439手。中證500股指期貨交易金額已接近2015年同期水平，交易量已經(jīng)超越2015年同期水平。

中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，滬深300股指期貨、上證50股指期貨和中證500股指期貨累積成交量分別為1919.94萬(wàn)手、791.91萬(wàn)手、1358.97萬(wàn)手，分別同比增長(zhǎng)11.20%、增長(zhǎng)20.01%和下降30.25%，累計(jì)成交總額分別為29.88萬(wàn)億元、8.46萬(wàn)億元、17.51萬(wàn)億元，分別同比增長(zhǎng)41.69%、增長(zhǎng)45.37%和下降19.35%。證監(jiān)會(huì)非常重視內(nèi)地股指期貨擴(kuò)大開放，預(yù)計(jì)將根據(jù)我國(guó)資本市場(chǎng)改革發(fā)展需要和運(yùn)行狀況，統(tǒng)籌推進(jìn)相關(guān)工作。

未來(lái)市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)在哪?欲了解更多行業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2021-2025年中國(guó)股指期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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  2021-2025年中國(guó)股指期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告

  股指期貨行業(yè)研究報(bào)告旨在從國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析股指期貨未來(lái)的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)，挖掘股指期貨行業(yè)的市場(chǎng)潛力，基于重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域的深度研究，提供對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、...

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