服務(wù)器推動行業(yè)供需緊缺 巨頭排隊(duì)采購HBM 2023存儲芯片價(jià)格行情與市場需求

• 李波 2023年7月5日 來源：中研普華集團(tuán)、央視財(cái)經(jīng)、中研網(wǎng) 288 11
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據(jù)行業(yè)媒體DoNews7月4日消息，全球科技巨頭紛紛向SK海力士預(yù)定第五代高帶寬內(nèi)存HBM3E的樣品。另外據(jù)集邦咨詢消息，供應(yīng)商減產(chǎn)及季節(jié)性需求支撐，預(yù)估第三季DRAM均價(jià)跌幅收斂至0~5%。

據(jù)行業(yè)媒體DoNews7月4日消息，全球科技巨頭紛紛向SK海力士預(yù)定第五代高帶寬內(nèi)存HBM3E的樣品。

另外據(jù)集邦咨詢消息，供應(yīng)商減產(chǎn)及季節(jié)性需求支撐，預(yù)估第三季DRAM均價(jià)跌幅收斂至0~5%。

美光6月26日財(cái)報(bào)披露，受益AI服務(wù)器對HBM高帶寬顯存需求強(qiáng)勁，公司也正密切與客戶合作，并開始提供行業(yè)領(lǐng)先的 HBM3 樣品，該產(chǎn)品預(yù)計(jì)將于2024年初開始量產(chǎn)，后續(xù)有望快速放量。

目前HBM需求快速上升，以NVIDIA A100 80GB配置4或8張計(jì)算，單臺服務(wù)器HBM用量約為320~640GB。

國泰君安指出，高性能計(jì)算的高帶寬內(nèi)存(HBM) 今年需求非常強(qiáng)勁，HBM資源供應(yīng)來源極其有限，年初以來價(jià)位已較高，預(yù)計(jì)23三季度小幅報(bào)漲。

同時(shí)國信證券表示，AI大模型的數(shù)據(jù)計(jì)算量激增，需要應(yīng)用并行處理數(shù)據(jù)的GPU作為核心處理器，而“內(nèi)存墻”的存在限制了GPU數(shù)據(jù)處理能力，HBM突破了內(nèi)存容量與帶寬瓶頸，可以為GPU提供更快的并行數(shù)據(jù)處理速度，打破“內(nèi)存墻”對算力提升的桎梏，被視為GPU存儲單元理想解決方案，將在AI發(fā)展中持續(xù)收益。

公司方面，中證報(bào)表示主要包括：香農(nóng)芯創(chuàng)：海力士的大陸云服務(wù)存儲的唯一代理商，代理產(chǎn)品有DDR5、HBM等高端存儲器。

雅克科技：High K前驅(qū)體材料已導(dǎo)入美光、海力士、臺積電、長存、長鑫等海內(nèi)外存儲大廠。

2023存儲芯片價(jià)格行情與市場需求

5月24日消息，SSD或許將迎來全面的漲價(jià)，至少行業(yè)廠商都已經(jīng)開始行動了。三星電子第二季度DRAM出貨量預(yù)計(jì)將較Q1增長約15%-20%，優(yōu)于上季的季減約10%。

上季虧損高達(dá)5兆韓元的SK海力士也有望迎來復(fù)蘇，該公司Q2出貨量估較上季成長30%-50%，高于市場預(yù)期的20%。

隨著其他品牌NAND閃存的價(jià)格逐步小幅拉升，長江存儲也不愿意繼續(xù)下跌了。在這之前有消息稱，長江存儲原廠閃存正式開始漲價(jià)，幅度大約3-5%，比如256G已經(jīng)漲價(jià)4-5美元(約合人民幣28-35元)。

對于當(dāng)前的情況，供應(yīng)鏈表示，隨著頭部大廠減產(chǎn)越來越密集，同時(shí)疊加AI對存儲的需求激增，這會在短期拉升SSD等存儲的價(jià)格，所以這對于廠商而言是好事，但是漲價(jià)的幅度到底有多高，最終還是要看市場的反饋了。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國存儲器行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測報(bào)告》顯示：

美光公司產(chǎn)品未通過網(wǎng)絡(luò)審查

5月21日晚，據(jù)網(wǎng)信中國官微，日前，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法對美光公司在華銷售產(chǎn)品進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)安全審查。

審查發(fā)現(xiàn)，美光公司產(chǎn)品存在較嚴(yán)重網(wǎng)絡(luò)安全問題隱患，對我國關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈造成重大安全風(fēng)險(xiǎn)，影響我國國家安全。

為此，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法作出不予通過網(wǎng)絡(luò)安全審查的結(jié)論。按照《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，我國內(nèi)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營者應(yīng)停止采購美光公司產(chǎn)品。

此次對美光公司產(chǎn)品進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)安全審查，目的是防范產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)安全問題危害國家關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全，是維護(hù)國家安全的必要措施。中國堅(jiān)定推進(jìn)高水平對外開放，只要遵守中國法律法規(guī)要求，歡迎各國企業(yè)、各類平臺產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)入中國市場。

國內(nèi)替代產(chǎn)商和上游設(shè)備或?qū)⑹芤?/u>

據(jù)公開資料顯示，美光科技有限公司是美國存儲芯片巨頭，通過全球化的運(yùn)營，美光公司制造并向市場推出DRAM、NAND閃存、CMOS圖像傳感器、其它半導(dǎo)體組件以及存儲器模塊，用于前沿計(jì)算、消費(fèi)品、網(wǎng)絡(luò)和移動便攜產(chǎn)品。

如果美光在中國區(qū)銷售受到限制，或?qū)?dǎo)致下游客戶轉(zhuǎn)而采購國外三星、 SK海力士，國內(nèi)長江存儲、長鑫存儲等競對產(chǎn)品。

美光公司2021/2022年財(cái)報(bào)顯示，2021年該公司來自中國客戶的銷售收入占比為8.9%，2022年提升至10.8%，美光公司受查影響到其在中國區(qū)銷售情況，有可能導(dǎo)致下游客戶轉(zhuǎn)而采購國外三星、SK海力士，國內(nèi)長江存儲、長鑫存儲等競對產(chǎn)品。

此外，長存、長鑫的上游設(shè)備廠也將從中受益。存儲器的生產(chǎn)已經(jīng)演進(jìn)到1Xnm、1Ynm甚至1Znm的工藝。另外NAND Flash現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入3D NAND時(shí)代，2 維到3維的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變使刻蝕和薄膜成為最關(guān)鍵、最大量的加工設(shè)備。

3D NAND每層均需要經(jīng)過薄膜沉積工藝步驟，同時(shí)刻蝕目前前沿要刻到 60：1的深孔，未來可能會更深的孔或者溝槽，催生更多設(shè)備需求。

存儲芯片A股產(chǎn)業(yè)鏈迎來新格局

021年江波龍采購美光科技存儲晶圓達(dá)到30.98億元，占美光中國區(qū)收入超過15%。2019-2021年間，江波龍從美光科技采購存儲晶圓達(dá)77億元，后者持續(xù)占據(jù)江波龍第一大供應(yīng)商的位置。

不僅如此，2017年6月，美光科技宣布關(guān)閉旗下經(jīng)營了20多年的消費(fèi)級存儲品牌Lexar，其后，江波龍接下了持續(xù)虧損的Lexar。

存儲器廠商朗科科技也坦言，向含美光在內(nèi)的上游供應(yīng)商采購存儲晶圓產(chǎn)品，但存儲晶圓標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，公司密切關(guān)注政策、客戶需求及存儲市場行情變化靈活調(diào)整采購策略、庫存策略及銷售策略，保障生產(chǎn)經(jīng)營、提升運(yùn)營效率。

佰維存儲招股書顯示，公司主要原材料NANDFlash晶圓和DRAM晶圓產(chǎn)能集中于三星、美光、西部數(shù)據(jù)、海力士、鎧俠、長江存儲、合肥長鑫等少數(shù)供應(yīng)商，2021年，對美光的采購金額達(dá)到8.3億元，占比27.63%。

市場分析人士判斷，如果美光受審查影響到其在中國大陸地區(qū)的銷售情況，主要影響的是下游客戶?！?/p>

有可能導(dǎo)致下游客戶轉(zhuǎn)而采購國外三星、SK海力士，國內(nèi)長江存儲、長鑫存儲等競品。”值得注意的是，2021年，江波龍前五大供應(yīng)商中就新增了長鑫存儲的身影。

長江存儲率先發(fā)出漲價(jià)通知，將針對企業(yè)級客戶調(diào)升NAND價(jià)格3-5%，首波調(diào)漲的是232層NAND的先進(jìn)存儲器產(chǎn)品，但漲價(jià)信息并未獲得長江存儲的官方確認(rèn)。

繼長江存儲漲價(jià)消息傳出后，三星、SK海力士也迫不及待進(jìn)行跟進(jìn)。消息稱，此次韓國半導(dǎo)體廠商存儲產(chǎn)品的價(jià)格漲幅同樣在3-5%。

從中國閃存市場數(shù)據(jù)來看，NAND指數(shù)已經(jīng)有近兩個(gè)月的時(shí)間穩(wěn)定在一個(gè)區(qū)間，降價(jià)趨勢已經(jīng)大幅低于去年年底。

據(jù)Trend Force集邦咨詢報(bào)告顯示，2022年NAND Flash全球市場規(guī)模同比下跌12.5%，平均單價(jià)同比下跌32.6%;2022年DRAM全球市場規(guī)模同比下跌13.2%，平均單價(jià)同比下跌16.5%。

進(jìn)入2023年，存儲器價(jià)格仍在低位徘徊，統(tǒng)計(jì)顯示，16GB DRAM顆?，F(xiàn)貨價(jià)格由2021年8月的6.89美元下降至最新的2.55美元，降幅達(dá)到62.97%，8GB DRAM顆?，F(xiàn)貨價(jià)格由3.2美元下降至1.2美元，降幅達(dá)到62.5%。

受此影響，A股存儲器板塊上市公司2022年、2023年一季度凈利潤普遍下滑。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年存儲器板塊22家公司中，17家出現(xiàn)凈利潤下滑。

《2023-2028年中國存儲器行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測報(bào)告》由中研普華研究院撰寫，本報(bào)告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。