手機(jī)虛假繁榮之辨：出貨增長(zhǎng)停滯 元器件卻迎來(lái)缺貨高峰

　　在手機(jī)全球出貨量停止增長(zhǎng)的時(shí)候，手機(jī)元器件卻迎來(lái)了缺貨的高峰?！靶酒?、存儲(chǔ)2017年還是缺貨，越高端越缺貨?！币晃环?wù)手機(jī)品牌商的人士告訴記者。手機(jī)元器件自2016年進(jìn)入了缺貨周期，情勢(shì)還在延續(xù)，2017年同樣不容樂(lè)觀。自2007年蘋果開創(chuàng)智能手機(jī)已經(jīng)快10年，在2012年-2016年五年間，全球智能手機(jī)出貨量增長(zhǎng)了一倍還多，由此也誕生了很多手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上的上市公司。

　　但從2015年開始，智能手機(jī)出貨量開始放緩腳步，而相較2015年全球智能手機(jī)14.3億部的出貨量，2016年全球智能手機(jī)出貨量幾乎就沒有增長(zhǎng)。沒有增量，手機(jī)市場(chǎng)成為幾大寡頭爭(zhēng)搶對(duì)方市場(chǎng)份額的肉搏戰(zhàn)，利潤(rùn)空間被逐漸壓縮。分析人士指出，智能手機(jī)目前是消費(fèi)電子里最大的品類，需求結(jié)構(gòu)的變化或者因?yàn)轭A(yù)期導(dǎo)致庫(kù)存周期都會(huì)加大行業(yè)的結(jié)構(gòu)性波動(dòng)；電子產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用創(chuàng)新態(tài)勢(shì)強(qiáng)勁，驅(qū)動(dòng)芯片、存儲(chǔ)等產(chǎn)品需求旺盛，而上游硅片產(chǎn)能無(wú)法及時(shí)跟進(jìn)，供需逐漸失衡。

　　華南區(qū)一位半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者說(shuō)：“今年從晶圓廠得到的消息是芯片、存儲(chǔ)都缺貨，終端市場(chǎng)有些虛假繁榮?！币?yàn)橘?gòu)買力不可能急劇增加，產(chǎn)能也是由于某幾個(gè)元器件造成缺貨，并不是正常現(xiàn)象，幾家供應(yīng)商調(diào)低了下半年預(yù)期?！跋掳肽昕赡軙?huì)好些?！彼Q。

　　虛假繁榮之辨

　　IDC數(shù)據(jù)顯示，2012年全球智能手機(jī)出貨量達(dá)到7.2億部，2013年10億部、2014年14億部、2015年14.3億部，2016年14.7億部。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)稱“換機(jī)潮”成為智能手機(jī)廠商出貨量的驅(qū)動(dòng)力，這決定了曾經(jīng)的放量增長(zhǎng)成為難以再現(xiàn)的歷史情景。五年來(lái)，三星、蘋果、華為一直占據(jù)著全球智能手機(jī)出貨量前三的位置沒有改變，變的只是三星、蘋果的市場(chǎng)份額逐漸降低，華為的市場(chǎng)份額還在增加。在市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，“其他”成為出貨量top5剩下兩家脫穎而出的來(lái)源，且頻頻更迭，而“其他”所占的市場(chǎng)份額自2014年達(dá)到46%的頂峰，正在逐年縮小。

　　高端出利潤(rùn)、中低端出銷量，對(duì)于大部分手機(jī)廠商而言，兩塊都難以割舍。不過(guò)各自也有各自所面臨的問(wèn)題。自2016年開始，元器件進(jìn)入缺貨周期，態(tài)勢(shì)延續(xù)，一位手機(jī)供應(yīng)鏈人士告訴本報(bào)，2017年芯片、射頻、屏幕、存儲(chǔ)、攝像頭sensor都會(huì)缺，甚至連高端機(jī)型的金屬外殼(結(jié)構(gòu)件)也會(huì)缺?！爸卸说暮芏鄰S商都會(huì)做，不會(huì)缺，但是諸如蘋果的亮黑色、華為高端機(jī)型的金屬外殼工藝要求比較復(fù)雜，良率很低，整體產(chǎn)能就會(huì)比較緊張?！彼@樣解釋道。去年三星OLED屏幕漲價(jià)，而今年華為P10閃存事件再次將業(yè)界的目光引向了核心元器件供不應(yīng)求與國(guó)產(chǎn)缺位。就核心元器件而言，華為已經(jīng)解決了最為核心的芯片，海思麒麟芯片被華為用在了高端機(jī)型上;但就存儲(chǔ)、屏幕、攝像頭sensor華為均由外界供貨。

　　存儲(chǔ)器是電子系統(tǒng)的基礎(chǔ)核心部件之一，是系統(tǒng)正常運(yùn)作的保障。華金證券在一份研報(bào)中提到，存儲(chǔ)器市場(chǎng)由三星、海力士、美光等幾家大廠商占據(jù)絕大多數(shù)的市場(chǎng)份額，大企業(yè)產(chǎn)能變動(dòng)帶來(lái)的供給變化對(duì)于行業(yè)供需關(guān)系的影響力顯著。今年早些時(shí)候，市場(chǎng)傳出消息稱2017年三星OLED屏幕的產(chǎn)能先滿足三星自身，其次是蘋果，而后為國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商oppo、vivo和華為，其中華為拿到的份額還不及oppo和vi-vo。而其他供應(yīng)商看到OLED屏幕的商機(jī)后，加快了進(jìn)度，比如LG明年將推出OLED屏幕，而京東方則要到2020年其OLED屏幕才正式上市?！敖鼉赡阰ppo和vivo的發(fā)展離不開高通和三星的支持，從原材料廠商來(lái)說(shuō)，它并不希望一家廠商做得很大，一家獨(dú)大到最后沒有什么議價(jià)能力，所以會(huì)扶持幾個(gè)差不多的對(duì)手，所以有的廠商就會(huì)受到限制。”業(yè)內(nèi)人士向記者解釋。

　　手機(jī)廠商不可避免面臨“搶資源”的境況。“國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商喜歡堆硬件，配置很高，比如攝像頭像素很高、現(xiàn)在不僅雙攝，前后都雙攝，像oppo、vivo這些品牌的出貨量很大，他們現(xiàn)在的品牌也支撐他們堆硬件，把硬件配置全部提上來(lái)，量很大，供應(yīng)商會(huì)把產(chǎn)能傾斜到高端上來(lái)，但總體產(chǎn)能是有限的，這樣低端的產(chǎn)能小了，實(shí)際產(chǎn)出量也少了?！鄙鲜鍪謾C(jī)供應(yīng)鏈人士對(duì)記者說(shuō)道?！叭ツ暌患沂謾C(jī)廠商新上市的產(chǎn)品最開始規(guī)劃的大容量存儲(chǔ)的版本，因?yàn)椴缓觅u最后就沒生產(chǎn)，但是存儲(chǔ)貨已經(jīng)拖進(jìn)來(lái)了，最終將這些存儲(chǔ)以高于進(jìn)貨的價(jià)格轉(zhuǎn)賣給其他廠商還賺錢了，一般而言這種情況都是折價(jià)處理的?！边@位手機(jī)供應(yīng)鏈人士提及。