基金類型有哪些？貨幣基金、債券基金與股票基金區(qū)別 2020基金行業(yè)市場(chǎng)投資前景分析

• 2020年4月28日 WuYaNan來源：互聯(lián)網(wǎng) 707 42
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基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。從會(huì)計(jì)角度透析，基金是一個(gè)狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們現(xiàn)在提到的基金主要是指證券投資基金。

基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。從會(huì)計(jì)角度透析，基金是一個(gè)狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們現(xiàn)在提到的基金主要是指證券投資基金。

基金類型有哪些?

開放式基金種類雖多，但按其投資目標(biāo)、投資對(duì)象以及投資策略的不同大致可以分為以下四種基本類型:

(1)股票基金:主要投資于股票，高風(fēng)險(xiǎn)高收益。

(2)混合基金:分散投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，風(fēng)險(xiǎn)和收益水平都適中。

(3)債券基金:主要投資于債券，以獲取固定收益為目的。風(fēng)險(xiǎn)和收益都較股票型基金小得多。

(4)貨幣市場(chǎng)基金:僅僅投資于貨幣市場(chǎng)工具，收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)極低。

貨幣基金、債券基金與股票基金

(1)貨幣基金是以全球的貨幣市場(chǎng)為投資對(duì)象的一種基金。通常投資于銀行短期存款、大額可轉(zhuǎn)讓存單、政府公債、公司債券、商業(yè)票據(jù)等。由于貨幣市場(chǎng)一般是供大額投資者參與，所以貨幣基金的出現(xiàn)為小額投資者進(jìn)入貨幣市場(chǎng)提供了機(jī)會(huì)。貨幣基金具有投資成本低、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小等特點(diǎn)。投資者常常在股票基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳時(shí)，將股票基金轉(zhuǎn)換為貨幣基金，以避開“風(fēng)浪”，等待時(shí)機(jī)再選擇認(rèn)購(gòu)股票基金或別的基金品種，因此貨幣基金也稱為停泊基金。

(2)債券基金是指將基金資產(chǎn)投資于債券，通過對(duì)債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。由于債券收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)也較小，因而債券基金的風(fēng)險(xiǎn)性較低，適于不愿過多冒險(xiǎn)的穩(wěn)健型投資者。但債券基金的價(jià)格也受到市場(chǎng)利率、匯率、債券本身等因素影響，其波動(dòng)程度比股票基金低。

(3)股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金，這是所有基金品種中最廣泛流行的一種。與投資者直接投資于股票市場(chǎng)相比，股票基金具有流動(dòng)性強(qiáng)，分散風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)。雖然股票價(jià)格會(huì)在短時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)，但其提供的長(zhǎng)線回報(bào)會(huì)比現(xiàn)金存款或債券投資為高，因此，從長(zhǎng)期來看，股票基金收益可觀，但風(fēng)險(xiǎn)也比債券基金、貨幣基金要高。

2019年基金行情

除股票型和混合型基金外，指數(shù)型、債券型、QDII基金在2019年均有不俗的表現(xiàn)。另外如果拉長(zhǎng)時(shí)間，按三年期和五年期統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，持有的時(shí)間越長(zhǎng)，基金的表現(xiàn)也越好。在五年期的時(shí)長(zhǎng)中，普通股票型基金和混合型基金平均凈值增長(zhǎng)率均超60%。2018年遭遇業(yè)績(jī)滑鐵盧的股票型基金在2019年終于得以揚(yáng)眉吐氣。相對(duì)于股票型基金在2019年的大紅大紫，債券型基金2019年的投資回報(bào)率略微平淡，但也較2018年有明顯的提升。2019年239只有可比數(shù)據(jù)的QDII基金全年的平均凈值增長(zhǎng)率達(dá)到20.17%。受市場(chǎng)資金面相對(duì)穩(wěn)定的影響，2019年貨幣基金的投資回報(bào)率明顯下滑，672只有可比數(shù)據(jù)的貨幣基金在2019年的平均7日年化收益率只有2.54%，較2018年下滑約1.1個(gè)百分點(diǎn)。

2020年基金行情預(yù)測(cè)

目前來說貨幣基金收益率大幅上漲的可能性不大。債券今年是否會(huì)迎來一個(gè)大幅度的上漲，目前還無法判斷。

qdii基金是什么

QDII基金指的是投資海外的基金。我們買這類基金的錢，是人民幣，基金公司把錢換成美元，參與海外市場(chǎng)投資，幫助投資者規(guī)避單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。比如有的股民想買美股或者港股，又覺得美股港股開戶太麻煩，就可以通過投資QDII基金，實(shí)現(xiàn)這個(gè)目的。QDII全稱為“合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者”，是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字縮寫。由于天朝外匯管制的重重阻攔，子民不能以個(gè)人身份進(jìn)行海外投資血拼。QDII就是允許你把錢交給專家，讓他們到海外投資，算是一種海外投資的團(tuán)購(gòu)模式。

根據(jù)中研普華研究院《2020-2025年中國(guó)基金行業(yè)市場(chǎng)前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報(bào)告》顯示：

qdii基金風(fēng)險(xiǎn)分析

QDII基金類似股票型基金，屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，主要影響因素有匯率風(fēng)險(xiǎn)、基金所投資的國(guó)家或地區(qū)宏觀政策、QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

QDII制度由香港政府部門最早提出，與CDR(預(yù)托證券)、QFII一樣，將是在外匯管制下內(nèi)地資本市場(chǎng)對(duì)外開放的權(quán)宜之計(jì)，以容許在資本賬項(xiàng)目未完全開放的情況下，國(guó)內(nèi)投資者往海外資本市場(chǎng)進(jìn)行投資。截至2019年9月的數(shù)據(jù),中國(guó)公募開放式基金中一共有209只QDII基金,由31家機(jī)構(gòu)發(fā)行,其中以股票型基金為主共97只,債券型基金53只,混合型基金34只,另類投資基金25只。

目前海外資管機(jī)構(gòu)進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要目的是參與投資中國(guó)資本市場(chǎng)，其產(chǎn)品方向仍主要集中在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，能否適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)、能否獲得渠道及市場(chǎng)投資者認(rèn)可均需要時(shí)間去驗(yàn)證。目前資本項(xiàng)下尚未完全開放的情況下，QDII額度整體依然較為緊俏，海外資管機(jī)構(gòu)的進(jìn)入對(duì)公募QDII業(yè)務(wù)的影響不大。隨著居民財(cái)富的積累及資本市場(chǎng)"對(duì)外開放"力度的增加，居民配置海外資產(chǎn)的需求一定會(huì)釋放，QDII基金作為資本市場(chǎng)不可或缺的部分，一定會(huì)得到市場(chǎng)的重視。

目前海外資管機(jī)構(gòu)進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要目的是參與投資中國(guó)資本市場(chǎng)，其產(chǎn)品方向仍主要集中在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，能否適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)、能否獲得渠道及市場(chǎng)投資者認(rèn)可均需要時(shí)間去驗(yàn)證。目前資本項(xiàng)下尚未完全開放的情況下，QDII額度整體依然較為緊俏，海外資管機(jī)構(gòu)的進(jìn)入對(duì)公募QDII業(yè)務(wù)的影響不大。

隨著居民財(cái)富的積累及資本市場(chǎng)“對(duì)外開放”力度的增加，居民配置海外資產(chǎn)的需求一定會(huì)釋放，QDII基金作為資本市場(chǎng)不可或缺的部分，一定會(huì)得到市場(chǎng)的重視。

中研普華利用多種獨(dú)創(chuàng)的信息處理技術(shù)，對(duì)行業(yè)市場(chǎng)海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工、分析、傳遞，最大限度地降低客戶投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本，把握投資機(jī)遇，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。了解更多專業(yè)詳細(xì)分析，請(qǐng)關(guān)注中研普華研究院報(bào)告《2020-2025年中國(guó)基金行業(yè)市場(chǎng)前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報(bào)告》。

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  2020-2025年中國(guó)基金行業(yè)市場(chǎng)前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報(bào)告

  基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。從會(huì)計(jì)角度透析，基金是一個(gè)狹義的概念，意指具有...

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