基金投資成年輕人社交工具 2021基金投資行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境的發(fā)展深度分析

• 2021年1月26日 zengyan來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 1416 93
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2021開(kāi)年以來(lái)，基金發(fā)行延續(xù)著去年的火熱勢(shì)頭，短短半個(gè)月就誕生了多只“日光基金”。新基民一半是90后，基金投資成年輕人社交工具。數(shù)據(jù)顯示，新增“基民”中，90后占據(jù)了一半以上。

基金投資成年輕人社交工具

2021開(kāi)年以來(lái)，基金發(fā)行延續(xù)著去年的火熱勢(shì)頭，短短半個(gè)月就誕生了多只“日光基金”。新基民一半是90后，基金投資成年輕人社交工具。數(shù)據(jù)顯示，新增“基民”中，90后占據(jù)了一半以上。

對(duì)于新基民來(lái)說(shuō)，基金不僅是理財(cái)產(chǎn)品，也像是是一種社交工具。年輕人曾經(jīng)在茶余飯后會(huì)聊明星八卦，如今話題則變成了基金。由于對(duì)行業(yè)的了解大都來(lái)自于新聞報(bào)道，新基民做出的判斷也會(huì)摻雜著身邊朋友和網(wǎng)絡(luò)大V的意見(jiàn)，因此這批新基民投資的基金一般都圍繞著白酒、消費(fèi)以及新能源這些熱度最高的行業(yè)。日前，記者在上海街頭隨機(jī)采訪了數(shù)位基金投資者。他們普遍表示，雖然自己會(huì)通過(guò)基金經(jīng)理的履歷，行業(yè)的前景等信息來(lái)選擇基金，但朋友或者網(wǎng)絡(luò)大V的推薦仍然是自己買(mǎi)入的理由之一。有投資者告訴記者，他的投資總額大概在接近30萬(wàn)，收益大概六萬(wàn)左右，采訪中，記者發(fā)現(xiàn)，雖然這些新入市買(mǎi)基金的投資者普遍有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，但在選擇上仍缺少獨(dú)立的判斷，更多是依據(jù)著新聞上行業(yè)的話題度高低來(lái)選擇。在各類(lèi)投資平臺(tái)下，最常見(jiàn)的就是對(duì)哪個(gè)行業(yè)比較好、哪支基金比較好的提問(wèn)。金偉民是雪球的大V，投資基金已有14年的時(shí)間，他告訴記者，投資股票型基金時(shí)，選擇行業(yè)不能依據(jù)網(wǎng)絡(luò)上的熱度來(lái)判斷，而是要從行業(yè)的的財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展前景去判斷。

基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。從會(huì)計(jì)角度透析，基金是一個(gè)狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金。

2021基金投資行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境的發(fā)展深度分析

近兩年公募行業(yè)經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)。在結(jié)構(gòu)性行情中，公募基金斬獲超額收益，吸引了越來(lái)越多的投資者，規(guī)模更是不斷創(chuàng)出新高。但相對(duì)而言，基民的幸福感、獲得感并沒(méi)有隨著公募產(chǎn)品收益率的上漲而提高，“基金賺錢(qián)、基民不賺錢(qián)”仍是行業(yè)痛點(diǎn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月25日，開(kāi)年至今的17個(gè)交易日中，發(fā)行首日即結(jié)束募集，且首募金額突破50億元的公募基金多達(dá)21只。部分爆款基金也僅是曇花一現(xiàn)，成立后規(guī)模就出現(xiàn)較大比例的縮水。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，成立于2020年1月的匯添富大盤(pán)核心資產(chǎn)混合成立規(guī)模約為113.2億元，但截至2020年末，僅剩約為58.96億元，近乎“腰斬”。

最新披露的2020年基金四季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公募基金的核心持倉(cāng)個(gè)股進(jìn)一步集中，抱團(tuán)趨勢(shì)仍延續(xù)，但行業(yè)配置明顯向順周期擴(kuò)散。央行呵護(hù)市場(chǎng)流動(dòng)性，短期行情分水嶺或在春節(jié)前后，后續(xù)觀察政策拐點(diǎn)的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)在春節(jié)后至兩會(huì)期間。中長(zhǎng)期視角來(lái)看，市場(chǎng)仍呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)型行情，向上空間有限，向下調(diào)整幅度同樣有限，指數(shù)將呈現(xiàn)區(qū)間波動(dòng)趨勢(shì)。

近期，新基金發(fā)行火爆，一日售罄、比例配售再度頻現(xiàn)。其中，1月18日易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)一天內(nèi)認(rèn)購(gòu)規(guī)模高達(dá)2398.58億元，創(chuàng)出公募基金史上單只新基金認(rèn)購(gòu)規(guī)模新高，遠(yuǎn)超其150億元募集上限，最終配售比低至6.2537%。投資者對(duì)基金的購(gòu)買(mǎi)熱情可見(jiàn)一斑。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年開(kāi)年以來(lái)啟動(dòng)的新基金發(fā)行，吸金規(guī)模超過(guò)百億的已多達(dá)22只。

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年初至今年1月15日，新發(fā)行權(quán)益類(lèi)公募基金募集資金規(guī)模合計(jì)2.03萬(wàn)億元。目前，公募基金總規(guī)模突破20萬(wàn)億元整數(shù)關(guān)口，權(quán)益類(lèi)基金突破7萬(wàn)億元，均創(chuàng)歷史新高。公募基金持股市值達(dá)5.5萬(wàn)億元，其中持有流通股市值5萬(wàn)億元，占A股流通市值比例約7.5%，為近10年來(lái)最高水平。

2019年底，我國(guó)公募基金總凈值為14.77萬(wàn)億元，占GDP比重不足15%。其中，股票基金凈值占比不足10%，僅為8.8%;混合基金凈值占比為12.8%，二者合計(jì)為21.6%。

事實(shí)上，在最早有官方詳細(xì)數(shù)據(jù)可查的2012年，股票基金仍是我國(guó)公募基金的主體，2012年底我國(guó)公募基金總凈值僅為3.62萬(wàn)億元，其中，股票基金凈值占比卻高達(dá)40.04%，混合基金凈值占比高達(dá)19.7%，二者合計(jì)接近60%，幾乎達(dá)到了美國(guó)今天的高度。2012年底，我國(guó)貨幣基金凈值僅為0.57萬(wàn)元，占比不足20%。

然而，隨著2013年“余額寶”的橫空出世，我國(guó)貨幣基金發(fā)生了爆炸性革命，它是一場(chǎng)貨幣基金對(duì)股票基金的“革命”，大批“寶寶們”(線上貨幣基金)應(yīng)運(yùn)而生，如雨后春筍，隨著“低風(fēng)險(xiǎn)”貨幣基金的野蠻生長(zhǎng)、快速擴(kuò)容，股票基金節(jié)節(jié)敗退，不堪一擊。

由于貨幣市場(chǎng)收益率不斷走低，而股票基金績(jī)效逐漸轉(zhuǎn)好，2019年底，貨幣基金凈值占比猛降至48.19%;股票基金凈值占比首次回穩(wěn)，并提高至8.8%;混合基金凈值占比也回升至12.79%。不過(guò)，債券基金凈值占比進(jìn)一步升至18.73%，創(chuàng)下自2012年以來(lái)歷史最高記錄。

截止2020年11月底，貨幣基金凈值占比暴降至41.38%，而股票基金凈值占比則繼續(xù)上升至10.08%，混合基金凈值占比更是大幅上升至21.29%;債券基金凈值占比打回至13.6%。

對(duì)于基金行業(yè)時(shí)下火爆的態(tài)勢(shì)，還是有不少業(yè)內(nèi)人士紛紛提醒稱：“投資者仍需保持謹(jǐn)慎，別只盯著排行榜買(mǎi)基金。2021年，投資者應(yīng)該適當(dāng)降低預(yù)期收益?！?/p>

今年全年公募基金入市規(guī)模在1.5萬(wàn)億元左右，2021年有望突破2萬(wàn)億。總體來(lái)看，明年股市的宏觀流動(dòng)性雖然會(huì)略有收緊，但微觀流動(dòng)性非常充裕，股市將繼續(xù)走牛。

多家基金規(guī)模年度增幅明顯

隨著公募基金四季報(bào)披露完畢，2020年度基金業(yè)績(jī)13強(qiáng)的份額規(guī)模增長(zhǎng)情況也浮出水面，數(shù)據(jù)顯示，業(yè)績(jī)排名第七的廣發(fā)高端制造基金成為2020年度最大贏家，基金份額增長(zhǎng)了120倍，業(yè)績(jī)排名第一的農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0基金的份額規(guī)模增長(zhǎng)了9倍，值得一提的是，業(yè)績(jī)排名十三強(qiáng)的部分基金產(chǎn)品，有的基金經(jīng)理辛苦一年，將業(yè)績(jī)做到翻倍，卻不被市場(chǎng)買(mǎi)賬，份額規(guī)模還出現(xiàn)一定程度的縮水，可能意味著基民有一定程度的逢高贖回。

在過(guò)去一年內(nèi)，公募基金賺錢(qián)效益火爆，翻倍基金多達(dá)108只。具體來(lái)看，2020年有35家公募公司管理規(guī)模在1000億元以上，成功躋身“千億元俱樂(lè)部”，其中包括了4家管理規(guī)模在5000億元以上的機(jī)構(gòu)。易方達(dá)以8100億元的最高紀(jì)錄位居全市場(chǎng)首位，匯添富、廣發(fā)基金和華夏基金管理規(guī)模保持在5000億元至6000億元之間。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，去年成立的百億元級(jí)基金超過(guò)了40只，刷新歷年之最，其中，“一日售罄”的就超過(guò)了15只。

今年以來(lái)，公募基金分紅頻率和金額顯著提升。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，年內(nèi)共有2286只基金發(fā)布4325次分紅公告，分紅總額達(dá)1784.92億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)40%。有11只基金年內(nèi)分紅總額超過(guò)10億元。業(yè)內(nèi)人士表示，公募基金的“賺錢(qián)效應(yīng)”提升了分紅意愿。與此同時(shí)，分紅也是對(duì)年末市場(chǎng)波動(dòng)較大的避險(xiǎn)考慮。

據(jù)悉，前11月公募基金業(yè)績(jī)排行榜顯示，在今年股牛債熊的市場(chǎng)行情中，主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金賺錢(qián)效應(yīng)明顯，業(yè)績(jī)翻倍基金達(dá)到6只，最?；鸶谴筚?26%。

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