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2008上半年世界乳品市場形勢分析
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http://shiquanmuye.com 發(fā)稿日期:2008-8-22
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一、乳品價格
乳品價格已開始下降，但是還會繼續(xù)嗎？
2008年4月，F(xiàn)AO乳品價格指數(shù)（1998-2000=100為基數(shù)）達(dá)到266（按價值），較2007年11月的價格指數(shù)302（全球價格指數(shù)峰值）下降12%，但仍然較2007年4月的價格指數(shù)高出25%。脫脂奶粉的降幅尤其顯著，2008年4月份下降到3500噸/美元，差不多較2007年中期的峰值下降32%。脫脂奶粉是世界乳品貿(mào)易中的主要品種，2007年價格漲幅最大，刺激乳品加工企業(yè)重新分配原料乳，以生產(chǎn)更多的脫脂奶粉，結(jié)果使供給增加，抑制了過高的價格。其他主要乳品的世界價格也較2007年11月的峰值有不同程度的下降：全脂奶粉價格2008年4月份降至4550美元/噸，降幅8%，黃油價格同期降至3950美元/噸，干酪價格同期降至5050美元/噸，降幅8%。
但是，08年5月初，有跡象顯示世界乳品價格再次上漲，盡管世界乳品市場面臨很多不確定因素。一方面，因?yàn)樾挛魈m出現(xiàn)干旱、阿根廷征收禁止性的出口關(guān)稅以及歐洲原料乳供給市場低迷，導(dǎo)致2008年出口供給減少，乳品價格仍然堅挺，甚至有所回升。另一方面，許多國家采取對策以應(yīng)對攀升的價格，如努力增加原奶生產(chǎn)，削減進(jìn)口，緩解世界乳品價格上漲的壓力。
不確定因素已使世界市場價格走勢復(fù)雜化。歐盟與美國的公共庫存曾經(jīng)一直是世界乳品市場的主要特征，現(xiàn)在庫存已經(jīng)告罄。另一個主要的不確定因素是與飼料成本有關(guān)（見圖36），該不確定因素不久可能約束飼料密集型生產(chǎn)體制下供給的增長，促使牧草生產(chǎn)轉(zhuǎn)向作物生產(chǎn)，以及/或?qū)е赂叨嗟纳笸涝住Ｈ绻澜缗Ｄ躺a(chǎn)增長緩慢或出現(xiàn)負(fù)增長，乳品價格可能繼續(xù)保持堅挺，甚至還有可能進(jìn)一步上揚(yáng)。
二、原料乳及乳品生產(chǎn)
2007年，全球牛奶產(chǎn)量預(yù)計增長1.8%，達(dá)到6.76億噸。2008年，全球牛奶產(chǎn)量預(yù)計會增長2.5%，牛奶生產(chǎn)者采取措施以應(yīng)對2007年高企的牛奶價格。發(fā)展中國家牛奶產(chǎn)量的增長最快，這樣該類國家牛奶產(chǎn)量在全球的份額增加到47.5%.但是6個主要出口國家的牛奶產(chǎn)量預(yù)計2008年僅增長1%，這6個主要國家占全球總產(chǎn)量的40%以上以及全球出口的80%。這些國家2006年牛奶產(chǎn)量增長緩慢，2007年又下降0.7%，這樣2007年的牛奶供給較2006年偏緊的程度有所加劇。因此，滿足了本國市場需求之后，這些主要出口國家用于出口的部分就非常有限。出口增幅較大的國家，如白俄羅斯（增幅3.9%）、阿根廷（增幅6%）和美國（增幅2.7%），增幅較小國家（或區(qū)域），如歐盟（增幅0.6%），烏克蘭（增幅0.3%），很大程度上抵消了澳大利亞（出口下降3.5%）和新西蘭（出口下降4.5%）的顯著下降。
2008年，亞洲國家牛奶產(chǎn)量預(yù)計增長4%，與2007年的增幅一樣。該地區(qū)牛奶的增長低于上年預(yù)測的水平，中國牛奶產(chǎn)量增幅的估計值有所調(diào)低，較2006年增幅僅9.5%。2008年，中國牛奶產(chǎn)量增幅現(xiàn)在預(yù)測為8.5%，大大低于過去10年近20%的平均增幅，增幅下降主要是因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)市場容量有限以及飼料成本高企。從長期來看，中國牛奶產(chǎn)量增速的下降可能對世界市場產(chǎn)生重大影響，如果中國國內(nèi)需求繼續(xù)按照目前的速度進(jìn)展的話，中國的進(jìn)口坑能顯著增長。印度和巴基斯坦，傳統(tǒng)上這兩個牛奶生產(chǎn)大國，牛奶產(chǎn)量增幅一直保持較高的水平，2008年增幅分別為3%和4%。
隨著阿根廷牛奶產(chǎn)量的恢復(fù)，拉丁美洲以及加勒比海沿岸國家牛奶產(chǎn)量在2008年出現(xiàn)最快的增長。由于洪澇影響，2007年阿根廷牛奶產(chǎn)量下降7%，2008年預(yù)計會回升6%，仍然不足以恢復(fù)到2006年的水平。由于對乳品出口征收僅指性的關(guān)稅，阿根廷乳品加工業(yè)的增長受到限制，這也導(dǎo)致了部分奶農(nóng)參加全國性的罷工和聯(lián)合抵制。另外，阿根廷一直在將更多的牧場用于經(jīng)濟(jì)作物的生產(chǎn)。2007年，巴西牛奶產(chǎn)量獲得第二個最快的增長，增幅達(dá)10%，預(yù)計2008年的牛奶產(chǎn)量增幅達(dá)到8%。高增長的牛奶產(chǎn)量可能再次支持巴西成為一個乳品凈出口國，就像2007年那樣。烏拉圭是該地區(qū)另一個乳品出口國，該國2008年牛奶產(chǎn)量預(yù)計增長6%，烏拉圭也經(jīng)歷了像阿根廷那樣的干旱，由于牧場條件惡化，2007年是該國牛奶產(chǎn)量較差的年份。墨西哥，世界上最大的奶粉進(jìn)口國之一，牛奶產(chǎn)量預(yù)計略有0.8%的增長，因?yàn)轱暳铣杀镜母咂笙拗屏伺Ｄ躺a(chǎn)的盈利水平。
在非洲，2008年牛奶產(chǎn)量預(yù)計增長1.7%，略高于上年同期的增幅。由于降雨過多，2007年南非牛奶產(chǎn)量下降，2008年牛奶產(chǎn)量有所恢復(fù)，增幅預(yù)計為1.2%。阿爾及利亞，也是世界上最大的奶粉進(jìn)口國之一，牛奶產(chǎn)量可能增長2.4%，這主要是要應(yīng)對進(jìn)口高價格以及該國政府出臺的對乳業(yè)的支持計劃。肯尼亞，該地區(qū)一個較小的和潛在的乳品出口國，由于大選導(dǎo)致的社會時局動蕩，該國牛奶生產(chǎn)和分銷大幅下降，降幅達(dá)到40%，但是，由于價格持續(xù)攀升，預(yù)計下半年牛奶產(chǎn)量出現(xiàn)恢復(fù)性增長。
在加拿大，奶農(nóng)們收益于依據(jù)生產(chǎn)成本的目標(biāo)定價制度，牛奶供給方向已作調(diào)整，轉(zhuǎn)向滿足國內(nèi)需求。該國2007年牛奶增產(chǎn)1.3%，隨著國內(nèi)干酪需求的增長，預(yù)計2008年牛奶產(chǎn)量仍會有小幅增長。美國牛奶產(chǎn)量2007年增幅為2.1%，2008年將進(jìn)一步提高，增幅為2.7%.飼料成本的高企是影響牛奶產(chǎn)量增長的至關(guān)重要的因素,它降低的牛奶生產(chǎn)收益,同時導(dǎo)致更高的奶牛屠宰率。然而，一方面飼料價格高企，另一方面玉米大量用于乙炔生產(chǎn)，美國正在提供另外的能源及蛋白飼料來源。美元貶值使美國乳品在國際市場上有更強(qiáng)的競爭力。
在歐洲，2007年，歐盟（25個成員國）牛奶產(chǎn)量下降1.3%，很多成員國的國內(nèi)價格大幅上漲，導(dǎo)致乳品庫存下降，出口供給萎縮。許多產(chǎn)奶國牛奶產(chǎn)量開始增長，盡管生產(chǎn)成本上漲，包括飼料和能源，使歐盟原奶供給緊張局勢有所緩解。2008年，歐盟牛奶產(chǎn)量預(yù)計增長僅0.6%，盡管牛奶生產(chǎn)配額有2%增長水平。由于牛奶供應(yīng)仍然趨緊，以及區(qū)內(nèi)乳品價格高于干預(yù)價格，歐盟公共庫存已經(jīng)逐漸告罄。歐洲其他地區(qū)，2007年烏克蘭牛奶產(chǎn)量估計下降7%，因?yàn)闉蹩颂m乳品質(zhì)量問題，使該國對俄羅斯的乳品出口受阻，而俄羅斯是烏克蘭最大的國外市場。2008年，在獲國外市場之前，烏克蘭牛奶產(chǎn)量仍將停滯，國內(nèi)價格疲軟。與此同時，白俄羅斯，已成為一個重要的區(qū)域乳品出口國，2007年的產(chǎn)量增加幾乎4%，預(yù)計2008年產(chǎn)量還會增長4%。俄羅斯的牛奶產(chǎn)量將繼續(xù)恢復(fù)，年增長率現(xiàn)在已超過2%，主要是因?yàn)檎畬δ虡I(yè)的投資計劃以及牛奶價格的高企。
大洋洲乳業(yè)形勢和預(yù)測是當(dāng)前國際乳品市場中至關(guān)重要的因素。一方面，澳大利亞和新西蘭兩國的奶農(nóng)已經(jīng)從出口市場中創(chuàng)紀(jì)錄的價格中獲益非淺，盡管這兩個國家本幣升值。另一方面，兩個國家牛奶生產(chǎn)深受惡劣氣候的影響，本奶季（7月份-6月份）牛奶產(chǎn)量預(yù)計同比下降3.5%，這也是連續(xù)第三年的牛奶下降，使過去10年來澳大利亞牛奶產(chǎn)量的最低水平。冬季降雨前景改善，但牛奶供給仍將趨緊。自12月份以來，新西蘭北島，以及南島北部地區(qū)已經(jīng)經(jīng)歷了嚴(yán)重的干旱，引起這些地區(qū)牛奶產(chǎn)量下降幅度達(dá)到40%。2007/08奶季（6月份-5月份），與上個奶季相比，新西蘭牛奶產(chǎn)量預(yù)計下降4.5%。2008年天氣狀況開始好轉(zhuǎn)，如果好轉(zhuǎn)形勢持續(xù)的話，本奶季剩下月份牛奶產(chǎn)量可能出現(xiàn)恢復(fù)性增長，因?yàn)槟膛Ｉa(chǎn)的盈利水平仍然令人可觀。
三、乳品貿(mào)易
出口供給進(jìn)一步趨緊，進(jìn)口需求有所松弛
2007年，全球主要乳品出口供給（折算成等量的牛奶）下降至3800萬噸，大致只占牛奶產(chǎn)量的5.6%，這也是許多年來最低的貿(mào)易份額，表明世界乳品貿(mào)易結(jié)構(gòu)中的一些關(guān)鍵的潛在的變化。2008年世界乳品貿(mào)易預(yù)計會進(jìn)一步下降，主要是因?yàn)闅W盟的出口供給減少（降幅達(dá)到11.5%）以及大洋洲國家的干旱導(dǎo)致出口供給減少（降幅10.4%）。阿根廷的出口口供給仍維持較低水平，因?yàn)樵搰鴮?shí)施禁止性的出口關(guān)稅，這限制了出口。另一方面，其他出口國的出口供給增長。按等量原奶折算，美國自2000年來出口翻了一番，2008年出口預(yù)計增長7%，出口主要是脫脂奶粉，其他乳品如干酪、黃油及濃縮乳固體也有增長。近幾年，白俄羅斯已成為一個重要的乳品出口國，2008年乳品出口增幅將達(dá)到10%。
初步地講，來自大部分市場持續(xù)和旺盛的進(jìn)口需求，特別是北非和南亞主要乳品消費(fèi)國家的消費(fèi)需求，在沒有蓄水池作用的庫存情況下國際市場供給吃緊，使國際市場乳品價格不斷攀升。由于價格高企，上述需求現(xiàn)在似乎有所松弛，特別是遠(yuǎn)期價格合約價格（6個月）。按等量原奶折算，發(fā)展中國家乳品進(jìn)口2008年預(yù)計下降5%，由于主要進(jìn)口國家進(jìn)口量減少，特別是阿爾及利亞、中國、埃及、馬來西亞和泰國。在許多發(fā)展中國家，高企的國際市場價格傳遞到國內(nèi)原奶價格，促使這些國家牛奶產(chǎn)量增長，結(jié)果，部分進(jìn)口被國內(nèi)產(chǎn)品的增長所替代，典型的是以鮮奶形式，鮮奶時這些發(fā)展中國家最主要的消費(fèi)品類。相反地，大部分發(fā)達(dá)國家的進(jìn)口需求盡管價格高企仍然保持旺盛。
世界乳品市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)一直在變化，目前的市場環(huán)境更是加劇了這些變化。傳統(tǒng)乳品貿(mào)易一直在下降，特別是黃油和脫脂奶粉。2008年，全球黃油出口量預(yù)計只有70.4萬噸，較2004年的峰值下降26%。2007年，歐盟的黃油出口下降了一半，2004年歐盟黃油出口曾達(dá)到35.5萬噸，2008年預(yù)計將降到10.5萬噸。2008年，新西蘭牛奶供給趨緊，導(dǎo)致了該國黃油出口下降。白俄羅斯已成為一個主要的黃油出口國，預(yù)計該國2008年黃油出口顯著增長。黃油進(jìn)口方面，俄羅斯是最大的進(jìn)口市場，預(yù)計2008年黃油進(jìn)口小幅增長。在其他大大國家市場，黃油進(jìn)口在持續(xù)下降，由于經(jīng)常受進(jìn)口配額的調(diào)節(jié)。比較而言，黃油進(jìn)口主要流向經(jīng)濟(jì)收入增長較快的發(fā)展中國家，但是由于進(jìn)口價格攀升，進(jìn)口量有所下降。
2008年，脫脂奶粉出口預(yù)計下降4.6%，達(dá)到103.3萬噸，較2000年的峰值下降20%。出口的下降也反映了澳大利亞和新西蘭出口的下降，特別是歐盟，2008年出口交貨較上年同期下降了三分之一。比較而言，美國已成為世界上最大的脫脂出口國，2008年的脫脂奶粉出口預(yù)計達(dá)到27.5萬噸，較上年同期顯著增長。進(jìn)口方面，非洲國家脫脂奶粉進(jìn)口下降（降幅9%），進(jìn)口國家感覺進(jìn)口價格偏高。但是，墨西哥的脫脂奶粉進(jìn)口預(yù)計會維持上年水平。
2007年，全球全脂奶粉出口下降估計為6%，預(yù)計2008年還會繼續(xù)下降1.5%，降到71.4萬噸，主要是因?yàn)樾挛魈m的出口供給減少。按照目前價格水平，全球市場全脂奶粉進(jìn)口需求人仍然強(qiáng)勁，因?yàn)槿谭垡恢痹趶V泛用于復(fù)原乳及其他乳品加工，特別是液體乳制品。澳大利亞、阿根廷和歐盟全脂奶粉供給大致維持2007年的水平。阿爾及利亞和委內(nèi)瑞拉仍然是兩個最大的全脂奶粉進(jìn)口國。但是，阿爾及利亞的全脂奶粉進(jìn)口已經(jīng)大幅下降，而委內(nèi)瑞拉進(jìn)口則仍然保持強(qiáng)勁，盡管價格高企。這兩個國家的牛奶產(chǎn)量一直在增長，努力實(shí)施進(jìn)口替代，盡快會略有下降。
在國際乳品貿(mào)易中，國際干酪市場仍然保持強(qiáng)勁增長。2007年干酪出口增長3.6%，2008年預(yù)計會下降0.5%，降至167.2萬噸，盡管過去兩年來干酪價格上漲了50%，但干酪進(jìn)口需求仍然強(qiáng)勁。歐盟，迄今是世界干酪市場最大的供應(yīng)方，占世界市場份額的35%，2008年干酪出口會進(jìn)一步增長，因?yàn)闅W盟區(qū)內(nèi)更多的原奶將用于干酪生產(chǎn)。如果牛奶攻擊吃緊，澳大利亞和新西蘭的干酪出口2008年預(yù)計會下降，這將使世界市場干酪價格進(jìn)一步攀升。正如脫脂奶粉和其他乳品的情形那樣，美國在增加干酪出口減少進(jìn)口，如果國際市場價格繼續(xù)堅挺。因此，過去5年里，干酪凈出口翻了一倍多。進(jìn)口方面，大部分進(jìn)口來自亞洲新興市場國家，中國干酪進(jìn)口在繼續(xù)快速增長。盡管國際市場價格高企，發(fā)達(dá)國家干酪進(jìn)口仍然保持旺盛。這些進(jìn)口常常受進(jìn)口配額的影響，超過配額的進(jìn)口常常使用禁止性的進(jìn)口關(guān)稅，以此保護(hù)國內(nèi)市場免受國際市場價格變化的影響。 - ■ 與【2008上半年世界乳品市場形勢分析】相關(guān)新聞
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