快遞上市企業(yè)薪資大起底：順豐高管分紅超“三通一達(dá)”總和

• 2018年5月8日 WuYaNan來源：南方都市報(bào) 367 17
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  2016-2021年中國(guó)快遞企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略研究咨詢報(bào)告

  自上世紀(jì)80年代以來，中國(guó)快遞行業(yè)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，尤其是近三年來，全國(guó)快遞業(yè)業(yè)務(wù)收入以17%以上的速度增長(zhǎng)，其中2011年更是高達(dá)39.22%的增速，達(dá)到1055.3億元?！犊爝f業(yè)服務(wù)“十三五”規(guī)2...

過去五年郵政業(yè)業(yè)務(wù)總量年均增速達(dá)到37%，業(yè)務(wù)收入占GDP比重從0.36%提高到0.82%，快遞服務(wù)業(yè)收入4950億元，同比增長(zhǎng)24.5%。是誰(shuí)在這將近5000億的大盤子里賺錢呢?我們從四家A股上市公司的報(bào)表中可見端倪。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成400.6億件，同比增長(zhǎng)28%，已經(jīng)連續(xù)四年位居全球第。從順豐、申通、韻達(dá)、圓通等A股上市公司近期發(fā)布的2017年財(cái)報(bào)看，企業(yè)收入與凈利潤(rùn)依然處于上升軌道，四家A股上市公司平均30倍的市盈率也體現(xiàn)資本市場(chǎng)的信心。

今年初，國(guó)家郵政局長(zhǎng)馬軍勝透露，過去五年郵政業(yè)業(yè)務(wù)總量年均增速達(dá)到37%，業(yè)務(wù)收入占GDP比重從0.36%提高到0.82%，快遞服務(wù)業(yè)收入4950億元，同比增長(zhǎng)24.5%。是誰(shuí)在這將近5000億的大盤子里賺錢呢?我們從四家A股上市公司的報(bào)表中可見端倪。

高管

順豐一副總年薪超過申通整個(gè)管理層

從財(cái)報(bào)上高管工資看，申通是最“寒酸”的。董事長(zhǎng)陳德軍及管理層總薪水分別為96萬(wàn)及803萬(wàn)，陳德軍本人也是今年唯一年薪縮水的老板。這或許與其業(yè)績(jī)相對(duì)平庸有關(guān)。在六家上市公司中，其126.57億的營(yíng)收、20.98億的現(xiàn)金流均排在倒數(shù)第二、17.93%的凈利潤(rùn)增速也僅列倒數(shù)第三。

值得一提的是，申通入股的快捷快遞此前頻頻傳出倒閉傳聞，二者合資成立申通快運(yùn)也暫被擱置，雖然后來后者否認(rèn)了破產(chǎn)，但正因?yàn)椤瓣?duì)友”表現(xiàn)不佳，申通公布2017年報(bào)前，還因此下調(diào)了1.06億元的利潤(rùn)，高管很難不為此“背鍋”。

韻達(dá)董事長(zhǎng)聶騰云則對(duì)自己最大方，其公司總營(yíng)收在六家上市公司中墊底，但是其年薪則達(dá)到了336萬(wàn)元，相當(dāng)于其旗下36個(gè)韻達(dá)員工的收入。不過反過來，韻達(dá)憑借高效率的轉(zhuǎn)運(yùn)，單件運(yùn)輸成本的降低，以及可觀的業(yè)務(wù)增速，其15.9%的凈利潤(rùn)率則排名第一，可能也是基于這個(gè)原因，聶騰云給自己多一點(diǎn)的獎(jiǎng)勵(lì)。

營(yíng)收與凈利潤(rùn)均排名第一的順豐董事長(zhǎng)王衛(wèi)反而工資不高，112萬(wàn)僅比申通陳德軍多，但其22人的管理層中有12人年薪超過了王衛(wèi)。其中副總經(jīng)理羅世禮一人年薪就達(dá)到了920萬(wàn)，比去年漲了3.2倍，他一個(gè)人的年薪就已經(jīng)超過了申通13位高層。

羅世禮曾任平安集團(tuán)副總經(jīng)理兼首席信息執(zhí)行官，堪稱平安在IT、數(shù)據(jù)方面的“大管家”，一位接近順豐的業(yè)內(nèi)人士告訴南都記者，2016年底順豐與菜鳥爆發(fā)了“數(shù)據(jù)大戰(zhàn)”，順豐也因此立志從快遞公司向快遞物流綜合服務(wù)商的轉(zhuǎn)型，這其中信息運(yùn)營(yíng)能力必不可少，而羅世禮或許就是順豐轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵人物之一。

當(dāng)然這點(diǎn)工資對(duì)于王衛(wèi)也是小意思，股權(quán)分紅才是大頭。去年四家A股快遞公司凈利潤(rùn)增速下滑，但整體還是向上的，因此都拿出20%左右的凈利潤(rùn)分紅。凈利潤(rùn)最高的順豐，王衛(wèi)分紅達(dá)到5.94億，比其他三家快遞公司董事長(zhǎng)(夫婦)總和還多。

員工

申通員工將近翻倍，工資卻下滑

財(cái)報(bào)顯示，實(shí)際發(fā)生的職工工資、獎(jiǎng)金、按規(guī)定的基準(zhǔn)和比例為職工繳納的醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)和住房公積金，并計(jì)入當(dāng)期損益或相關(guān)資產(chǎn)成本實(shí)際支出額計(jì)入為短期報(bào)酬的資產(chǎn)損益。因此短期報(bào)酬中的減少額即為這一年公司已經(jīng)發(fā)放的實(shí)際員工工資。

從這方面來說，順豐依然最大方，員工平均工資9259元/月，申通依然最摳，僅有5203元/月。值得注意的是，申通這一年大幅招人，員工數(shù)量漲幅達(dá)到了73%，但其員工工資卻下滑了700元/月，僅有5203元/月。與此同時(shí)，韻達(dá)是唯一小幅裁員的，但它給員工的漲薪是最多的，平均漲了1000多元，員工平均收入達(dá)到7299元/月。

需要注意的還有公司的“貧富差距”。橫向?qū)Ρ软嵾_(dá)與申通，僅有它們分別單列銷售員工以及銷售費(fèi)用中的薪酬支出，兩者相除，其銷售員工分別收入1.1萬(wàn)與8501元，由此可見申通的員工薪資差距更加明顯。

當(dāng)然對(duì)于企業(yè)中高層員工而言，工資只是收入一小部分，更多的還有股權(quán)激勵(lì)。據(jù)南都記者了解，上周提交招股說明書的小米，一些總監(jiān)級(jí)員工月工資也就3萬(wàn)左右，但卻拿著數(shù)萬(wàn)的期權(quán)激勵(lì)，一旦小米以估值1000億美元上市，這些員工身家能達(dá)到上千萬(wàn)。

同樣的，在四家A股快遞上市公司中，除了申通，今年都對(duì)員工給予股權(quán)激勵(lì)。韻達(dá)覆蓋員工比例最高，平均63個(gè)員工就有一個(gè)獲得認(rèn)購(gòu)資格，平均每人以27.17元/股認(rèn)購(gòu)5941股，按昨日收盤價(jià)計(jì)算，每人凈賺10.6萬(wàn)元。同樣算法，圓通有177名以9.45元/股認(rèn)購(gòu)總共424萬(wàn)股，如果按昨天收盤價(jià)套現(xiàn)，每人可獲得13.9萬(wàn)，這距離其認(rèn)購(gòu)?fù)瓿刹胚^了半年。

值得注意的是順豐，因?yàn)槠錁I(yè)務(wù)以自營(yíng)為主，員工總數(shù)是其他三家的10倍左右，股權(quán)激勵(lì)的人數(shù)達(dá)777人，是其他兩家的5倍左右?！吧嘀嗌佟?，按昨日收盤價(jià)，每位認(rèn)購(gòu)員工僅獲得5.89萬(wàn)。

快遞員

申通、韻達(dá)快遞員一天派件百余單

因?yàn)榭爝f員大部分都是企業(yè)的加盟網(wǎng)點(diǎn)招聘的，在公司財(cái)報(bào)并沒有明確體現(xiàn)，因此難以去計(jì)量快遞員收入。

順豐從2015年推出伙伴計(jì)劃后，其成本結(jié)構(gòu)中的“薪酬支出”逐年下滑。但“外包成本”則在增加，其財(cái)報(bào)表示，目前公司擁有21.3萬(wàn)的快遞員，其中包括5.28萬(wàn)名自營(yíng)快遞員、400名勞務(wù)派遣以及15.99萬(wàn)名“其他員工”，其中，“其他員工”就是響應(yīng)“大眾創(chuàng)新”的員工創(chuàng)業(yè)。

另外韻達(dá)、申通公布的快遞員數(shù)量則是順豐50%左右，分別為11.17萬(wàn)人與10.7萬(wàn)人。申通每單平均成本包括派送成本、面單成本等諸多部分，這其中派送服務(wù)費(fèi)成本60億，平均派送成本為1.6元，這部分平攤后，每個(gè)快遞員的派件收入平均約為4952元。至于圓通，其財(cái)報(bào)上沒有透露具體的快遞員人數(shù)，但圓通官網(wǎng)卻顯示其有40萬(wàn)員工，如果以此計(jì)算，人員顯然“過剩”。

按照業(yè)內(nèi)的常規(guī)做法，快遞員的收入一般由“底薪+派件費(fèi)+收入提成”構(gòu)成，底薪視年資和網(wǎng)點(diǎn)會(huì)有所不同，一般在幾百元至千余元不等。

韻達(dá)財(cái)報(bào)中，并沒有透露快遞員的支出成本。不過奇怪的是，順豐700億的營(yíng)收，運(yùn)輸成本只是韻達(dá)的兩倍。相比之下，韻達(dá)營(yíng)收不到100億，運(yùn)輸成本卻高達(dá)44億。南都記者了解到，韻達(dá)主打小件，單件運(yùn)輸成本在所有上市快遞企業(yè)里是偏低的，甚至是最低的。為此，有業(yè)界質(zhì)疑，韻達(dá)的運(yùn)輸成本可能涵蓋了快遞員的收入。南都記者此前調(diào)查了解到，多數(shù)快遞員的收入在4000元至6000元之間，但一些快遞員因?yàn)閰^(qū)域分得比較好，會(huì)相對(duì)高一些。

順豐的派件費(fèi)相對(duì)較高，在2元/單以上，2017年年中，通達(dá)系及天天快遞等6家快遞企業(yè)調(diào)高快遞員派件費(fèi)，從之前的1.5元/單上漲至1.65元/單。不過，由于這些企業(yè)采用加盟制，快遞員到手的每件派送費(fèi)會(huì)低于這一數(shù)字，一般在1元上下。至于快遞員收件，一般也會(huì)有運(yùn)費(fèi)20%到30%的提成。

從快遞件數(shù)量來看，韻達(dá)與申通快遞員工作強(qiáng)度并不小，其平均每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)快遞員分別為4.4人與5.7人，快遞員分別需要收發(fā)115與106件快件，相比之下順豐員工就舒服多了，平均每個(gè)快遞員一天只需要收發(fā)36件快件。

快遞“基本盤”：

順豐仍難撼動(dòng)圓通增速與現(xiàn)金流吃力

營(yíng)收：順豐超過“三通一達(dá)”總和

去年，主要的民營(yíng)快遞上市公司中，順豐以710.94億元的營(yíng)收，再次成為當(dāng)仁不讓的“一哥”，其營(yíng)收總額再次超過“三通一達(dá)”(中通、申通、圓通以及韻達(dá))之和的556.85億元，154.09億元的差額甚至比2016年136.45億元差額更大。中通憑借130.6億元的營(yíng)收，超過了申通的126.57億元，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收上的反超，2016年，申通還略微領(lǐng)先中通1億元。

增速：百世增長(zhǎng)超一倍

而在營(yíng)收增速上，由于2017年快遞業(yè)務(wù)量的增速放緩，順豐以及“三通一達(dá)”的營(yíng)收增速自然也有所放緩。其中，圓通18.81%的增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，其5.1%的凈利潤(rùn)同比增速也是最低的。值得注意的是，上市時(shí)間較晚、最大股東為阿里的百世快遞，去年在營(yíng)收規(guī)模上有了極大的增長(zhǎng)，達(dá)到199.9億元，增幅高達(dá)126%，這一營(yíng)收總額也一舉超過了“三通一達(dá)”這幾位阿里的“老搭檔”。但連年虧損的百世快遞去年還是沒有逃過虧損，但9.2億元虧損已經(jīng)比之前有所收窄。相反，中通和韻達(dá)在利潤(rùn)增速方面表現(xiàn)比較好，分別達(dá)到54%和35%.

現(xiàn)金流：僅圓通出現(xiàn)減少

公司現(xiàn)金流方面(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~)，順豐的61.08億元同樣遙遙領(lǐng)先其他快遞企業(yè)，圓通15.56億元的現(xiàn)金流比去年減少了超過3億元，是順豐以及三通一達(dá)中唯一出現(xiàn)現(xiàn)金流減少的。

業(yè)務(wù)量：中通最高，順豐票均收入第一

至于市場(chǎng)業(yè)務(wù)量方面，三通一達(dá)和百世依舊領(lǐng)跑市場(chǎng)，其中中通62.2億票的業(yè)務(wù)量成為行業(yè)第一，其跟原來的業(yè)務(wù)量“一哥”圓通的差距，也越拉越大，市場(chǎng)份額也達(dá)到了15.5%.而順豐的業(yè)務(wù)量則為30.52億件，依舊落后于三通一達(dá)和百世，但其23.14元的票均收入，依舊碾壓其他快遞企業(yè)好幾倍。

國(guó)際化：順豐圓通最積極

不過，目前快遞企業(yè)頻頻嘗試的新零售、國(guó)際化等多元化布局，從收入來看，依舊收效甚微，比如順豐的速運(yùn)物流收入比例依舊高達(dá)99.32%，國(guó)際業(yè)務(wù)收入僅占2.87%.但這也無(wú)礙快遞企業(yè)的加速持續(xù)轉(zhuǎn)型，順豐表示通過重貨、冷運(yùn)、國(guó)際、同城配等新業(yè)務(wù)的布局，加快向快遞物流綜合服務(wù)商的轉(zhuǎn)型，此外順豐去年也砸巨資購(gòu)買飛機(jī)、建機(jī)場(chǎng)等，來加強(qiáng)“天網(wǎng)”布局。圓通也在收購(gòu)先達(dá)國(guó)際后，加快出海探索，今年圓通甚至在杭州蕭山空港物流園航空總部基地拍得了一片地塊，計(jì)劃建設(shè)期航空總部以及分撥轉(zhuǎn)運(yùn)中心。

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