股指期貨與ETF的區(qū)別 投資ETF的好處有哪些

• 2019年8月12日 ZhangHongYuan來源：綜合 1278 83
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8月9日，工銀瑞信粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100ETF正式獲批，這是國內(nèi)首只跟蹤粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100指數(shù)、同時也是首只橫跨滬深港三大交易所的跨境ETF。股指期貨與ETF的區(qū)別是什么?投資ETF的好處有哪些?

股指期貨與ETF的區(qū)別 投資ETF的好處有哪些

8月9日，工銀瑞信粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100ETF正式獲批，這是國內(nèi)首只跟蹤粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100指數(shù)、同時也是首只橫跨滬深港三大交易所的跨境ETF。股指期貨與ETF的區(qū)別是什么?投資ETF的好處有哪些?

股指期貨與ETF的區(qū)別

1、股指期貨交易的是指數(shù)未來的價值，以保證金形式交易，具有重要的杠桿效應(yīng)。按現(xiàn)在設(shè)計的規(guī)則，未來滬深300指數(shù)期貨的杠桿率在10倍左右，資金應(yīng)用效率較高，而ETF目前是以全額現(xiàn)金交易的指數(shù)現(xiàn)貨，無杠桿效應(yīng)。

2、最低交易金額不同。每張股指期貨合約最低保證金至少在萬元以上，ETF的最小交易單位一手，對應(yīng)的最低金額是一百元左右。

3、買賣股指期貨沒有包含指數(shù)成分股的紅利，而持有ETF期間，標(biāo)的指數(shù)成分股的紅利歸投資者所有。

4、股指期貨通常有確定的存續(xù)期，到期日還需跟蹤指數(shù)，需要重新買入新股指期貨和約，而ETF產(chǎn)品無存續(xù)期。

5、隨著投資者對大盤的預(yù)期不同，股指期貨走勢不一定和指數(shù)完全一致，可能有一定范圍的折價和溢價，折溢價程度取決于套利的資金量和套利的效率，而全被動跟蹤指數(shù)的ETF凈值走勢和指數(shù)通常保持較高的一致性。

投資ETF的好處

ETF比直接投資股票的好處在于：

1、和封閉式基金一樣沒有印花稅。

2、買入ETF就相當(dāng)于買入一個指數(shù)投資組合。例如，對于以上證50指數(shù)為標(biāo)的的ETF，其價格走勢應(yīng)會與上證50指數(shù)走勢一致，所以買入上證50指數(shù)ETF，就等于買進(jìn)五十只績優(yōu)的股票，對中小投資人來說可達(dá)到分散風(fēng)險的效果。

3、在投資組合透明度方面，上證50指數(shù)由權(quán)威機構(gòu)編制，ETF對應(yīng)的標(biāo)的，上證50指數(shù)成分相當(dāng)透明，投資人可直接投資一只ETF來取代投資一籃子股票組合。

4、除了正常的市場交易外，投資人還可以選擇對ETF進(jìn)行申購、贖回。

交易型開放式指數(shù)基金

交易型開放式指數(shù)基金，通常又被稱為交易所交易基金(Exchange Traded Fund，簡稱ETF)，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

交易型開放式指數(shù)基金屬于開放式基金的一種特殊類型，它結(jié)合了封閉式基金和開放式基金的運作特點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。由于同時存在二級市場交易和申購贖回機制，投資者可以在ETF市場價格與基金單位凈值之間存在差價時進(jìn)行套利交易。套利機制的存在，使得ETF避免了封閉式基金普遍存在的折價問題。

根據(jù)投資方法的不同，ETF可以分為指數(shù)基金和積極管理型基金，國外絕大多數(shù)ETF是指數(shù)基金。目前國內(nèi)推出的ETF也是指數(shù)基金。ETF指數(shù)基金代表一籃子股票的所有權(quán)，是指像股票一樣在證券交易所交易的指數(shù)基金，其交易價格、基金份額凈值走勢與所跟蹤的指數(shù)基本一致。因此，投資者買賣一只ETF，就等同于買賣了它所跟蹤的指數(shù)，可取得與該指數(shù)基本一致的收益。通常采用完全被動式的管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)，兼具股票和指數(shù)基金的特色。

以上就是本篇文章的全部內(nèi)容。

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