什么是高頻交易？高頻交易行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及增長潛力分析

• 2022年9月27日 WuYaNan來源：互聯(lián)網(wǎng) 1292 84
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對于長期投資組合，高頻交易策略是一個很好的分散投資工具。

什么是高頻交易？高頻交易行業(yè)發(fā)展前景如何？高頻交易是指從那些人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的計算機化交易，比如，某種證券買入價和賣出價差價的微小變化，或者某支股票在不同交易所之間的微小價差。高頻交易主要倚靠股價在一、兩秒內(nèi)的微小變動，然后迅速進行大批量交易，交易速度有時需用零點幾秒來計算，極度頻繁的交易和很小的股價變化是高頻交易得以賺錢的途徑。

高頻交易優(yōu)缺點：

對于長期投資組合，高頻交易策略是一個很好的分散投資工具。高頻交易是通過計算機程序來進行交易，為了保證競爭力，通常需要更專業(yè)的硬件設(shè)施。從這個角度看，高頻交易說到底都是網(wǎng)速問題，給外匯市場的普通投資者帶來了不公平的競爭環(huán)境。

高頻交易的常用策略有哪些?

(1)做市交易

流動性越高，交易的可能性就越大，通過提交限價買入或賣出訂單賺取買賣差價，利用做市交易員為頭寸提供流動性。

(2)電報交易

通過監(jiān)控公開透明的市場數(shù)據(jù)，如報價、交易量等，計算機可能會分析出一些沒有報道的消息，有利于這種信息優(yōu)勢進行交易獲利。

(3)統(tǒng)計套利

挖掘市場中暫時的和可預(yù)測的統(tǒng)計偏差，然后交易獲利，這通常是許多大型投資銀行和對沖基金的常規(guī)量化交易策略。

(4)低延遲策略

交易系統(tǒng)通過超低延遲獲取市場數(shù)據(jù)，利用不同市場之間極小的信息獲取速度來獲利。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年全球與中國高頻交易行業(yè)市場調(diào)研及趨勢預(yù)測分析報告》顯示：

高頻交易行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及增長潛力分析

高頻交易在海外也具有巨大的增長潛力，世界各地的證券交易所對這一概念變得更加開放，有些甚至提供支持。然而，交易所因向 HFT 提供不公平的時間優(yōu)勢而被提起訴訟，并且反對意見正在緩慢上升。

理想情況下，高頻交易需要最小的延遲和最大的自動化。這意味著高頻交易公司更有可能在自動化程度高的市場進行交易。根據(jù)德意志銀行 2011 年的一份報告，高頻交易參與者主要由自營交易公司及其相關(guān)交易部門組成，其中一小部分來自對沖基金。

2021年全球高頻交易市場規(guī)模達到了77.78億美元，預(yù)計2028年將達到125.94億美元，年復(fù)合增長率(CAGR)為11.76%。

地區(qū)層面來看，北美是高頻交易最大的市場，2021年市場規(guī)模為40.43億美元，約占全球的55.14%。其次是歐洲，2021年市場規(guī)模為29.11億美元，約占全球的37.42%。中國市場保持高速增長，2021年市場規(guī)模為145.45百萬美元，約占全球的1.87%，預(yù)計2028年將達到310.60百萬美元，年復(fù)合增長率(CAGR)為16.84%。

中國國內(nèi)交易所都有自己的服務(wù)器托管中心，如上交所外高橋上證通托管機房、深交所南方中心深圳通托管機房、上交所金橋托管機房。只有證券、期貨公司可以向交易所租用托管機房機柜。證券、期貨公司通過提供機柜、購買設(shè)備、購買或租用軟件為其客戶提供服務(wù)。

想了解更多關(guān)于高頻交易行業(yè)專業(yè)數(shù)據(jù)分析，請點擊查看中研普華研究院出版的報告《2022-2027年全球與中國高頻交易行業(yè)市場調(diào)研及趨勢預(yù)測分析報告》。

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  2022-2027年中國互聯(lián)網(wǎng)+證券行業(yè)市場深度調(diào)研及發(fā)展趨勢預(yù)測研究報告

  本研究咨詢報告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫，在大量周密的市場調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國家統(tǒng)計局、國家商務(wù)部、國家發(fā)改委、國家經(jīng)濟信息中心、國務(wù)院發(fā)展研究中心、國家海關(guān)總署、全國商業(yè)信息...

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