貴州電網(wǎng)壓力提升 20%電解鋁產(chǎn)能或受影響 供需緊平衡下鋁價(jià)有望上漲

• 李波 2022年12月14日 來(lái)源：中研普華集團(tuán)、上證報(bào)、中研網(wǎng) 294 11
• 繁體

據(jù)上證報(bào)消息，貴州電網(wǎng)發(fā)布通知要求，遵義鋁業(yè)等公司自12月13日起，每日按負(fù)荷分配的20%減負(fù)荷，通過(guò)5日負(fù)荷管理執(zhí)行到位，各電解鋁企業(yè)暫按70萬(wàn)千瓦總規(guī)模調(diào)減。

據(jù)上證報(bào)消息，貴州電網(wǎng)發(fā)布通知要求，遵義鋁業(yè)等公司自12月13日起，每日按負(fù)荷分配的20%減負(fù)荷，通過(guò)5日負(fù)荷管理執(zhí)行到位，各電解鋁企業(yè)暫按70萬(wàn)千瓦總規(guī)模調(diào)減。

通知稱，當(dāng)前水電蓄能已逼近安全底線，嚴(yán)重危及電網(wǎng)安全運(yùn)行，存在大面積拉閘限電風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前電力缺口較大，非電解鋁“兩高”企業(yè)已實(shí)施負(fù)荷管理，但仍無(wú)法覆蓋缺口。

近日貴州電網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于電解鋁企業(yè)實(shí)施負(fù)荷管理有關(guān)要求的通知》，其中提到11月底以來(lái)，貴州全省氣溫驟降，用電量迅速攀升，受高熱值煤不足影響，在電力外送降至最低水平的情況下，水電被迫超發(fā)但目前水電蓄能逼近安全底線，存在大面積拉閘風(fēng)險(xiǎn)。因此決定對(duì)電解鋁企業(yè)實(shí)施負(fù)荷管理。

具體要求為：各電解鋁企業(yè)暫按70萬(wàn)千瓦總規(guī)模調(diào)減，于12月13日00:00啟動(dòng)，每日按負(fù)荷分配的20%減負(fù)荷，通過(guò)5日負(fù)荷管理執(zhí)行到位。

目前貴州地區(qū)共5家電解鋁企業(yè)，運(yùn)行產(chǎn)能約131.5萬(wàn)噸，占全國(guó)電解鋁產(chǎn)能的3.23%。

據(jù)上海有色網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，11月末貴州省內(nèi)5家電解鋁企業(yè)建成產(chǎn)能163萬(wàn)噸，運(yùn)行135萬(wàn)噸，本次限電或?qū)е鲁?7萬(wàn)噸電解鋁產(chǎn)能停產(chǎn)，即影響超20%產(chǎn)能。

此前工信部等聯(lián)合印發(fā)《有色金屬行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》指出，堅(jiān)持電解鋁產(chǎn)能總量約束，引導(dǎo)電解鋁等主要行業(yè)節(jié)能減排，加速低效產(chǎn)能退出;逐步減少使用火電的電解鋁產(chǎn)能，設(shè)立目標(biāo)為2025年、2030年電解鋁使用可再生能源比例分別達(dá)到25%、30%以上。

東亞前海證券表示，碳達(dá)峰實(shí)施方案的出臺(tái)對(duì)鋁的產(chǎn)能進(jìn)行限制，未來(lái)鋁的產(chǎn)能增長(zhǎng)有限，下游新能源車需求景氣以及地產(chǎn)需求回暖拉動(dòng)鋁需求增加，鋁價(jià)有望上漲。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年電解鋁行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》顯示：

中國(guó)鋁土礦資源稀缺，鋁礦資源只能再維持10年，不可能再支撐電解鋁行業(yè)年均20%左右的擴(kuò)張速度。電解鋁的生產(chǎn)成本價(jià)在15000元/噸-17500元/噸，而電解鋁的價(jià)格僅為13400元/噸，行業(yè)虧損嚴(yán)重。

原料進(jìn)一步下跌，中國(guó)電解鋁企業(yè)的平均生產(chǎn)成本也在15000元左右，因此鋁價(jià)大幅下跌的可能性很小。截至2019年2月底，我國(guó)電解鋁企業(yè)算術(shù)平均生產(chǎn)成本13554.4元/噸，較1月底下跌303.4元/噸。

但近期的碳中和計(jì)劃又給電解鋁行業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇。碳中和有望驅(qū)動(dòng)我國(guó)電解鋁產(chǎn)能進(jìn)一步向西南地區(qū)等具備水電優(yōu)勢(shì)的區(qū)域轉(zhuǎn)移，同時(shí)提升火電鋁成本水平，最終導(dǎo)致電解鋁邊際成本曲線陡峭化，水電鋁的成本優(yōu)勢(shì)日益凸顯。

據(jù)數(shù)據(jù)，2019年全球電解鋁生產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，煤電占64%，水電占25%，天然氣占10%，核能占1%;而我國(guó)煤電占比為88%，水電僅為11%，明顯低于全球水電平均占比的25%。以上能源結(jié)構(gòu)導(dǎo)致在電解鋁冶煉環(huán)節(jié)，全球平均噸鋁電力消耗的碳排放僅為10.4噸，而我國(guó)是12.8噸，高于平均值23%。

全國(guó)碳排放交易管理開(kāi)始實(shí)施，鋁行業(yè)碳排放交易箭在弦上，采用水電綠色能源生產(chǎn)的電解鋁更加具備成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，按照當(dāng)前噸鋁火電部分消耗11.2噸和噸碳交易50元測(cè)算，單噸火電鋁和綠色水電鋁的碳排放交易差額為560元，約占成本4%。

未來(lái)隨著碳排放管制的強(qiáng)化，火電鋁產(chǎn)能均有可能面臨碳排放成本加成，進(jìn)而造成電解鋁邊際成本曲線陡峭化，在此背景下水電鋁企業(yè)有望進(jìn)一步向邊際成本曲線左側(cè)移動(dòng)，成本優(yōu)勢(shì)將日益凸顯。

同時(shí)電解鋁行業(yè)供給側(cè)改革。2017年的電解鋁行業(yè)供給側(cè)改革紅利在2020年下半年開(kāi)始展現(xiàn)，4500萬(wàn)噸產(chǎn)能紅線使國(guó)內(nèi)電解鋁供給彈性逐步消失，隨著需求逐步增長(zhǎng)，供需格局將日益緊張。同時(shí)，氧化鋁相對(duì)于電解鋁的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題也將日益嚴(yán)峻，從而持續(xù)壓制電解鋁的原料成本。

2022中國(guó)電解鋁行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)量分析

2022年7月中國(guó)原鋁(電解鋁)產(chǎn)量為343萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.6%;2022年1-7月中國(guó)原鋁(電解鋁)累計(jì)產(chǎn)量為2294.5萬(wàn)噸，累計(jì)增長(zhǎng)1.1%;2016-2021年中國(guó)原鋁(電解鋁)產(chǎn)量總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，2021年達(dá)到最高。

2022年1-8月全國(guó)原鋁(電解鋁)累計(jì)產(chǎn)量為2647.2萬(wàn)噸，比上年同期增加了39.6萬(wàn)噸，產(chǎn)量累計(jì)同比增長(zhǎng)2.1%;月均產(chǎn)量為330.9萬(wàn)噸。

2022年8月全國(guó)原鋁(電解鋁)產(chǎn)量為350.6萬(wàn)噸，比上年同月增加了35.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.6%，增速比上月加快4個(gè)百分點(diǎn);日均產(chǎn)量為11.31萬(wàn)噸。

電解鋁行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)展望

云南是我國(guó)綠色能源基地，綠色能源可開(kāi)發(fā)總量2億千瓦。適度開(kāi)發(fā)干流水電，提高清潔能源占比從“十二五”以來(lái)一直是云南能源發(fā)展的重要戰(zhàn)略，截至去年底全省綠色能源裝機(jī)突破9500萬(wàn)千瓦。

近年來(lái)，文山州抓住云南聚力打造“綠色能源牌”部署和國(guó)家鋁產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化與結(jié)構(gòu)調(diào)整的重大時(shí)機(jī)，主動(dòng)承接電解鋁產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。先后引進(jìn)中鋁集團(tuán)、河南神火集團(tuán)、山東魏橋集團(tuán)等世界500強(qiáng)、中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)，已建、在建電解鋁產(chǎn)能達(dá)343萬(wàn)噸，占云南省近一半。

受鋁價(jià)下行和能源價(jià)格差異影響，三季度鋁企業(yè)績(jī)分化，10月電解鋁全行業(yè)虧損比重再次擴(kuò)大。今年下半年，河南地區(qū)電解鋁企業(yè)電價(jià)成本較高，但鋁價(jià)整體低迷。

根據(jù)Mysteel測(cè)算，按完全成本計(jì)算，10月電解鋁全行業(yè)理論虧損比重已從9月20%擴(kuò)大至38%，其中河南電解鋁產(chǎn)能成本維持2萬(wàn)元/噸之上。

結(jié)合未來(lái)產(chǎn)能變動(dòng)的情況,SMM預(yù)計(jì)11月底國(guó)內(nèi)電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能或小幅增長(zhǎng)至4051萬(wàn)噸附近,11月產(chǎn)量(30天)或在332萬(wàn)噸附近,同比增長(zhǎng)8.1%。需求端:10月份國(guó)內(nèi)鋁下游消費(fèi)仍顯弱勢(shì),鋁板帶箔及鋁型材等主流企業(yè)開(kāi)工受疫情及訂單不足的原因?qū)е隆?/p>

想要了解更多最新的專業(yè)分析請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年電解鋁行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2022-2027年電解鋁行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告

  電解鋁行業(yè)研究報(bào)告旨在從國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析電解鋁未來(lái)的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)，挖掘電解鋁行業(yè)的市場(chǎng)潛力，基于重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域的深度研究，提供對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡