上市REITs將達(dá)25只 預(yù)計(jì)2023年資產(chǎn)類(lèi)型、市場(chǎng)主體將更加多元化

• 吳澳燕 2023年2月4日 來(lái)源：新浪 中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng) 863 53
• 繁體

從基礎(chǔ)資產(chǎn)類(lèi)型來(lái)看，2023年公募REITs項(xiàng)目類(lèi)型或?qū)⒑w更為廣泛的清潔能源領(lǐng)域，以數(shù)據(jù)中心為代表的新基建領(lǐng)域，軌道交通等交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域以及水利設(shè)施、文旅基礎(chǔ)設(shè)施等其他領(lǐng)域，同時(shí)有望研究擴(kuò)展到市場(chǎng)化長(zhǎng)租房與商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域。

上市REITs將達(dá)25只

從基礎(chǔ)資產(chǎn)類(lèi)型來(lái)看，2023年公募REITs項(xiàng)目類(lèi)型或?qū)⒑w更為廣泛的清潔能源領(lǐng)域，以數(shù)據(jù)中心為代表的新基建領(lǐng)域，軌道交通等交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域以及水利設(shè)施、文旅基礎(chǔ)設(shè)施等其他領(lǐng)域，同時(shí)有望研究擴(kuò)展到市場(chǎng)化長(zhǎng)租房與商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域。

獲批的25單REITs項(xiàng)目中，涵蓋了收費(fèi)公路、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、污水處理、倉(cāng)儲(chǔ)物流、清潔能源、保障性租賃住房等多種資產(chǎn)類(lèi)型。另?yè)?jù)滬深交易所網(wǎng)站顯示，截至2月3日，4單首發(fā)REITs項(xiàng)目正在審核中，項(xiàng)目狀態(tài)均為已反饋，其中2單為新能源項(xiàng)目。

預(yù)計(jì)2023年資產(chǎn)類(lèi)型、市場(chǎng)主體將更加多元化

展望2023年，業(yè)界認(rèn)為，REITs市場(chǎng)將在底層資產(chǎn)類(lèi)型、投資者類(lèi)型以及權(quán)益人類(lèi)型等方面進(jìn)一步多元化，新發(fā)數(shù)量和規(guī)模有望進(jìn)一步增長(zhǎng)。

中金基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，展望2023年，公募REITs市場(chǎng)有望在保質(zhì)提效基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)常態(tài)化發(fā)行，基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)類(lèi)型、原始權(quán)益人主體類(lèi)型、投資者群體有望進(jìn)一步拓展，REITs生態(tài)體系逐步建立，多層次REITs市場(chǎng)建設(shè)不斷推進(jìn)。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)公募基金行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(Real Estate Investment Trust，簡(jiǎn)稱(chēng)REIT)，也稱(chēng)“房地產(chǎn)投資信托基金” ，最早的定義為“有多個(gè)受托人作為管理者，并持有可轉(zhuǎn)換的收益股份所組成的非公司組織”。由此將REITs明確界定為專(zhuān)門(mén)持有房地產(chǎn)、抵押貸款相關(guān)的資產(chǎn)或同時(shí)持有兩種資產(chǎn)的封閉型投資基金。

從國(guó)際范圍看，不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(Real Estate Investment Trust,簡(jiǎn)稱(chēng)REITs)是一種以發(fā)行收益憑證的方式匯集特定多數(shù)投資者的資金，由專(zhuān)門(mén)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行房地產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)管理，并將投資綜合收益按比例分配給投資者的一種信托基金。與我國(guó)信托產(chǎn)品純屬私募所不同的是，國(guó)際意義上的REITs在性質(zhì)上等同于基金，少數(shù)屬于私募，但絕大多數(shù)屬于公募。REITs既可以封閉運(yùn)行，也可以上市交易流通，類(lèi)似于我國(guó)的開(kāi)放式基金與封閉式基金。

近十年間(2012年年底至2022年7月末)，從2.80萬(wàn)億元到27萬(wàn)億元，我國(guó)公募基金規(guī)模增長(zhǎng)了8倍有余。自1998年成立以來(lái)，截至今年6月末，我國(guó)公募基金累計(jì)為持有人創(chuàng)造凈利潤(rùn)5.36萬(wàn)億元，累計(jì)分紅4.07萬(wàn)億元。

2022年上半年中國(guó)開(kāi)放式公募基金實(shí)現(xiàn)凈銷(xiāo)售額2527億美元，全球排名第一。截至二季度末，中國(guó)開(kāi)放式公募基金中，股票基金規(guī)模3693億美元，全球排名第9。

公募基金行業(yè)發(fā)展如何

2012年年底，我國(guó)公募基金產(chǎn)品的數(shù)量?jī)H有1174只。而今，這一數(shù)量已突破10000只。規(guī)模方面，2017年以來(lái)，公募基金的規(guī)模積累明顯提速。截至2016年年底，我國(guó)公募基金的規(guī)模為9.1萬(wàn)億元;到2021年年底，全市場(chǎng)公募基金規(guī)模已達(dá)到25.5萬(wàn)億元。其中，2020年、2021年連續(xù)兩年，公募基金單年度的規(guī)模增長(zhǎng)均超過(guò)5萬(wàn)億元。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，多元化的產(chǎn)品布局給投資者提供了豐富的投資選項(xiàng)。

截至2021年12月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司137家，其中，外商投資基金管理公司45家，內(nèi)資基金管理公司92家;取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司12家、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司2家。

作為資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，在自身投研能力、管理規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，公募基金公司還積極投身于養(yǎng)老金投資。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年年底，基金公司受托管理的社保基金、基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金和職業(yè)年金規(guī)模合計(jì)約4萬(wàn)億元，超過(guò)我國(guó)養(yǎng)老金委托投資運(yùn)作規(guī)模的50%，助力全國(guó)社?；?、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金分別實(shí)現(xiàn)8.5%、6.9%、7.3%的年均投資收益率。

值得一提的是，在資本市場(chǎng)深化改革推進(jìn)過(guò)程中，公募基金也扮演著不可替代的角色。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，公募基金持有A股市值5.95萬(wàn)億元，占流通市值的8.93%。

在黨中央、國(guó)務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)和國(guó)務(wù)院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境不斷優(yōu)化，資本市場(chǎng)深化改革持續(xù)推進(jìn)，公募基金行業(yè)呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，行業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，規(guī)范水平穩(wěn)步提升，財(cái)富效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，行業(yè)實(shí)力顯著增強(qiáng)。

截至2022年3月底，公募基金持有A股流通市值合計(jì)5.42萬(wàn)億元，較2019年初增長(zhǎng)274%，占A股流通市值的8.12%。行業(yè)相繼推出12只公募REITs、113只科創(chuàng)主題基金、8只北交所主題基金，投向綠色領(lǐng)域的公募基金規(guī)模超4300億元。公募基金在支持國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)等方面取得積極成效。

《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》明確，支持基金管理公司在做優(yōu)做強(qiáng)公募基金主業(yè)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，促進(jìn)形成綜合性大型財(cái)富管理機(jī)構(gòu)與特色化專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展、良性競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)生態(tài)。

《意見(jiàn)》支持基金公司專(zhuān)業(yè)化發(fā)展、集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)，設(shè)立REITs子公司、養(yǎng)老金融服務(wù)子公司、投資顧問(wèn)子公司等，有助于打造綜合性大型財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。例如，公募REITs市場(chǎng)是一個(gè)萬(wàn)億元級(jí)別的市場(chǎng)，符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展趨勢(shì)，各方面機(jī)制正在逐步完善成熟。對(duì)于養(yǎng)老金、投資顧問(wèn)等公募基金行業(yè)的專(zhuān)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，《意見(jiàn)》也鼓勵(lì)通過(guò)設(shè)立子公司來(lái)運(yùn)營(yíng)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)公募基金行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2022-2027年中國(guó)公募基金行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告

  中研普華通過(guò)對(duì)公募基金行業(yè)長(zhǎng)期跟蹤監(jiān)測(cè)，分析公募基金行業(yè)需求、供給、經(jīng)營(yíng)特性、獲取能力、產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈等多方面的內(nèi)容，整合行業(yè)、市場(chǎng)、企業(yè)、用戶(hù)等多層面數(shù)據(jù)和信息資源，為客戶(hù)提供深...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡