電動(dòng)汽車銅的需求 2023我國(guó)銅加工行業(yè)需求與應(yīng)用前景

• 黃江 2023年3月3日 來源：新浪 303 12
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隨著近幾年我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展壯大，風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能、新能源車、鋰電池等用銅需求不斷增長(zhǎng)。同時(shí)，下游各行各業(yè)對(duì)銅材的質(zhì)量、性能等方面的要求也在不斷提高。

銅具有良好的導(dǎo)熱、導(dǎo)電、延展等性能，因此可以被加工成各類形狀，廣泛應(yīng)用于各行各業(yè)。加工材分類別來看，銅線、銅板帶、銅管、銅棒、銅箔是主要加工產(chǎn)品，合計(jì)占比達(dá)到95%以上;從應(yīng)用領(lǐng)域來看，電力是銅應(yīng)用最廣泛的行業(yè)，2021年占比達(dá)到49%，空調(diào)制冷、交通運(yùn)輸、建筑、電子也是銅材主要應(yīng)用領(lǐng)域。

我國(guó)是世界最大的銅材生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，但整體大而不強(qiáng)，亟待產(chǎn)業(yè)升級(jí)。一方面，高端產(chǎn)品仍然需要進(jìn)口，尚未實(shí)現(xiàn)完全自給，且進(jìn)口銅材與出口銅材價(jià)差逐步拉大，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品相較國(guó)外產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較低;另一方面，銅材加工行業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品主要為中低端產(chǎn)品，造成行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，產(chǎn)能利用率不高，低端過剩產(chǎn)能較多，行業(yè)利潤(rùn)水平不斷向下。

2023我國(guó)銅加工行業(yè)需求與應(yīng)用前景

按照規(guī)劃“十四五”的進(jìn)程，未來行業(yè)集中度會(huì)進(jìn)一步提高，行業(yè)整合后，價(jià)格戰(zhàn)激烈程度下降，價(jià)格回升帶動(dòng)利潤(rùn)增厚。隨著優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的并購(gòu)重組，未來只有站在行業(yè)前列的企業(yè)才能成功地產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

銅有很好的延展性,較好的導(dǎo)熱件,具備導(dǎo)電性和耐腐蝕能力。銅形成合金后還具有其他性能,如形狀記憶,超彈性、減震性等。 銅產(chǎn)業(yè)上下游應(yīng)用廣泛 我國(guó)銅行業(yè)主要包括銅礦采選行業(yè)、銅冶煉行業(yè)和銅加工制造業(yè)。

銅作為重要的有色金屬之一，其用途非常廣泛。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，各行各業(yè)的用銅需求也越來越大。開年后，青海、江西等地上下游的各生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)開足馬力滿負(fù)荷生產(chǎn)，生產(chǎn)線上一片熱火朝天的景象。

隨著近幾年我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展壯大，風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能、新能源車、鋰電池等用銅需求不斷增長(zhǎng)。同時(shí)，下游各行各業(yè)對(duì)銅材的質(zhì)量、性能等方面的要求也在不斷提高。

在江西南昌的一家大型銅加工企業(yè)，生產(chǎn)車間擺放著的銅箔卷被廣泛應(yīng)用在生活的方方面面，手機(jī)、電視、汽車等領(lǐng)域都有銅箔的身影。

銅精礦/粗銅加工費(fèi)

銅精礦方面，上周五1月6日SMM進(jìn)口銅精礦指數(shù)(周)報(bào)84.63美元/噸，較前一周下跌1.44美元/噸?，F(xiàn)貨市場(chǎng)的詢報(bào)盤活躍度低，部分買方補(bǔ)貨，但更多的冶煉廠仍以觀望為主，賣方繼續(xù)下調(diào)可成交TC至80美元或80美元低位附近。需求端，煉廠正常運(yùn)營(yíng);供應(yīng)端的干擾依舊存在，智利Ventanas港口自大火之后依舊暫停銅精礦發(fā)運(yùn);秘魯Las Bambas發(fā)運(yùn)仍然不暢;巴拿馬First Quantum的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)仍存。

臨近年關(guān)，粗銅現(xiàn)貨市場(chǎng)整體呈現(xiàn)冷清氣氛，尤其在進(jìn)口粗銅方面2022年12月海外步入圣誕節(jié)假期導(dǎo)致市場(chǎng)參與者工作效率降低，2022年12月進(jìn)口粗銅貿(mào)易商以談判粗銅長(zhǎng)單為主，并沒有多余的現(xiàn)貨頭寸可供報(bào)盤，進(jìn)口粗銅現(xiàn)貨一貨難求。2022年12月國(guó)產(chǎn)粗銅加工費(fèi)較為穩(wěn)定。進(jìn)口粗銅貿(mào)易商2022年12月份聚焦于各自的長(zhǎng)單談判。而對(duì)于不同地域來說，中國(guó)北方銅冶煉廠傾向于使用礦產(chǎn)粗銅，對(duì)加工費(fèi)變化敏感度較低，但中國(guó)南方銅冶煉廠多使用廢產(chǎn)粗銅，對(duì)加工費(fèi)變化敏感度更高，故新年伊始南方地區(qū)加工費(fèi)出現(xiàn)一定上漲。

最新海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年11月中國(guó)銅礦砂及其精礦進(jìn)口241.2萬實(shí)物噸，同比增加10.26%，2022年1-11月中國(guó)銅礦砂及其精礦進(jìn)口2316.9萬實(shí)物噸，累計(jì)同比增加8.56%，再創(chuàng)歷史銅精礦進(jìn)口單月新高記錄。其中，中國(guó)銅精礦進(jìn)口來自主要美洲國(guó)家(智利、秘魯、墨西哥、加拿大、美國(guó)和巴拿馬)達(dá)165.5萬實(shí)物噸，環(huán)比增加44.4%，環(huán)比增量達(dá)50.9萬實(shí)物噸。雖然11月份中國(guó)銅精礦進(jìn)口自主要美洲國(guó)家環(huán)比增量和增幅都十分顯著，但是12月南美原料生產(chǎn)端和發(fā)運(yùn)端屢次遭受風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，直接沖擊原料供給面，因此預(yù)計(jì)后期美洲發(fā)往中國(guó)的銅精礦很難維持此種環(huán)比增幅。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國(guó)銅加工行業(yè)深度分析與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

有數(shù)據(jù)顯示，目前混合動(dòng)力電池銅耗為60kg/輛，純電動(dòng)汽車至少83kg/輛(電動(dòng)客車銅耗為224-369kg/輛，純電動(dòng)新能源汽車暫按100kg/輛計(jì)算)。

在新能源汽車領(lǐng)域，銅主要用于電池、線束、電機(jī)和充電樁等部位。

首先看電池。作為動(dòng)力鋰電池不可或缺的原材料，鋰電銅箔是電動(dòng)汽車中用銅最多的部位。銅箔是鋰離子電池負(fù)極的關(guān)鍵材料，對(duì)電池的能量密度和其他性能具有重要影響，約占鋰離子電池成本5%-8%。而銅作為鋰電銅箔最主要的原材料，占產(chǎn)品成本的79%，銅價(jià)居于高位將直接導(dǎo)致銅箔價(jià)格提升。

此外，2016年以來，供應(yīng)吃緊也導(dǎo)致鋰電銅箔價(jià)格一路上漲。據(jù)悉，鋰電銅箔加工費(fèi)已由3.2萬元/噸升至3.8萬元/噸元，付款方式也已由“1-3個(gè)月賬期”轉(zhuǎn)變?yōu)椤艾F(xiàn)金，甚至預(yù)付款”。甚至行業(yè)內(nèi)有分析斷言：“鋰電銅箔很有可能重演2015年碳酸鋰、六氟磷酸鋰供需失衡、價(jià)格瘋漲的一幕?！?/p>

其次是線束。根據(jù)東方證券研報(bào)，電動(dòng)汽車的單車低壓線束用銅量比燃油汽車多5公斤，達(dá)23公斤。且隨著電動(dòng)汽車網(wǎng)聯(lián)化、智能化程度加深，汽車提供越來越多諸如ADAS、信息娛樂系統(tǒng)等功能，將要求排布更多更復(fù)雜的低壓線束系統(tǒng)。此外，電動(dòng)汽車高壓線束要求高電導(dǎo)率，預(yù)計(jì)未來電動(dòng)汽車高壓系統(tǒng)將采用先進(jìn)的銅合金材。預(yù)計(jì)至2025年，我國(guó)電動(dòng)汽車的線束用銅材的合計(jì)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)188億元，年均復(fù)合增速30%。

再次是電機(jī)。驅(qū)動(dòng)電機(jī)是電動(dòng)汽車的動(dòng)力來源，其中的電磁線圈由銅桿加工制成。據(jù)國(guó)際銅業(yè)協(xié)會(huì)和IDTechEx統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，每輛純電動(dòng)汽車和插電混動(dòng)車的電機(jī)平均功率分別為139kW和100kW，永磁同步電機(jī)的用銅量為0.09kg/kW，則每輛純電動(dòng)汽車和插電混動(dòng)車的用銅量分別為12.3 kg和8.9kg。

最后是充電樁。目前來看，高壓快充是解決當(dāng)前電動(dòng)汽車?yán)m(xù)航問題的最優(yōu)選擇。2022年，國(guó)內(nèi)多家車企陸續(xù)著手跟進(jìn)800V高壓快充，比如小鵬汽車、廣汽埃安、比亞迪e平臺(tái)、吉利極氪、理想汽車、北汽極狐等。據(jù)悉，每臺(tái)交流充電樁用銅2-8公斤，直流充電樁用銅60公斤。根據(jù)東方證券預(yù)測(cè)，2025年，我國(guó)電動(dòng)汽車的充電樁用銅材的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)31億元，年均復(fù)合增速 36%。

根據(jù)國(guó)際銅研究組織數(shù)據(jù)，新能源汽車單位用銅量為83千克/輛;預(yù)計(jì)2026年全球新能源汽車銷量將達(dá)到2250萬輛，對(duì)應(yīng)耗銅量約為186.8萬噸;預(yù)計(jì)新能源汽車充電樁耗銅量約為11.5萬噸，兩者合計(jì)為198.3萬噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率30%。

具體到2023年，根據(jù)中汽協(xié)預(yù)測(cè)，今年傳統(tǒng)汽車總銷量為2760萬輛，同比增長(zhǎng)3%，假設(shè)傳統(tǒng)汽車產(chǎn)量與銷量保持相同增速，那么今年傳統(tǒng)汽車用銅增量預(yù)期在1.9萬噸。今年新能源汽車總銷量將達(dá)到900萬輛，同比增加38%。假設(shè)新能源汽車產(chǎn)量與銷量保持相同增速，預(yù)計(jì)2023年國(guó)內(nèi)新能源汽車行業(yè)新增用銅量大約為22.2萬噸。

且值得注意的是，不同于動(dòng)力電池中的其他金屬材料，電動(dòng)汽車中的銅是沒有替代品的。然而，在如此高且必然的需求下，屆時(shí)不會(huì)有那么多的新建或擴(kuò)產(chǎn)礦山來滿足這些電動(dòng)汽車生產(chǎn)對(duì)銅的需求呢?這促使新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈都不得不正視銅價(jià)和銅礦資源的開采情況。

2022年四季度，銅價(jià)已自2022年3季度末的3.25美元/每磅，一路上漲至4.35美元/每磅，漲幅超過25%，2023年初以來雖有所回落，但依然交易于每磅4美元之上。高盛2023年預(yù)估，2024年銅價(jià)預(yù)計(jì)漲至12000美元/噸。

MLIV Pulse近期發(fā)布的調(diào)查也顯示，散戶投資者(45%)和專業(yè)投資者(36%)均預(yù)計(jì)今年銅將超過黃金、玉米和原油，成為表現(xiàn)最好的大宗商品。

有分析指出，電動(dòng)汽車市場(chǎng)的放量為銅啟動(dòng)上漲行情提供了重要刺激。礦業(yè)和大宗商品巨頭嘉能可認(rèn)為，在國(guó)際能源署(IEA)的凈零排放政策路徑下，2022年至2030年期間，全球銅短缺將超過5000萬噸。

《2023-2028年中國(guó)銅加工行業(yè)深度分析與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》由中研普華研究院撰寫，本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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  2023-2028年中國(guó)銅加工行業(yè)深度分析與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告

  銅具有良好的導(dǎo)熱、導(dǎo)電、延展等性能，因此可以被加工成各類形狀，廣泛應(yīng)用于各行各業(yè)。加工材分類別來看，銅線、銅板帶、銅管、銅棒、銅箔是主要加工產(chǎn)品，合計(jì)占比達(dá)到95%以上；從應(yīng)用領(lǐng)域來...

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