公募基金市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿ι疃确治鰣?bào)告2023

• 方蔓桃 2023年10月12日 來(lái)源：百度 1264 82
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公募基金是指面向社會(huì)不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證的基金。在我國(guó)采取契約型的組織形式。受政府主管部門的監(jiān)管，有信息披露、利潤(rùn)分配、運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范方面的制約。

三季度收官，前三季度公募基金業(yè)績(jī)出爐，在主題行情演繹和宏觀政策的發(fā)力之下，今年各月業(yè)績(jī)領(lǐng)跑基金上演“各領(lǐng)風(fēng)騷百余天”的業(yè)績(jī)接力賽。東方區(qū)域發(fā)展以今年以來(lái)超50%的凈值漲幅暫時(shí)領(lǐng)跑全市場(chǎng)基金。

下半年以來(lái)，政策暖風(fēng)頻吹，疊加經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，煤炭、地產(chǎn)、非銀金融等順周期板塊表現(xiàn)突出，市場(chǎng)風(fēng)格似乎開(kāi)始轉(zhuǎn)變。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，四季度將從“最后一跌”到“愛(ài)在深秋”，“十一”之后市場(chǎng)步入反彈的概率較大。

如果你想了解公募基金行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)供需、競(jìng)爭(zhēng)格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展策略與投資建議等進(jìn)行了分析……我們研究院撰寫的《2023-2028年中國(guó)公募基金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》。重點(diǎn)分析了我國(guó)公募基金行業(yè)將面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，對(duì)公募基金行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)及前景作出審慎分析與預(yù)測(cè)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，全市場(chǎng)共有172只基金宣布延期結(jié)束募集，更有6只基金產(chǎn)品宣布募集失敗。整體來(lái)看，今年上半年公募基金市場(chǎng)共成立601只新基金，較去年同期減少159只;合計(jì)募集規(guī)模僅為5167億元，與去年同期募集規(guī)模相差1682億元，同比下滑33%。

公募基金是指面向社會(huì)不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證的基金。在我國(guó)采取契約型的組織形式。受政府主管部門的監(jiān)管，有信息披露、利潤(rùn)分配、運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范方面的制約。

近兩年，市場(chǎng)持續(xù)震蕩探底，主動(dòng)權(quán)益型基金賺錢效應(yīng)有所減弱。但拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，公募基金仍憑借專業(yè)的投研選股能力，為投資者帶來(lái)不俗的投資收益回報(bào)。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，有基金10年大賺708%，有400余只基金近五年業(yè)績(jī)翻倍，有40余只基金在近三年實(shí)現(xiàn)超50%的收益率。

截至9月末，周思越管理的東方區(qū)域發(fā)展今年以來(lái)收益率達(dá)55.32%，暫時(shí)領(lǐng)跑全市場(chǎng)基金。

一季度末時(shí)，東方區(qū)域發(fā)展前十大重倉(cāng)股重點(diǎn)布局信息技術(shù)領(lǐng)域，周思越表示，二季度將投資方向轉(zhuǎn)向了白酒股與啤酒股。對(duì)于調(diào)倉(cāng)原因，周思越表示，二季度，東方區(qū)域發(fā)展通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整深度參與了人工智能行業(yè)的上漲，但由于相關(guān)標(biāo)的短期上漲過(guò)快，在季度末將倉(cāng)位轉(zhuǎn)移至具有防守屬性的食品飲料板塊。在他看來(lái)，四季度市場(chǎng)將面臨雙節(jié)消費(fèi)數(shù)據(jù)的考驗(yàn)，10月又是三季報(bào)的發(fā)布期，三季度國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況也會(huì)披露，這都是檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程的重要指標(biāo)。

三季度，在市場(chǎng)探底的過(guò)程中，公募基金的賺錢效應(yīng)有所遞減。截至9月末，今年以來(lái)，全市場(chǎng)84只(不同基金份額合并)基金業(yè)績(jī)超20%，30只基金業(yè)績(jī)超30%。受益于上半年AI行情的爆發(fā)，業(yè)績(jī)居前的基金仍多為AI相關(guān)概念基金。

上游環(huán)節(jié)主要為金融機(jī)構(gòu)的IT系統(tǒng)建設(shè)廠商，如金證股份、恒生電子等，隨著公募投顧試點(diǎn)工作的推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)信息系統(tǒng)的投入有望增大，將為IT 廠商帶來(lái)新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì);中游主要為持有試點(diǎn)牌照的機(jī)構(gòu)，主要分布在四大行業(yè)，即基金公司、證券公司、銀行以及第三方代銷機(jī)構(gòu);下游主要面向廣大投資者。

公募基金從無(wú)到有，從0到27萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。

中基協(xié)截至2023年1月底的數(shù)據(jù)顯示，156家基金管理人，共管理了27.25萬(wàn)億元公募基金，基金數(shù)量更是達(dá)到了10607只。

其中，股票型基金約2.66萬(wàn)億元，混合型基金約5.13萬(wàn)億元，貨幣基金11.53萬(wàn)億元，債券基金約4萬(wàn)億元，QDII基金約0.34萬(wàn)億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，有31只基金實(shí)現(xiàn)了超1000%的豐厚回報(bào)，成為了“10倍基”，有的甚至成為了“20倍基”、“30倍基”。比如華夏大盤精選，截至2022年底，成立以來(lái)的回報(bào)超過(guò)3000%，嘉實(shí)成長(zhǎng)成立以來(lái)的回報(bào)超過(guò)2000%。

隨著中國(guó)公募基金行業(yè)的快速發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)和個(gè)人投資者都開(kāi)始選擇公募基金作為理財(cái)配置工具。數(shù)據(jù)顯示截至2022年末，個(gè)人投資者合計(jì)持有公募基金份額為12.29萬(wàn)億份，在公募基金總規(guī)模中占比為52.88%，機(jī)構(gòu)投資者持有份額為10.95萬(wàn)億份，占比47.12%。絕大部分投資者更加關(guān)注基金的凈值起起伏伏，以為凈值的變化就決定了基金的收益。但事實(shí)上，無(wú)論是凈值差價(jià)、還是期間分紅都可能會(huì)受到稅收政策的影響，從而影響基金投資實(shí)際收益。

截至2022年底，公募基金管理人共計(jì)156家，基金數(shù)量超過(guò)10000只，管理基金規(guī)模在2022年內(nèi)一度突破27萬(wàn)億，行業(yè)呈現(xiàn)幾何式增長(zhǎng)。

公墓基金行業(yè)市場(chǎng)機(jī)遇分析

下半年以來(lái)，多項(xiàng)活躍資本市場(chǎng)新規(guī)、地產(chǎn)放松政策密集落地，在諸多利好消息的刺激下，A股市場(chǎng)一度反彈。政策暖風(fēng)頻吹，疊加經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，煤炭、地產(chǎn)、非銀金融等順周期板塊表現(xiàn)突出，市場(chǎng)風(fēng)格似乎開(kāi)始轉(zhuǎn)變。

華金證券日前發(fā)布研報(bào)顯示，三季度A股表現(xiàn)偏弱，券商、地產(chǎn)、石化、建材等與保增長(zhǎng)和活躍資本市場(chǎng)政策相關(guān)的周期性行業(yè)領(lǐng)漲。

從主動(dòng)權(quán)益型基金業(yè)績(jī)來(lái)看，三季度，嘉實(shí)互融精選、中銀大健康A(chǔ)逆勢(shì)取得超5%的收益率。其中，值得注意的是，多只醫(yī)藥主題基金在三季度錄得正收益，除了中銀大健康A(chǔ)，還有中歐醫(yī)療創(chuàng)新、嘉實(shí)醫(yī)藥健康、農(nóng)銀醫(yī)療精選等多只醫(yī)藥主題基金。

未來(lái)在零售財(cái)富管理市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)、資管機(jī)構(gòu)化程度提升、養(yǎng)老金頂層改革提速、資本市場(chǎng)改革深入、資管新規(guī)進(jìn)一步落地、資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放加速這六大驅(qū)動(dòng)力助推下，中國(guó)公募基金行業(yè)將持續(xù)保持高速增長(zhǎng)。

公募基金行業(yè)研究報(bào)告旨在從國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析公募基金未來(lái)的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)，挖掘公募基金行業(yè)的市場(chǎng)潛力，基于重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域的深度研究，提供對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個(gè)角度市場(chǎng)變化的生動(dòng)描繪，清晰發(fā)展方向。

欲了解更多關(guān)于公募基金行業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)及未來(lái)行業(yè)投資前景，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國(guó)公募基金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》。

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  2023-2028年中國(guó)公募基金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析及發(fā)展前景研究報(bào)告

  公募基金行業(yè)研究報(bào)告主要分析了公募基金行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、公募基金市場(chǎng)供需求狀況、公募基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況和公募基金主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，同時(shí)對(duì)公募基金行業(yè)的未來(lái)發(fā)展做出科學(xué)的預(yù)測(cè)。中研普華憑...

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