發(fā)改委將多措并舉增強(qiáng)企業(yè)投資意愿 產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析

• 吳澳燕 2024年2月5日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1445 96
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產(chǎn)業(yè)投資基金是一大類概念，國(guó)外通常稱為風(fēng)險(xiǎn)投資基金和私募股權(quán)投資基金，一般是指向具有高增長(zhǎng)潛力的未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)資本增值。

近年來，政府產(chǎn)業(yè)投資基金成為服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的重要抓手之一，在多地依靠“資本招商”實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)躍升、資本集聚的示范效應(yīng)下，政府產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)入規(guī)?！翱耧j”時(shí)代。

發(fā)改委將多措并舉增強(qiáng)企業(yè)投資意愿

2月5日，國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)。國(guó)家發(fā)展改革委法規(guī)司司長(zhǎng)孟瑋表示，今年，將重點(diǎn)做到“四個(gè)一”，也就是用好一個(gè)新平臺(tái)、建好一個(gè)項(xiàng)目庫(kù)、實(shí)施一個(gè)新機(jī)制、暢通一個(gè)好渠道，力爭(zhēng)通過這“四個(gè)一”進(jìn)一步激發(fā)民間投資活力。其中，鼓勵(lì)民間投資項(xiàng)目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金。積極推動(dòng)民間投資項(xiàng)目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs。

截至今年1月末，已向證監(jiān)會(huì)推薦民間投資項(xiàng)目6個(gè)，已受理民間投資項(xiàng)目8個(gè)，正在前期輔導(dǎo)的民間投資項(xiàng)目4個(gè)，涉及清潔能源、消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)中心、倉(cāng)儲(chǔ)物流、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等領(lǐng)域。發(fā)改委將繼續(xù)支持更多領(lǐng)域符合條件的民間投資項(xiàng)目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs?？傊瑢⑼ㄟ^多措并舉，進(jìn)一步優(yōu)化民間投資環(huán)境，增強(qiáng)企業(yè)投資意愿，激發(fā)社會(huì)投資創(chuàng)新動(dòng)力和發(fā)展活力。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

產(chǎn)業(yè)投資基金是一大類概念，國(guó)外通常稱為風(fēng)險(xiǎn)投資基金和私募股權(quán)投資基金，一般是指向具有高增長(zhǎng)潛力的未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)資本增值。

產(chǎn)業(yè)投資基金投資與貸款等傳統(tǒng)的債權(quán)投資方式相比，一個(gè)重要差異為基金投資是權(quán)益性的，著眼點(diǎn)不在于投資對(duì)象當(dāng)前的盈虧，而在于他們的發(fā)展前景和資產(chǎn)增值，以便能通過上市或出售獲得高額的資本利得回報(bào)。

產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析

產(chǎn)業(yè)投資基金在緩解財(cái)政資金壓力、推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)定位與引導(dǎo)、加速產(chǎn)業(yè)集群集聚、促進(jìn)多樣化資金利用、加快官產(chǎn)學(xué)研融合及加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支持體系建設(shè)等方面起到重要的支撐作用。

政府投資基金成為鄭州市社會(huì)投資的撬動(dòng)力量。截至目前，鄭州市共設(shè)立各類政府投資基金28只，總規(guī)模1234億元，累計(jì)投資金額約300億元，投資項(xiàng)目260余個(gè)，帶動(dòng)社會(huì)投資超千億元，鄭州市財(cái)政局充分發(fā)揮政府基金戰(zhàn)略投資和產(chǎn)業(yè)培育功能，以“有為政府”激活“有效市場(chǎng)”，激發(fā)市場(chǎng)主體內(nèi)生動(dòng)力。

根據(jù)北京國(guó)際科技創(chuàng)新中心建設(shè)關(guān)鍵階段的新要求，為促進(jìn)科技創(chuàng)新和高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展，北京市擬在人工智能、醫(yī)藥健康、機(jī)器人和信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域設(shè)立4只百億級(jí)政府投資基金，更好發(fā)揮政府資金的投資引導(dǎo)作用，重點(diǎn)用于加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)培育、“投早”“投小”、支持關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

根據(jù)公告披露的信息，為加快推動(dòng)北京市醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，北京市政府投資引導(dǎo)基金擬聯(lián)合社會(huì)資本組建設(shè)立北京市醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)投資基金。該基金目標(biāo)總規(guī)模為200億元，其中引導(dǎo)基金出資不超過70億元?；鹂煞謨善趯?shí)施，首期目標(biāo)規(guī)模100億元，重點(diǎn)投向創(chuàng)新藥、創(chuàng)新醫(yī)療器械等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域以及細(xì)胞與基因治療、數(shù)字醫(yī)療等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，兼顧公共衛(wèi)生安全、臨床生產(chǎn)服務(wù)等領(lǐng)域。

自《江西省產(chǎn)業(yè)投資大平臺(tái)實(shí)施方案和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金實(shí)施方案》印發(fā)以來，江西在創(chuàng)投領(lǐng)域的活躍度和熱度都明顯提升。

江西省內(nèi)多地市在上述現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的出資支持下，陸續(xù)成立了百億級(jí)別規(guī)模的政府引導(dǎo)基金。而這些地市級(jí)的政府引導(dǎo)基金，陸續(xù)開始遴選基金管理人，也讓創(chuàng)投圈的機(jī)構(gòu)們?cè)絹碓蕉喟涯抗馔断蛄私鳌?022年全年，江西省共有67個(gè)政府背景的LP，出手投資126次，涉及基金84只、投資機(jī)構(gòu)50家。而今年上半年，江西59個(gè)政府背景LP，就已經(jīng)出資93筆，涉及子基金59只、投資機(jī)構(gòu)35家。

產(chǎn)業(yè)投資基金作為地方政府或相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目等融資的一種重要方式，受到較為嚴(yán)格的規(guī)范化要求，進(jìn)入一個(gè)較為平穩(wěn)的規(guī)范發(fā)展階段。從數(shù)量、規(guī)模、深度等維度看，各類政府產(chǎn)業(yè)投資基金已經(jīng)毫無爭(zhēng)議成為市場(chǎng)中最大的LP(有限合伙人)。

隨著政府產(chǎn)業(yè)投資基金規(guī)模激增，以及其與風(fēng)投、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)互動(dòng)日益深入，一些深層次的矛盾開始凸顯。一方面，基金多了也更“卷”了，各方對(duì)好項(xiàng)目的爭(zhēng)奪日趨激烈;另一方面，政府產(chǎn)業(yè)投資基金，尤其是政府引導(dǎo)基金被賦予了多重使命——招商引資、產(chǎn)業(yè)培育、國(guó)有資產(chǎn)保值增值等，這種壓力正向下游傳導(dǎo)。

目前，在地方政府的層面上，越來越多帶有區(qū)域性的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金正在籌劃之中，各地都在籌劃符合本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域性或行業(yè)性的產(chǎn)業(yè)投資基金，顯現(xiàn)出“產(chǎn)業(yè)投資基金熱”的趨向。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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  2023-2028年中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告

  隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)投資基金市場(chǎng)發(fā)展面臨巨大機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，產(chǎn)業(yè)投資基金企業(yè)數(shù)量越來越多，市場(chǎng)正面臨著供給與需求的不對(duì)稱，產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)有進(jìn)一步洗牌的強(qiáng)烈要求，但...

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