2023年，全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)水泥產(chǎn)量約20.23億噸，連續(xù)38年位居全球第一。水泥產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的50%以上，年二氧化碳排放量超12億噸。近年來(lái)，受房地產(chǎn)市場(chǎng)下行、產(chǎn)能過(guò)剩、成本高企等因素影響，水泥行業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)波動(dòng)。

隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的逐步完善，未來(lái)水泥需求增速將逐漸放緩。預(yù)計(jì)2024年水泥需求將略有下降，降幅在2%~3%之間。

建筑水泥是一種粉狀水硬性無(wú)機(jī)膠凝材料，它加水?dāng)嚢韬竽苄纬蓾{體，既能在空氣中硬化，又能在水中硬化，并能將砂、石等材料牢固地膠結(jié)在一起。水泥作為建筑材料的重要組成部分，廣泛應(yīng)用于土木建筑、水利、國(guó)防等工程中，是構(gòu)建各種建筑結(jié)構(gòu)如墻壁、地面、天花板、道路、橋梁等不可或缺的材料。

2024年建筑水泥行業(yè)市場(chǎng)需求現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析

水泥行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)的傳統(tǒng)建筑材料行業(yè)，屬于典型的投資拉動(dòng)型行業(yè)，與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資有著十分密切的關(guān)系。2024年1-6月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)245391億元，同比增長(zhǎng)3.9%(按可比口徑計(jì)算)，其中，民間固定資產(chǎn)投資127278億元，同比增長(zhǎng)0.1%。從環(huán)比看，6月份固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長(zhǎng)0.21%。

1—6月份，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資52529億元，同比下降10.1%;其中，住宅投資39883億元，下降10.4%。1—6月份，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積696818萬(wàn)平方米，同比下降12.0%。其中，住宅施工面積487437萬(wàn)平方米，下降12.5%。

房地產(chǎn)建設(shè)是水泥消費(fèi)的主要領(lǐng)域之一，其需求量在水泥總消費(fèi)量中占有顯著比例。有數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)投資的水泥用量占全國(guó)水泥產(chǎn)量的比例約為30%，這表明房地產(chǎn)行業(yè)的興衰對(duì)水泥需求具有重要影響。

房地產(chǎn)新開(kāi)工面積和施工面積的增加通常會(huì)帶動(dòng)水泥需求的增長(zhǎng)。然而，這種關(guān)系并非絕對(duì)正相關(guān)，因?yàn)樗嗟男枨筮€受到其他多種因素的影響，如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村自建房市場(chǎng)等。但不可否認(rèn)的是，房地產(chǎn)行業(yè)的活躍程度對(duì)水泥需求具有顯著的拉動(dòng)作用。

從需求來(lái)看，房地產(chǎn)受國(guó)家調(diào)控的影響，預(yù)計(jì)短期內(nèi)投資增速面臨下行壓力，但國(guó)家通過(guò)加大基建投資補(bǔ)短板和刺激民營(yíng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，固定資產(chǎn)投資有望逐步企穩(wěn)回升，依然會(huì)對(duì)水泥的剛性需求帶來(lái)較強(qiáng)的支撐。1-6月，全國(guó)水泥產(chǎn)量8.50億噸，同比下降10.0%。6月份，全國(guó)單月水泥產(chǎn)量1.64億噸，同比下降10.7%。近期地產(chǎn)放松政策持續(xù)加碼，表明對(duì)建材業(yè)績(jī)至關(guān)重要的貝塔因素已經(jīng)轉(zhuǎn)向。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024年版建筑水泥產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項(xiàng)研究報(bào)告》顯示：

中國(guó)水泥行業(yè)存在幾千家企業(yè)，但整體競(jìng)爭(zhēng)格局集中度較低，行業(yè)龍頭地位顯著。主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括中國(guó)建材、海螺水泥、天山股份、華新水泥等。其中，中國(guó)建材和海螺水泥分別以較高的水泥熟料產(chǎn)能位居全國(guó)前列，這些企業(yè)在市場(chǎng)上占據(jù)重要份額。

今年1月份，相關(guān)部門印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)實(shí)施水泥行業(yè)超低排放的意見(jiàn)》，提出到2025年底前，重點(diǎn)區(qū)域取得明顯進(jìn)展，50%左右的水泥熟料產(chǎn)能完成改造;到2028年底前，重點(diǎn)區(qū)域水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)基本完成改造，全國(guó)力爭(zhēng)80%水泥熟料產(chǎn)能完成超低排放改造。這標(biāo)志著我國(guó)繼燃煤電廠、鋼鐵行業(yè)之后，又一傳統(tǒng)行業(yè)全面實(shí)施超低排放改造。

隨著國(guó)家碳中和碳達(dá)峰發(fā)展進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，水泥行業(yè)將更加注重綠色化發(fā)展。推動(dòng)生產(chǎn)線技改，研發(fā)低碳化新型水泥產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資源的循環(huán)利用和降低碳排放。在“雙碳”政策和行業(yè)低效益硬約束下，水泥企業(yè)將加快數(shù)字化賦能步伐。依托數(shù)字化實(shí)現(xiàn)技術(shù)和管理升級(jí)，降低能耗、污染物和碳排放，提高運(yùn)營(yíng)效率。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024年版建筑水泥產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項(xiàng)研究報(bào)告》。