以發(fā)起式形式設(shè)立的養(yǎng)老目標基金增至4只

• 2019年3月12日 ZhangHongYuan來源：互聯(lián)網(wǎng) 405 20
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繼嘉實基金、工銀瑞信基金后，華夏基金近日也設(shè)立2只養(yǎng)老目標發(fā)起式基金，目前以發(fā)起式形式設(shè)立的養(yǎng)老目標基金增至4只。

繼嘉實基金、工銀瑞信基金后，華夏基金近日也設(shè)立2只養(yǎng)老目標發(fā)起式基金，目前以發(fā)起式形式設(shè)立的養(yǎng)老目標基金增至4只。

業(yè)內(nèi)人士認為，存量養(yǎng)老目標基金發(fā)行“成績單”不佳，盡快發(fā)起成立以期納入預(yù)期5月1日生效的個人養(yǎng)老稅延賬戶，是近期基金公司爭推發(fā)起式養(yǎng)老目標基金的重要原因。

4只養(yǎng)老目標基金公告

發(fā)起式運作

3月11日，華夏基金發(fā)布華夏養(yǎng)老目標日期2035三年混合發(fā)起式(FOF)的基金份額發(fā)售公告，該基金擬于3月25日至4月19日通過基金份額發(fā)售機構(gòu)公開發(fā)售，募集期限不超過3個月。

這是第4只公告以發(fā)起式形式設(shè)立的養(yǎng)老目標基金，此前已有嘉實養(yǎng)老2040混合(FOF)、工銀養(yǎng)老2050五年持有混合(FOF)、華夏養(yǎng)老2050五年持有混合(FOF)等養(yǎng)老目標基金公告以發(fā)起式形式設(shè)立。

其中，嘉實養(yǎng)老2040混合(FOF)已于3月6日正式成立，募集總規(guī)模為2565萬元，嘉實基金自有認購1000萬元，而工銀瑞信、華夏旗下養(yǎng)老目標基金目前皆處于發(fā)行期，認購天數(shù)分別暫定為25天、18天。

從證監(jiān)會官網(wǎng)公示的公募基金募集核準進度來看，目前有10家基金公司申報了13只以發(fā)起式形式運作的養(yǎng)老目標基金，在全部排隊候批的42只養(yǎng)老目標基金中占比為30.95%。

在申報發(fā)起式運作的公募中，既有工銀瑞信、廣發(fā)基金等一線大型公募，也有部分中小型基金公司，從未來的托管代銷渠道看，也不乏工商銀行、招商銀行等托管代銷能力較強的渠道，基金公司“自掏腰包”發(fā)起設(shè)立養(yǎng)老目標基金，正在成為公募布局這一細分產(chǎn)品類型的重要選擇。

納入個人養(yǎng)老稅延賬戶

是重要考慮

存量養(yǎng)老目標基金發(fā)行“成績單”不佳，是公募以發(fā)起式形式設(shè)立該類型基金的重要考慮。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月11日，目前已經(jīng)成立的15只養(yǎng)老目標基金總計吸金54.02億元，平均單只基金募集規(guī)模僅為3.6億元。其中，有9只養(yǎng)老目標基金規(guī)模低于3億元，占比高達六成。而發(fā)行規(guī)模最大的富國鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老一年(FOF)募集規(guī)模為8.83億元，也沒能突破10億元關(guān)口。

多位業(yè)內(nèi)人士稱，不少公募正在迎候今年5月1日公募基金納入個人養(yǎng)老稅延優(yōu)惠的投資范圍，而有歷史業(yè)績的產(chǎn)品無疑將具備先發(fā)優(yōu)勢。

去年4月份，財政部、稅務(wù)總局、人力資源和社會保障部、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證監(jiān)會等五部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)保險試點的通知》?！锻ㄖ诽岢?，保險產(chǎn)品先期開展一年試點，試點結(jié)束后，將公募基金等產(chǎn)品納入個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍。

北京一家中型公募機構(gòu)業(yè)務(wù)負責人表示，一旦養(yǎng)老目標基金納入個人養(yǎng)老稅延賬戶，未來的定期增量資金是持續(xù)的利好，基金只要做出業(yè)績，可能就會引發(fā)資金的長期定投，增量資金可期，未來做大規(guī)模也只是時間問題。

華南一家大型公募副總分析，拿到養(yǎng)老目標基金批文的一般會迅速發(fā)行成立，距離5月份納入已經(jīng)很緊張，各家公司都希望迅速成立，盡快做出歷史業(yè)績，以便納入到老百姓養(yǎng)老賬戶對接的產(chǎn)品中去?！皩τ诙鄶?shù)沒能在頭批成立的養(yǎng)老目標基金來說，目前缺乏歷史業(yè)績，沒有管理經(jīng)驗，要想在這一養(yǎng)老的龐大市場分一杯羹，現(xiàn)在只能快速成立產(chǎn)品運作起來，而發(fā)起式基金形式正好可以契合這一需求?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士稱，養(yǎng)老目標基金引發(fā)基金行業(yè)的高度重視，未來將為行業(yè)帶來長期增量資金，并為老百姓養(yǎng)老投資做好理財服務(wù)。

上述北京中型公募機構(gòu)業(yè)務(wù)負責人表示，作為市場上重要的長線增量資金之一，搶先布局和運作養(yǎng)老目標基金是大格局。目前，基金業(yè)從監(jiān)管部門到行業(yè)協(xié)會、基金公司，都對養(yǎng)老業(yè)務(wù)非常重視，從戰(zhàn)略角度看待養(yǎng)老產(chǎn)品的布局，將之視為改變行業(yè)的重大發(fā)展機會，這一長期資金的流入，將有利于發(fā)揮公募基金長期投資優(yōu)勢，為投資者帶來更好的持有體驗和資產(chǎn)配置服務(wù)。

上述華南大型公募副總也表示，個人養(yǎng)老金是市場上的長線資金，投資者只有在退休后領(lǐng)取才會享受到稅收遞延優(yōu)惠，這鼓勵投資者將個人養(yǎng)老金都變成長線資金。在投資上，養(yǎng)老目標基金通過分批次買入，滾動封閉的運作模式，讓投資者以類定投的方式平緩市場波動，持倉周期由短變長，以FOF的形式對投資再度分散，有利于為老百姓帶來好的投資體驗，鼓勵投資者長期持有，積累個人養(yǎng)老金。

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