多家券商調(diào)整組織架構(gòu) 發(fā)力財富管理轉(zhuǎn)型“下半場”

• 曾燕 2023年5月19日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 551 30
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一段時間來，多家券商籌劃組織架構(gòu)調(diào)整。從頭部券商到中小券商，均從部門架構(gòu)著手，力推財富管理轉(zhuǎn)型。據(jù)統(tǒng)計，近3個月，包括財通證券、東吳證券在內(nèi)，至少有5家券商推進財富管理組織架構(gòu)調(diào)整。

多家券商調(diào)整組織架構(gòu) 發(fā)力財富管理轉(zhuǎn)型“下半場”

一段時間來，多家券商籌劃組織架構(gòu)調(diào)整。從頭部券商到中小券商，均從部門架構(gòu)著手，力推財富管理轉(zhuǎn)型。據(jù)統(tǒng)計，近3個月，包括財通證券、東吳證券在內(nèi)，至少有5家券商推進財富管理組織架構(gòu)調(diào)整。

券商“向財富管理轉(zhuǎn)型”的口號喊了許久，當前階段，眾券商調(diào)架構(gòu)原因何在?據(jù)了解，各家券商的轉(zhuǎn)型路徑、轉(zhuǎn)型進程均有差異，共同點是，在財富管理轉(zhuǎn)型“下半場”，券商正在從“產(chǎn)品銷售”向“客戶需求驅(qū)動的綜合金融服務(wù)”轉(zhuǎn)型。

股權(quán)大時代 財富管理向資本市場多元資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)變

報告預(yù)計，2025年中國資管行業(yè)的管理資產(chǎn)規(guī)模將增長至約170萬億元，2030年有望突破280萬億元。

但蓬勃發(fā)展之下，行業(yè)仍面對諸多不確定因素的挑戰(zhàn)，基于對中國資管市場的深入研究和項目經(jīng)驗，麥肯錫認為面向2030年，中國資管公司應(yīng)重點關(guān)注財富管理、個人養(yǎng)老、ESG等五大戰(zhàn)略發(fā)展機遇。

麥肯錫：預(yù)計未來十年中國資管行業(yè)將呈現(xiàn)倍增機遇

2018年資管新規(guī)推出，拉開了中國資管行業(yè)轉(zhuǎn)型大幕。經(jīng)過2018-2021年金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)性改革陣痛期，中國資管行業(yè)已邁入高質(zhì)量發(fā)展新階段。資管行業(yè)從原來依賴于影子銀行、非標通道業(yè)務(wù)的舊有模式，轉(zhuǎn)向以標準資產(chǎn)為主體、完全凈值化的新模式。

考慮到國內(nèi)存款和財富管理行業(yè)持續(xù)增長、養(yǎng)老金改革和對海外資本進一步開放帶來的增量流入，麥肯錫預(yù)計未來十年中國資管行業(yè)將保持穩(wěn)健增長，呈現(xiàn)倍增機遇。

同時，資管新規(guī)的落地帶來了中國資管行業(yè)商業(yè)模式的巨大變化，業(yè)內(nèi)各類經(jīng)營主體在此過程中也進一步成熟。

截至2022年末，中國資產(chǎn)管理行業(yè)規(guī)模逾人民幣130萬億元，預(yù)計2030年將突破280萬億元。

為充分挖掘這一市場潛力，麥肯錫建議，資管機構(gòu)應(yīng)重點關(guān)注財富管理、個人養(yǎng)老、可持續(xù)投資、投資策略多元化及高水平對外開放這五大戰(zhàn)略機遇：

一、財富管理將成為資管行業(yè)最重要的凈流入來源：隨著個人財富進一步積累，預(yù)計2022-2030年中國個人金融資產(chǎn)仍將保持9%的年均增長，至2030年達到人民幣475萬億元;2030年預(yù)計個人持有資管產(chǎn)品規(guī)模將達到人民幣118萬億元，較2022年新增70萬億元資金凈流入;

二、養(yǎng)老金體系的成熟將帶來可觀的長期資金：隨著個人養(yǎng)老金制度落地，中國養(yǎng)老金第三支柱進入實質(zhì)性發(fā)展階段。預(yù)計至2030年，中國養(yǎng)老金規(guī)模接近人民幣42萬億元，其中二三支柱合計占比有望提升至70%，帶來約19萬億元資金凈流入;

三、雙碳戰(zhàn)略推動ESG及可持續(xù)投資加速發(fā)展：預(yù)計到2030年，我國ESG理財及ESG公募基金規(guī)模合計有望接近人民幣6萬億元。屆時，ESG將成為中國資管行業(yè)主流策略，也將成為頭部資管公司的重要戰(zhàn)略;

四、產(chǎn)品與模式創(chuàng)新驅(qū)動策略多元發(fā)展：在產(chǎn)品和商業(yè)模式創(chuàng)新的驅(qū)動下，投資策略日益多元，其中，以“固收+”為代表的理財替代產(chǎn)品及以被動策略為代表的工具類產(chǎn)品增長機遇尤其值得關(guān)注。預(yù)計到2030年，中國被動策略基金規(guī)模將突破12萬億元;“固收+”策略基金規(guī)模將達到11萬億元;

五、資本市場高水平對外開放推動資管行業(yè)雙向開放提速：隨著跨境投資通路逐步成熟，在海外客戶配置中國和國內(nèi)客戶出海投資需求驅(qū)動下，跨境資管規(guī)模將持續(xù)增長。

麥肯錫全球董事合伙人馬奔表示：“對于中國資管公司而言，要在行業(yè)競爭中脫穎而出，最重要的是在不確定環(huán)境中發(fā)現(xiàn)相對確定的中長期趨勢和結(jié)構(gòu)性機遇，重點聚焦五大關(guān)鍵行動，不斷升級自身商業(yè)模式和核心能力，踐行高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>

這五大關(guān)鍵行動包括：建設(shè)專業(yè)化、工業(yè)化投研平臺，打造多樣化投資策略;以客戶需求為核心，升級產(chǎn)品全生命周期管理體系;針對不同客戶類型，構(gòu)建貼近客戶綜合需求的立體化覆蓋模式;培養(yǎng)卓越人才與領(lǐng)導(dǎo)力，打造敏捷協(xié)同的組織文化;借力數(shù)智化技術(shù)，規(guī)?；x能業(yè)務(wù)發(fā)展，推動“數(shù)字化”向“數(shù)智化”轉(zhuǎn)型。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2022-2027年財富管理行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報告》統(tǒng)計分析顯示：

2023年中國股市正式步入全面注冊制新時代，國內(nèi)多層次資本市場的架構(gòu)和功能也更加完善。在這個即將開啟的股權(quán)融資大時代，私募股權(quán)業(yè)務(wù)的市場格局將會呈現(xiàn)怎樣的趨勢?

私募股權(quán)產(chǎn)品，財富管理的重要資產(chǎn)配置

政府工作報告提出，更好發(fā)揮多層次資本市場作用，拓展市場主體融資渠道。

在全面注冊制下，投資者對資產(chǎn)配置、財富管理以及家族傳承的理念不斷增強，給私募股權(quán)業(yè)務(wù)帶來了新的市場空間。而隨著中國經(jīng)濟由高速發(fā)展期進入質(zhì)量提升期，在金融推動實體經(jīng)濟質(zhì)量變革中，具有強大資源配置能力的股權(quán)投資，無疑將發(fā)揮出更加重要的作用。

股權(quán)大時代的來臨，投資者在財富管理上要多元化配置，堅持分散組合投資。中原信托認為，股權(quán)產(chǎn)品的風險收益相對獨特，私募股權(quán)與債券、股票、房地產(chǎn)等其他資產(chǎn)的相關(guān)性較低，可有效對沖市場極端風險。從某種程度上講，對于私人或家庭來說，私募股權(quán)投資算是資產(chǎn)配置的金字塔頂端產(chǎn)品。

股權(quán)投資的存續(xù)周期一般長達5-8年，前瞻性的產(chǎn)業(yè)布局會為投資者贏得超過市場均值的收益。隨著國內(nèi)上市審核速度進一步的提升，股權(quán)投資或?qū)⒂瓉睃S金期。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機會在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2022-2027年財富管理行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報告》。由中研普華研究院撰寫，本報告對我國財富管理行業(yè)的供需狀況、財富管理發(fā)展現(xiàn)狀、財富管理子行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析，重點分析了財富管理行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、財富管理行業(yè)的發(fā)展建議、財富管理行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。財富管理報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

財富管理行業(yè)研究報告旨在從國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析財富管理未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，挖掘財富管理行業(yè)的市場潛力，基于重點細分市場領(lǐng)域的深度研究，提供對產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場競爭、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個角度市場變化的生動描繪，清晰發(fā)展方向。

在形式上，財富管理報告以豐富的數(shù)據(jù)和圖表為主，突出文章的可讀性和可視性，避免套話和空話。報告附加了與行業(yè)相關(guān)的數(shù)據(jù)、財富管理政策法規(guī)目錄、主要企業(yè)信息及財富管理行業(yè)的大事記等，為投資者和業(yè)界人士提供了一幅生動的財富管理行業(yè)全景圖。

• 相關(guān)深度報告REPORTS

  

  2022-2027年財富管理行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報告

  在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。財富管理行業(yè)研究報告就是為了解行情、分析環(huán)境提供依據(jù)，是企業(yè)了解市場和把握發(fā)展方向的重要手段，是輔助企業(yè)決策...

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