私募投資基金監(jiān)督管理條例9月1日起施行 關于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定

• 劉明月 2023年7月20日 來源：中國政府網 732 43
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近年來，我國私募投資基金行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，在提高直接融資比重、促進經濟發(fā)展方面發(fā)揮了積極作用。制定專門行政法規(guī)，將私募投資基金業(yè)務活動納入法治化、規(guī)范化軌道進行監(jiān)管，旨在鼓勵私募投資基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，更好保護投資者合法權益，進一步發(fā)揮服務實體經濟、促

私募投資基金監(jiān)督管理條例

近年來，我國私募投資基金行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，在提高直接融資比重、促進經濟發(fā)展方面發(fā)揮了積極作用。制定專門行政法規(guī)，將私募投資基金業(yè)務活動納入法治化、規(guī)范化軌道進行監(jiān)管，旨在鼓勵私募投資基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，更好保護投資者合法權益，進一步發(fā)揮服務實體經濟、促進科技創(chuàng)新等作用。《私募投資基金監(jiān)督管理條例》(以下簡稱《條例》)，自2023年9月1日起施行。《條例》共7章62條，重點規(guī)定以下內容。

一是明確適用范圍。將契約型、公司型、合伙型等不同組織形式的私募投資基金均納入適用范圍，規(guī)定以非公開方式募集資金，設立投資基金或者以進行投資活動為目的依法設立公司、合伙企業(yè)，由私募基金管理人或者普通合伙人管理，為投資者的利益進行投資活動，適用本條例。

二是明確私募基金管理人和托管人的義務要求。明確不得成為私募基金管理人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等相關主體的情形，明確從業(yè)人員應當按照規(guī)定接受合規(guī)和專業(yè)能力培訓。規(guī)定私募基金管理人應當依法向國務院證券監(jiān)督管理機構委托的機構履行登記手續(xù)，明確注銷登記的情形。列舉私募基金管理人的股東、實際控制人、合伙人禁止實施的行為，明確私募基金管理人應當持續(xù)符合的要求。明確私募基金管理人、私募基金托管人的職責。

三是規(guī)范資金募集和投資運作。私募投資基金應當向合格投資者募集或者轉讓，單只私募投資基金的投資者累計不得超過法律規(guī)定的人數(shù)。私募基金管理人應當根據(jù)投資者風險識別能力和風險承擔能力匹配不同風險等級的私募投資基金產品。加強私募投資基金募集完畢后的監(jiān)管監(jiān)測。明確私募投資基金財產投資的范圍以及不得經營的業(yè)務，規(guī)定私募投資基金的投資層級。規(guī)范私募基金管理人及其從業(yè)人員的行為。

關于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定

第三十五條　本條例所稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是指符合下列條件的私募基金：

(一)投資范圍限于未上市企業(yè)，但所投資企業(yè)上市后基金所持股份的未轉讓部分及其配售部分除外;

(二)基金名稱包含“創(chuàng)業(yè)投資基金”字樣，或者在公司、合伙企業(yè)經營范圍中包含“從事創(chuàng)業(yè)投資活動”字樣;

(三)基金合同體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資策略;

(四)不使用杠桿融資，但國家另有規(guī)定的除外;

(五)基金最低存續(xù)期限符合國家有關規(guī)定;

(六)國家規(guī)定的其他條件。

第三十六條　國家對創(chuàng)業(yè)投資基金給予政策支持，鼓勵和引導其投資成長性、創(chuàng)新性創(chuàng)業(yè)企業(yè)，鼓勵長期資金投資于創(chuàng)業(yè)投資基金。

國務院發(fā)展改革部門負責組織擬定促進創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的政策措施。國務院證券監(jiān)督管理機構和國務院發(fā)展改革部門建立健全信息和支持政策共享機制，加強創(chuàng)業(yè)投資基金監(jiān)督管理政策和發(fā)展政策的協(xié)同配合。登記備案機構應當及時向國務院證券監(jiān)督管理機構和國務院發(fā)展改革部門報送與創(chuàng)業(yè)投資基金相關的信息。

享受國家政策支持的創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資應當符合國家有關規(guī)定。

第三十七條　國務院證券監(jiān)督管理機構對創(chuàng)業(yè)投資基金實施區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理：

(一)優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金營商環(huán)境，簡化登記備案手續(xù);

(二)對合法募資、合規(guī)投資、誠信經營的創(chuàng)業(yè)投資基金在資金募集、投資運作、風險監(jiān)測、現(xiàn)場檢查等方面實施差異化監(jiān)督管理，減少檢查頻次;

(三)對主要從事長期投資、價值投資、重大科技成果轉化的創(chuàng)業(yè)投資基金在投資退出等方面提供便利。

第三十八條　登記備案機構在登記備案、事項變更等方面對創(chuàng)業(yè)投資基金實施區(qū)別于其他私募基金的差異化自律管理。

中研研究院出版的《2022-2027年中國私募基金行業(yè)市場全景調研與發(fā)展前景預測報告》顯示：

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公布2023年1月私募基金管理人登記及產品備案月報(2023年1月)。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月末，存續(xù)私募基金管理人22,156家，較上月減少1511家，環(huán)比下降6.38%;管理基金數(shù)量146,345只，較上月增加1297只，環(huán)比增長0.89%;管理基金規(guī)模20.23萬億元，較上月增加2050.84億元，環(huán)比增長1.02%。

2023年1月，有2894只私募基金提交備案申請，較上月減少639只，環(huán)比下降18.09%;新備案規(guī)模568.99億元，較上月減少59.88億元，環(huán)比下降9.52%。

2023年1月，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱協(xié)會)資產管理業(yè)務綜合報送平臺(以下簡稱AMBERS系統(tǒng))提交私募基金管理人登記申請的機構146家，辦理通過的機構54家，其中，私募證券投資基金管理人21家，私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人33家。2023年1月，協(xié)會中止辦理20家相關機構的私募基金管理人登記申請，注銷私募基金管理人1,565家。

截至2023年1月末，存續(xù)私募基金管理人22,156家，較上月減少1,511家，環(huán)比下降6.38%;管理基金數(shù)量146,345只，較上月增加1,297只，環(huán)比增長0.89%;管理基金規(guī)模20.23萬億元，較上月增加2,050.84億元，環(huán)比增長1.02%。

其中，私募證券投資基金管理人8,595家，較上月減少428家，環(huán)比下降4.74%;私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人13,251家，較上月減少1,052家，環(huán)比下降7.36%;私募資產配置類基金管理人9家，與上月持平;其他私募投資基金管理人301家，較上月減少31家，環(huán)比下降9.34%。

私募基金管理人地域分布情況

截至2023年1月末，已登記私募基金管理人數(shù)量從注冊地分布來看(按36個轄區(qū))，集中在上海市、北京市、深圳市、浙江省(除寧波)和廣東省(除深圳)，總計占比達66.62%，低于12月份的67.38%。其中，上海市4,036家、北京市3,684家、深圳市3,562家、浙江省(除寧波)1,764家、廣東省(除深圳)1,715家，數(shù)量占比分別為18.22%、16.63%、16.08%、7.96%和7.74%。

從管理基金規(guī)模來看，前5大轄區(qū)分別為上海市、北京市、深圳市、廣東省(除深圳)和江蘇省，總計占比達69.69%，高于12月份的69.48%。其中，上海市50,884.27億元、北京市45,232.74億元、深圳市22,003.85億元、廣東省(除深圳)12,258.25億元、江蘇省10,635.00億元，規(guī)模占比分別為25.15%、22.35%、10.87%、6.06%和5.26%。

該行業(yè)如何突破目前瓶頸?更多消息，請點擊中研研究院出版的《2022-2027年中國私募基金行業(yè)市場全景調研與發(fā)展前景預測報告》。

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