2023年風(fēng)投行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及未來趨勢(shì)預(yù)測(cè)

• 吳澳燕 2023年9月11日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 906 56
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風(fēng)險(xiǎn)投資(縮寫為VC)簡(jiǎn)稱風(fēng)投，又譯稱為創(chuàng)業(yè)投資，主要是指向初創(chuàng)企業(yè)提供資金支持并取得該公司股份的一種融資方式。因其投資的高風(fēng)險(xiǎn)性與高收益性而得名，它是創(chuàng)業(yè)的孿生兄弟。創(chuàng)業(yè)的浪潮催生風(fēng)險(xiǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展反過來推動(dòng)創(chuàng)業(yè)的深入。風(fēng)險(xiǎn)投資是私人股權(quán)投資的

風(fēng)險(xiǎn)投資(縮寫為VC)簡(jiǎn)稱風(fēng)投，又譯稱為創(chuàng)業(yè)投資，主要是指向初創(chuàng)企業(yè)提供資金支持并取得該公司股份的一種融資方式。因其投資的高風(fēng)險(xiǎn)性與高收益性而得名，它是創(chuàng)業(yè)的孿生兄弟。創(chuàng)業(yè)的浪潮催生風(fēng)險(xiǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展反過來推動(dòng)創(chuàng)業(yè)的深入。風(fēng)險(xiǎn)投資是私人股權(quán)投資的一種形式。

風(fēng)險(xiǎn)投資公司為一專業(yè)的投資公司，由一群具有科技及財(cái)務(wù)相關(guān)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)的人所組合而成的，經(jīng)由直接投資獲取投資公司股權(quán)的方式，提供資金給需要資金者(被投資公司)。風(fēng)投公司的資金大多用于投資新創(chuàng)事業(yè)或是未上市企業(yè)(雖然現(xiàn)今法規(guī)上已大幅放寬資金用途)，并不以經(jīng)營(yíng)被投資公司為目的，僅是提供資金及專業(yè)上的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，以協(xié)助被投資公司獲取更大的利潤(rùn)為目的，所以是一追求長(zhǎng)期利潤(rùn)的高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬事業(yè)。

隨著中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)不斷發(fā)展，行業(yè)逐漸顯現(xiàn)出兼容并蓄的特色，產(chǎn)業(yè)集團(tuán)開始利用股權(quán)投資方式達(dá)到戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)、核心業(yè)務(wù)賦能、新興行業(yè)布局等目的，CVC逐漸在我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)中占據(jù)一席之地。

CVC通常是企業(yè)資本主導(dǎo)的投資行為，與企業(yè)自身業(yè)務(wù)有較深的戰(zhàn)略協(xié)同性。早先，CVC出現(xiàn)在大型實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)，2011年之后，隨著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)也在CVC領(lǐng)域頻頻發(fā)力。

近年來參與投資且活躍的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不少，除了BAT、新浪、360等老一代互聯(lián)網(wǎng)巨頭外，包括從阿里拆分的螞蟻集團(tuán)，京東拆分的京東數(shù)科，以及字節(jié)跳動(dòng)、嗶哩嗶哩等新一代的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)日漸崛起。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)風(fēng)投行業(yè)深度調(diào)研及投資趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究報(bào)告》顯示：

2022年全球風(fēng)險(xiǎn)投資總額為5190億美元，較2021年的7550億美元下降了31%。2022年全球IPO活動(dòng)也明顯放緩，全球股市震蕩下行。截至2022年12月，全球共有1333家企業(yè)上市，籌資額1795億美元;與2021年同期相比，IPO數(shù)量和籌資額分別下降45%和61%。

同時(shí)，中國(guó)內(nèi)地和香港仍是全球IPO的重要地區(qū)，IPO數(shù)量和籌資額分別占全球的37%和56%，全球IPO數(shù)量和籌資額前兩位均為上海證券交易所和深圳證券交易所。另外，全球前十大IPO有4家為中國(guó)企業(yè)，行業(yè)分別是通信、石油和天然氣、零售與消費(fèi)品及材料。

2023年風(fēng)投行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及未來趨勢(shì)預(yù)測(cè)

2022年全年中國(guó)新成立的基金規(guī)模為7071億美元，從基金成立數(shù)量來看，2022年新成立基金數(shù)量為8730只。近年來政府引導(dǎo)基金規(guī)模的快速增長(zhǎng)源于國(guó)家對(duì)戰(zhàn)略性高精尖行業(yè)的重點(diǎn)扶持，各級(jí)政府通過設(shè)立政府引導(dǎo)基金，以期撬動(dòng)社會(huì)資本，發(fā)揮財(cái)政資金先導(dǎo)，社會(huì)資本放大的作用，助力國(guó)家戰(zhàn)略性高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

從投資規(guī)模來看，2022年中國(guó)PE/VC市場(chǎng)總投資規(guī)模為1155億美元，在穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)措施的帶動(dòng)下，從2022年第三季度開始經(jīng)濟(jì)大盤逐漸回穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)總體延續(xù)了復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。

從投資數(shù)量看，2022年P(guān)E/VC市場(chǎng)總投資數(shù)量為9202筆，較2021年同比小幅上升7%，上半年投資數(shù)量為5458筆，同比上升19%，下半年投資數(shù)量為3744，同比下降6%，其中一季度投資數(shù)量大幅上升，同比61%，帶動(dòng)全年投資數(shù)量提升。

新能源、智能制造等，成全球熱門投資賽道

新能源汽車和電池方面，2022年全球新能源汽車銷量預(yù)計(jì)達(dá)到1250萬輛，同比增長(zhǎng)約30%。全球新能源汽車的領(lǐng)先市場(chǎng)包括中國(guó)、美國(guó)、歐洲等地區(qū)。隨著新能源汽車市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，電池產(chǎn)業(yè)也迎來了巨大的投資機(jī)會(huì)。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)，2022年全球鋰電池市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到1000億美元，同比增長(zhǎng)約20%。其中，三元鋰電池占比約70%，磷酸鐵鋰電池占比約30%。

智能制造方面。智能制造作為工業(yè)4.0的核心內(nèi)容，在2022年繼續(xù)保持投資熱度。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年全球智能制造市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到4000億美元，同比增長(zhǎng)約15%。其中，智能制造設(shè)備占比約40%，智能制造服務(wù)占比約35%，智能制造軟件占比約25%。智能制造投資主要集中在以下領(lǐng)域：機(jī)器人與自動(dòng)化、物聯(lián)網(wǎng)(IoT)、大數(shù)據(jù)與云計(jì)算、人工智能、增材制造等。

人工智能方面。人工智能在2022年保持高速發(fā)展。根據(jù)Gartner的報(bào)告，2022年全球人工智能市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到596億美元，同比增長(zhǎng)約20%。其中，人工智能軟件和服務(wù)占比約75%，硬件占比約25%。全球人工智能市場(chǎng)的主要區(qū)域包括美國(guó)、中國(guó)、歐洲等地，主要集中在以下領(lǐng)域：自然語言處理(NLP)、計(jì)算機(jī)視覺、機(jī)器學(xué)習(xí)、智能機(jī)器人、無人駕駛等。

成都成為西部投資高地

從VC/PE扎堆的科創(chuàng)板來看，在前20大上市企業(yè)所處城市分布中，成都以17家上市企業(yè)排在上海(80家)、北京(69家)、深圳(41家)、蘇州(36家)、杭州(26家)之后，并且是前10大中唯一的一座中西部城市。其背后早已匯集了包括達(dá)晨財(cái)智、元禾控股、鼎暉投資等一眾知名投資機(jī)構(gòu)。

根據(jù)投中信息最新發(fā)布的《2023成都市及各區(qū)私募股權(quán)和資本市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》，2018年到2022年期間，注冊(cè)在成都市的基金共進(jìn)行1020筆投資，連續(xù)五年占整個(gè)西部地區(qū)的基金投資事件的20%以上，在2020年和2021年一度接近30%。

此外，成都的基金在四川項(xiàng)目上的退出遙遙領(lǐng)先于其他地方。數(shù)據(jù)顯示，在2018年到2022年期間，成都的基金通過IPO、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購等多種方式實(shí)現(xiàn)退出的項(xiàng)目分別是四川省(73個(gè))、北京(21個(gè))、上海(18個(gè))、江蘇省(11個(gè))、廣東省(7個(gè))。而具體到區(qū)級(jí)地區(qū)，成都高新區(qū)(29個(gè))領(lǐng)跑，天府新區(qū)(7個(gè))排名第二。

在國(guó)有資本發(fā)揮引領(lǐng)作用的同時(shí)，投早、投小已經(jīng)成為西部地區(qū)的主流。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，西部地區(qū)基金仍然是以制造業(yè)為主。圍繞制造業(yè)，IT及信息化、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)也是主要的投資方向，在過去五年都超過了500起投資事件。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)風(fēng)投行業(yè)深度調(diào)研及投資趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究報(bào)告》。

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  2023-2028年中國(guó)風(fēng)投行業(yè)深度調(diào)研及投資趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究報(bào)告

  風(fēng)險(xiǎn)投資（英語：Venture Capital，縮寫為VC）簡(jiǎn)稱風(fēng)投，又譯稱為創(chuàng)業(yè)投資，主要是指向初創(chuàng)企業(yè)提供資金支持并取得該公司股份的一種融資方式。因其投資的高風(fēng)險(xiǎn)性與高收益性而得名，它是創(chuàng)業(yè)的...

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