中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展前景 中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

• 周迅 2023年6月7日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1106 71
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由此可以看出，對(duì)于以不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主業(yè)的資產(chǎn)管理公司而言，資產(chǎn)收持的良好窗口期持續(xù)打開，一方面，供給規(guī)模保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，供給結(jié)構(gòu)發(fā)生了一些新的變化;另一方面，不良資產(chǎn)包價(jià)格在回歸理性后一直保持平穩(wěn)較低的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。市場(chǎng)的“量增價(jià)穩(wěn)”這一特點(diǎn)有利于機(jī)構(gòu)以合

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局日前發(fā)布的2023年一季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況顯示，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定，2023年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.1萬億元，較上季末增加1341億元;商業(yè)銀行不良貸款率1.62%，較上季末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)還顯示，2023年一季度末，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款余額4.2萬億元。

從這一數(shù)據(jù)來看，不良資產(chǎn)市場(chǎng)供給平穩(wěn)增加，需要進(jìn)一步化解風(fēng)險(xiǎn)。此前金融管理部門公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年，推動(dòng)累計(jì)處置不良資產(chǎn)9.2萬億元。這也表明，近年來，不良資產(chǎn)處置速度加快，潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步得到化解。

由此可以看出，對(duì)于以不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主業(yè)的資產(chǎn)管理公司而言，資產(chǎn)收持的良好窗口期持續(xù)打開，一方面，供給規(guī)模保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，供給結(jié)構(gòu)發(fā)生了一些新的變化;另一方面，不良資產(chǎn)包價(jià)格在回歸理性后一直保持平穩(wěn)較低的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。市場(chǎng)的“量增價(jià)穩(wěn)”這一特點(diǎn)有利于機(jī)構(gòu)以合適的價(jià)位收購(gòu)資產(chǎn)。

中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展前景 中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

不良資產(chǎn)管理，是指通過綜合運(yùn)用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值變現(xiàn)和價(jià)值提升的活動(dòng)。

資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為：股權(quán)類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)和實(shí)物類資產(chǎn);資產(chǎn)處置方式按資產(chǎn)變現(xiàn)分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產(chǎn)清算、拍賣、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、折扣變現(xiàn)等方式，階段性處置主要包括債轉(zhuǎn)股、債務(wù)重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產(chǎn)置換、企業(yè)重組、實(shí)物資產(chǎn)再投資完善、實(shí)物資產(chǎn)出租、資產(chǎn)重組、實(shí)物資產(chǎn)投資等方式。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析報(bào)告》顯示：

近年來，資產(chǎn)管理公司遵循監(jiān)管要求，持續(xù)加大不良資產(chǎn)主業(yè)的經(jīng)營(yíng)力度，充分發(fā)揮金融體系“穩(wěn)定器”的功能，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。面對(duì)銀行推出的不良資產(chǎn)包，資產(chǎn)管理公司本著“合理報(bào)價(jià)、應(yīng)收盡收”的原則，加大收購(gòu)力度。資產(chǎn)管理公司發(fā)揮獨(dú)特的功能優(yōu)勢(shì)，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，幫助受困企業(yè)解決暫時(shí)的困難，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度換檔期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期“三期疊加”的宏觀背景，商業(yè)銀行、非銀金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)均面臨較大的不良資產(chǎn)的壓力。相對(duì)應(yīng)的，我國(guó)不良資產(chǎn)主要來源大致可分為三類，包括銀行業(yè)不良信貸資產(chǎn)、非銀金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)、非金融企業(yè)壞賬。

銀行不良資產(chǎn)是指處于非良好經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的、不能及時(shí)給銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產(chǎn)。主要是不良貸款，包括次級(jí)、可疑和損失貸款及其利息。

隨著不良資產(chǎn)處置進(jìn)程推進(jìn)，原設(shè)定的10年存續(xù)期的臨近，不良資產(chǎn)量的減少，同時(shí)資管公司也積累了豐富資產(chǎn)管理經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，四大資產(chǎn)管理公司謀求持續(xù)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型加快。

不良資產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入全面市場(chǎng)化階段，四大AMC業(yè)務(wù)多元化，政策放寬各類省級(jí)資產(chǎn)管理公司不斷涌現(xiàn)，不良資產(chǎn)市場(chǎng)格局由原來的“四大AMC”寡頭市場(chǎng)逐步分化為“4+2+N+銀行系”的多元化格局，行業(yè)集中度開始分散。

中國(guó)銀行研究院博士后李曄林認(rèn)為：“一方面，監(jiān)管對(duì)不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步細(xì)化強(qiáng)化，銀行處置不良資產(chǎn)的動(dòng)力增加。與現(xiàn)行《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》相比，新出臺(tái)的《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》的范圍從貸款擴(kuò)大至承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的全部金融資產(chǎn)，分類標(biāo)準(zhǔn)與逾期天數(shù)、信用減值和外部評(píng)級(jí)等明確掛鉤，不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)明顯收緊。銀行為了將不良指標(biāo)變化維持在合理區(qū)間內(nèi)，對(duì)于不良資產(chǎn)處置的意愿進(jìn)一步增強(qiáng)。另一方面，監(jiān)管層面持續(xù)拓寬不良資產(chǎn)處置渠道，為銀行加大不良資產(chǎn)處置力度提供了助力。例如，2023年第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)啟動(dòng)，部分中小銀行被納入試點(diǎn)范圍，相關(guān)機(jī)構(gòu)快速抓住機(jī)會(huì)，提前疏通不良貸款批量轉(zhuǎn)讓渠道;此外，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資的意見》，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)積極參與其中，通過市場(chǎng)化方式加大融資工具創(chuàng)新，提出與之相匹配的資產(chǎn)質(zhì)量管理方案?！痹谡咭龑?dǎo)和機(jī)構(gòu)的加碼下，今年以來，銀行不良資產(chǎn)處置進(jìn)入新發(fā)展階段。

本報(bào)告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫，在大量周密的市場(chǎng)調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家商務(wù)部、國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家經(jīng)濟(jì)信息中心、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心、全國(guó)商業(yè)信息中心、中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)中心、中國(guó)行業(yè)研究網(wǎng)、全國(guó)及海外多種相關(guān)報(bào)刊雜志的基礎(chǔ)信息以及專業(yè)研究單位等公布和提供的大量資料。

對(duì)我國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)作了詳盡深入的分析，是企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)研究工作時(shí)不可或缺的重要參考資料，同時(shí)也可作為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信貸分析、證券分析、投資分析等研究工作時(shí)的參考依據(jù)。

了解更多行業(yè)數(shù)據(jù)詳情，可以點(diǎn)擊查閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2023-2028年中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析報(bào)告》。

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  2023-2028年中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析報(bào)告

  不良資產(chǎn)管理，是指通過綜合運(yùn)用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值變現(xiàn)和價(jià)值提升的活動(dòng)。資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為：股權(quán)類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)和實(shí)物類資產(chǎn)；資產(chǎn)處...

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