2月22日，在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，就當(dāng)前市場(chǎng)備受關(guān)注的萬(wàn)能險(xiǎn)問(wèn)題，保監(jiān)會(huì)副主席黃洪在回答記者提問(wèn)時(shí)進(jìn)行了詳細(xì)闡述。黃洪表示，當(dāng)前社會(huì)上對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)各種觀點(diǎn)、看法、說(shuō)法多，可謂是“橫看成嶺側(cè)成峰，遠(yuǎn)近高低各不同”。把萬(wàn)能險(xiǎn)的問(wèn)題說(shuō)清楚，既有利于推動(dòng)萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，也有利于消除社會(huì)各界對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)的誤解。

　　對(duì)于萬(wàn)能險(xiǎn)的前世今生，黃洪以四句話進(jìn)行了概括：一是萬(wàn)能險(xiǎn)是一個(gè)成熟的產(chǎn)品，萬(wàn)能險(xiǎn)本身并沒(méi)有問(wèn)題。二是我國(guó)已初步建立了一套比較完善的萬(wàn)能險(xiǎn)的監(jiān)管制度，我國(guó)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)高于歐美國(guó)家，我國(guó)監(jiān)管要求也比歐美國(guó)家要嚴(yán)一些。三是我國(guó)萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展平穩(wěn)健康的同時(shí)也存在著一些問(wèn)題，但風(fēng)險(xiǎn)總體可控。四是對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)采取的監(jiān)管政策取得了明顯的成效。

　　“萬(wàn)能險(xiǎn)本身并沒(méi)有問(wèn)題”

　　“萬(wàn)能險(xiǎn)是一個(gè)成熟的產(chǎn)品，萬(wàn)能險(xiǎn)本身并沒(méi)有問(wèn)題?！秉S宏開頭以這樣一句話概括萬(wàn)能險(xiǎn)的定位：萬(wàn)能險(xiǎn)1979年誕生在美國(guó)，當(dāng)時(shí)美國(guó)的保險(xiǎn)公司開發(fā)這個(gè)險(xiǎn)種基于兩個(gè)目的，一是應(yīng)對(duì)財(cái)富效應(yīng)，當(dāng)時(shí)的美國(guó)人民希望保險(xiǎn)公司能夠參與財(cái)富管理，提供一種既能兼顧風(fēng)險(xiǎn)保障，又有投資儲(chǔ)蓄功能這樣的產(chǎn)品。二是對(duì)沖通貨膨脹。因此，在這樣一個(gè)背景下，美國(guó)的保險(xiǎn)公司開發(fā)了這樣一個(gè)兼具風(fēng)險(xiǎn)保障和投資儲(chǔ)蓄功能的產(chǎn)品。萬(wàn)能險(xiǎn)在美國(guó)市場(chǎng)一經(jīng)推出，立即受到了美國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的熱捧，并一舉成為美國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。從2005年到現(xiàn)在，美國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)的份額平均約在35%左右。

　　萬(wàn)能險(xiǎn)2000年進(jìn)入我國(guó)，在我國(guó)的發(fā)展總體是快速穩(wěn)定的發(fā)展趨勢(shì)。到2016年，我國(guó)萬(wàn)能險(xiǎn)占總保費(fèi)的份額是31.4%。

　　黃洪強(qiáng)調(diào)，萬(wàn)能險(xiǎn)是一個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，具有風(fēng)險(xiǎn)保障功能，而風(fēng)險(xiǎn)保障功能正是區(qū)別于其他金融產(chǎn)品的內(nèi)在本質(zhì)屬性。其基于兩個(gè)特點(diǎn)：一是投保人繳費(fèi)比較靈活，有錢可以多繳，沒(méi)錢可以少繳，可以一次交也可以分著交，可以連續(xù)交也可以間斷交。二是萬(wàn)能險(xiǎn)保額可以調(diào)整，可以保高一點(diǎn)的保額，也可以保低一點(diǎn)的保額。

　　我國(guó)萬(wàn)能險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)高于歐美國(guó)家

　　黃洪表示，我國(guó)已初步建立了一套比較完善的萬(wàn)能險(xiǎn)的監(jiān)管制度，我國(guó)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)高于歐美國(guó)家，我國(guó)監(jiān)管要求也比歐美國(guó)家要嚴(yán)一些。具體體現(xiàn)在五個(gè)維度：

　　一是風(fēng)險(xiǎn)保額。歐美國(guó)家大多數(shù)對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)沒(méi)有最低風(fēng)險(xiǎn)保額的要求，如果有，也就是風(fēng)險(xiǎn)保額不得低于105%。而我國(guó)對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保額的要求低限不低于140%，高限在160%。

　　二是產(chǎn)品期限。從產(chǎn)品期限來(lái)看，歐美國(guó)家對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)沒(méi)有對(duì)期限做限制性規(guī)定。從這個(gè)意義上講，歐美國(guó)家的保險(xiǎn)公司可以開發(fā)任何期限的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，就是說(shuō)幾個(gè)月、幾天、一年都可以。而我國(guó)對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的期限有明確的要求，就是不允許開發(fā)一年期以下的。

　　三是最低保障利率。歐美國(guó)家對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率沒(méi)有最低的保障要求，而我國(guó)為了保證消費(fèi)者獲得最基本的收益，我們要求結(jié)算利率不得低于最低的保障利率。目前在賣的萬(wàn)能險(xiǎn)最低的保障利率在3%，就是結(jié)算利率不能低于3%，主要是為了維護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者的利益。

　　四是最低現(xiàn)金價(jià)值。歐美國(guó)家對(duì)保單最初幾年的現(xiàn)金價(jià)值沒(méi)有做統(tǒng)一的規(guī)定，歐美保險(xiǎn)公司實(shí)際上開發(fā)的萬(wàn)能險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值頭幾年是比較低的，有的甚至為零。而我國(guó)對(duì)現(xiàn)金價(jià)值是有統(tǒng)一的規(guī)定，主要是基于保證消費(fèi)者基本的退保利益。

　　五是資本約束。歐美國(guó)家對(duì)一個(gè)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管主要是整體從償付能力進(jìn)行監(jiān)管，他們對(duì)每一個(gè)單一產(chǎn)品一般不做資本約束的規(guī)定，而我國(guó)這幾年不斷地調(diào)整對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)資本約束的規(guī)定。

　　萬(wàn)能險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)總體可控

　　黃洪指出，我國(guó)萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展平穩(wěn)健康的同時(shí)也存在著一些問(wèn)題，但風(fēng)險(xiǎn)總體可控。萬(wàn)能險(xiǎn)從2000年進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，到2016年萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)占市場(chǎng)份額31.4%，與普通壽險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)形成了三足鼎立、均衡發(fā)展的局面?？傮w來(lái)看發(fā)展是健康平穩(wěn)的，風(fēng)險(xiǎn)是可控的。

　　黃洪表示，少數(shù)保險(xiǎn)公司在萬(wàn)能險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中問(wèn)題歸為以下問(wèn)題：一是少數(shù)保險(xiǎn)公司萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)一險(xiǎn)獨(dú)大，而且期限普遍偏短。這個(gè)問(wèn)題有可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)就是業(yè)務(wù)的大起大落，公司經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定性。二是短期負(fù)債配長(zhǎng)期資產(chǎn)，形成資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配，這有可能給公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)現(xiàn)金流承壓的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　對(duì)于上述萬(wàn)能險(xiǎn)存在的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)，黃洪表示，保監(jiān)會(huì)從一開始就高度重視，緊盯不放，不斷采取措施來(lái)予以解決。具體來(lái)看，主要有四個(gè)方面措施：

　　一是完善了萬(wàn)能險(xiǎn)監(jiān)管制度。從精算定價(jià)到產(chǎn)品設(shè)計(jì)提出了明確的要求，尤其是強(qiáng)化了萬(wàn)能險(xiǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金的監(jiān)管，以確保公司有能力兌付未來(lái)到期的債務(wù)。二是建立了萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)宏觀調(diào)控機(jī)制。三是開展了全行業(yè)現(xiàn)金流壓力測(cè)試，尤其是加強(qiáng)了對(duì)重點(diǎn)公司的日常監(jiān)管，對(duì)一些重點(diǎn)公司有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案。四是加大了對(duì)現(xiàn)場(chǎng)的檢查力度，始終保持高壓態(tài)勢(shì)，對(duì)一些公司在萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展方面存在的違法違規(guī)問(wèn)題，保監(jiān)會(huì)依法進(jìn)行了嚴(yán)肅處理。近幾年來(lái)，保監(jiān)會(huì)先后采取停業(yè)、停止新業(yè)務(wù)、停止批設(shè)新機(jī)構(gòu)等一系列措施來(lái)處理違法違規(guī)行為。

　　對(duì)于萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管，黃洪總結(jié)表示，保監(jiān)會(huì)采取的監(jiān)管政策取得了明顯的成效。一是保障水平大幅提高。二是負(fù)債成本明顯降低。三是萬(wàn)能險(xiǎn)的負(fù)債期限不斷拉長(zhǎng)，整體壽險(xiǎn)業(yè)的負(fù)債期限也在拉長(zhǎng)。四是現(xiàn)金流充足，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。