液化天然氣(Liquefied Natural Gas,簡稱LNG)是氣田開采出來的天然氣,經(jīng)過脫水、脫酸性氣體和重?zé)N類,然后壓縮、膨脹、液化而成的低溫液體。
2022液化天然氣市場行情與行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測
液化天然氣(Liquefied Natural Gas,簡稱LNG)是氣田開采出來的天然氣,經(jīng)過脫水、脫酸性氣體和重?zé)N類,然后壓縮、膨脹、液化而成的低溫液體。近十年來,中國的液化天然氣(LNG)產(chǎn)業(yè)已起步,在液化天然氣鏈的每一環(huán)節(jié)上都有所發(fā)展。
近年來,我國LNG產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速,目前我國國內(nèi)有21個接收站具備生產(chǎn)能力,產(chǎn)量達(dá)到800萬噸。其中,西北及華北地區(qū)是我國LNG的高產(chǎn)區(qū),兩地分別占全國LNG總產(chǎn)能的36%和35%,其氣源來自致密氣氣田。目前,致密氣制LNG的產(chǎn)能在我國LNG總產(chǎn)能中的占比約為40%。按照《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》,2020年我國致密氣產(chǎn)量達(dá)到800億立方米,致密氣的產(chǎn)量增長將有利于推動我國LNG行業(yè)發(fā)展。
目前,我國LNG行業(yè)呈現(xiàn)國際知名廠商占據(jù)大型設(shè)備的市場,少數(shù)國內(nèi)廠商競爭中小型設(shè)備市場的格局。以博萊克威奇公司(Black&Veatch,簡稱BV公司)和康泰斯公司(Chemtex)為代表的國際知名企業(yè)憑借其豐富的系統(tǒng)設(shè)計經(jīng)驗和業(yè)績,占據(jù)了日處理能力100萬方以上的大中型設(shè)備市場;包括成都深冷在內(nèi)的少數(shù)國內(nèi)企業(yè),憑借多年的技術(shù)積累及制造技術(shù)創(chuàng)新,逐步在日處理能力100-200萬方的中型設(shè)備市場內(nèi)占據(jù)了一席之地,并憑借較好的性價比逐步建立了市場聲譽(yù);不超過三十家的其他國內(nèi)LNG廠商主要為客戶提供日處理能力100萬方以下的中小型設(shè)備產(chǎn)品。
我國LNG汽車和LNG加氣站均處于快速發(fā)展階段,處于成長期,盈利狀況較好;而我國LNG電力處于起步階段,發(fā)展緩慢,且投資成本較高。在LNG利用環(huán)節(jié)中,LNG汽車和LNG加氣站是未來的投資重點。其中,加氣站的投資區(qū)域是新疆、內(nèi)蒙等靠近氣源的地區(qū),或山東、廣州、江蘇、福建、浙江等靠近LNG海上接氣站的地區(qū)。
從資源儲量上看,2015-2020年,全球天然氣儲量基本上呈現(xiàn)上升態(tài)勢。2020年,全球天然氣已探明儲量為201.3萬億立方米,較2018年增長1.30%,增速略有加快。
圖表:全球天然氣資源區(qū)域分布
數(shù)據(jù)來源:中研普華
在我國能源消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級背景下,我國天然氣需求保持增長勢頭,但增速有所下降。2020年我國天然氣需求約3250億方,同比增長6.86%;產(chǎn)量1889億方,同比增長8.77%;天然氣進(jìn)口1413億方,同比增長5.34%,增速大幅回落;對外依存度仍舊處在高位,達(dá)到41.89%,較上年下降1.02個百分點。1-2月,我國天然氣表觀消費量629億方,同比增長13.18%;產(chǎn)量348億方,同比增長10.89%;進(jìn)口天然氣289億方,同比增長17.40%;對外依存度44.66%,創(chuàng)歷史新高。
圖表:我國天然氣供需及對外依存度
數(shù)據(jù)來源:中研普華
2020年至今,全球天然氣價格走勢上演“過山車”。2020年上半年,在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、供需基本面持續(xù)寬松、新冠病毒疫情蔓延等多空因素的影響下,全球天然氣市場呈現(xiàn)持續(xù)低迷狀態(tài),荷蘭價格中心(TTF)、美國亨利中心(HH)以及東北亞LNG現(xiàn)貨價格均創(chuàng)歷史新低。
下半年,得益于經(jīng)濟(jì)活動的恢復(fù)以及采暖需求上升,市場逐漸復(fù)蘇。年底寒冷天氣促使各地天然氣價格強(qiáng)勢反彈,今年1月,亞洲LNG現(xiàn)貨單日報價漲至30美元/百萬英熱以上,歐洲氣價突破284美元/千方。隨著氣溫回暖以及一系列不確定因素的影響,全球天然氣價格不會在2021年全年保持高位,從2021年二季度起將趨于平穩(wěn)。
上游價格傳導(dǎo)機(jī)制
由于我國進(jìn)口LNG價格采取與國際油價掛鉤的定價機(jī)制,國際原油價格的波動勢必造成天然氣進(jìn)口價格的波動,國際油價的漲跌對我國進(jìn)口LNG到岸價格產(chǎn)生沖擊作用,且負(fù)向影響更為顯著,兩者之間存在顯著的長期均衡關(guān)系。此外,還存在其他諸多因素會對LNG進(jìn)口價格產(chǎn)生影響,如全球經(jīng)濟(jì)形勢對天然氣進(jìn)口價格有正向影響作用,全球經(jīng)濟(jì)活動比較活躍時,天然氣需求旺盛從而引起價格的上升。
對LNG設(shè)備行業(yè)發(fā)展的影響分析
受益于天然氣經(jīng)濟(jì)性恢復(fù),“煤改氣”等環(huán)保政策的實施,我國天然氣需求復(fù)蘇,天然氣產(chǎn)業(yè)鏈景氣度提高,相應(yīng)環(huán)節(jié)的天然氣設(shè)備需求增大。
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2021-2025年中國LNG行業(yè)全景調(diào)研與投資戰(zhàn)略咨詢報告
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