中國鉆石產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析調(diào)研2023

• 方蔓桃 2023年1月21日 來源：百度 1063 68
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中國金剛石單晶產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的90%以上，居世界第一。其中，河南人造金剛石產(chǎn)量占80%。全球鉆石消費(fèi)需求增長2%，至760億美元。以美元計(jì)算，中國和美國是增長最快的地區(qū)，均同比增長5%。并且在“堅(jiān)實(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境”的支撐下，美國對鉆石首飾的需求已經(jīng)達(dá)到360億

鉆石行業(yè)前景如何?鉆石半年報(bào)披露，當(dāng)期該公司培育鉆石毛利率高達(dá)83.44%。而在10月26日該公司披露的三季報(bào)中，不僅三季度該公司營收、凈利環(huán)比均出現(xiàn)下降，前三季度毛利率也變?yōu)?5.01%，其中第三季度毛利率為58.69%。

“近半年多來，培育鉆石毛坯價(jià)格出現(xiàn)快速下滑，且是CVD法和高溫高壓法全線下跌，跌幅已不止是腰斬?！睆垪澨峒?，雖然培育鉆石市場發(fā)展前景很好，需求也是不斷增長的狀態(tài)，但目前需求端增量并無法趕上供給端的產(chǎn)能增幅，因此行業(yè)出現(xiàn)了階段性陣痛。

據(jù)中研普華研究報(bào)告《2022-2027年中國鉆石行業(yè)發(fā)展趨勢及投資風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告》分析

鉆石行業(yè)市場分析

中國金剛石單晶產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的90%以上，居世界第一。其中，河南人造金剛石產(chǎn)量占80%。全球鉆石消費(fèi)需求增長2%，至760億美元。以美元計(jì)算，中國和美國是增長最快的地區(qū)，均同比增長5%。并且在“堅(jiān)實(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境”的支撐下，美國對鉆石首飾的需求已經(jīng)達(dá)到360億美元，占全球鉆石首飾總需求的近48%。在全球拋光鉆石市場中，美國的市場份額為49%，中國為14%。

度集中于下游，按生產(chǎn)環(huán)節(jié)兵分兩路。我國鉆石市場集中于產(chǎn)業(yè)鏈下 游，上海鉆石交易所是國內(nèi)唯一的鉆石進(jìn)出口交易平臺，零售商需要通過在鉆交所具備交 易席位的批發(fā)企業(yè)進(jìn)貨。按生產(chǎn)環(huán)節(jié)不同，鉆石零售企業(yè)主要分為兩大類，一類是集設(shè)計(jì)、 生產(chǎn)和銷售為一體的零售企業(yè)，例如周大福、周生生、潮宏基、明牌珠寶等，一體化運(yùn)營 有利于維護(hù)整體品牌形象，塑造經(jīng)典產(chǎn)品，但運(yùn)營成本較高，同時(shí)需要企業(yè)具備較強(qiáng)的綜 合管理能力;另一類是將生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包，專注于品牌、渠道建設(shè)和運(yùn)營的零售企業(yè)，例如 周大生、迪阿、恒信璽利等，這種運(yùn)營模式有利于企業(yè)發(fā)揮品牌勢能，加速渠道網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張 來樹立競爭優(yōu)勢，以實(shí)現(xiàn)品牌核心價(jià)值的快速提升。

中國作為世界培育鉆石消費(fèi)排行第二的國家，對鉆石飾品的需求量也逐年上升。據(jù)著名珠寶商 De Beers 統(tǒng)計(jì)，2016-2020 年中國鉆石飾品需求量逐年上升，鉆石飾品需求量為 640 億元，到 2020 年時(shí)為 707 億元，總體增長較為穩(wěn)定。在逐年上升的鉆石需求下，性價(jià)比更高的培育鉆石在中國迎來發(fā)展空間。

疫情之下，奢侈品市場向中國轉(zhuǎn)移。2020 年新冠疫情席卷全球，個人奢侈品市場遭遇重 挫，是 2009 年以來首次出現(xiàn)大幅收縮，同比-22.8%。中國由于疫情防控有力，消費(fèi)需求 得以復(fù)蘇，全球個人奢侈品市場份額向中國本土轉(zhuǎn)移，2020 年中國市場份額提升至 20%。根據(jù)貝恩咨詢，預(yù)計(jì)到 2025 年，中國將成為全球個人奢侈品消費(fèi)規(guī)模最高的地區(qū)，份額 超全球四分之一。

珠寶規(guī)?？焖僭鲩L，黃金占據(jù)半壁江山。2007~2019 年我國珠寶市場規(guī)?？焖僭鲩L，12 年 CAGR 達(dá) 12.02%，根據(jù) Euromonitor 預(yù)測，到 2026 年我國珠寶市場規(guī)模將達(dá)到 9,795 億元。分品類來看，黃金由于其保值增值、對抗通脹的天然屬性，疊加自古至今深厚的文 化底蘊(yùn)，占據(jù)我國珠寶消費(fèi)的半壁江山，根據(jù)中保協(xié)基金，2020 年我黃金占比高達(dá) 55.70%， 鉆石占比 13.10%。

在國內(nèi)主要鉆石生產(chǎn)企業(yè)中，2020年中南鉆石、黃河旋風(fēng)主流3克拉技術(shù)將趨于穩(wěn)定。2020-2021年，動力鉆石2-5克拉的技術(shù)突破和穩(wěn)定性，使得其產(chǎn)品均價(jià)突飛猛進(jìn)。預(yù)計(jì)2022年生產(chǎn)12萬克拉寶石級培育鉆石的生產(chǎn)線及設(shè)備將陸續(xù)投產(chǎn)，未來大克拉培育鉆石產(chǎn)能有望繼續(xù)提升。

伴隨著女性高收入人群的增加和“悅己觀念”的崛起，培育鉆石在亮度、光澤、火彩、閃爍等飾品特性方面完全與天然鉆石相同，正以其超高的性價(jià)比、肉眼無差別的視覺感受等諸多優(yōu)勢，被越來越多的消費(fèi)者關(guān)注。

加之對消費(fèi)者友好的價(jià)格，鉆石消費(fèi)由過去婚戀市場主導(dǎo)的“高額低頻”模式逐漸向日常“自我犒賞”的“低額高頻”轉(zhuǎn)化，消費(fèi)者逐步向年輕群體和休閑配飾領(lǐng)域轉(zhuǎn)移滲透，有望贏得更大的增量市場。

近幾年，隨著培育鉆石行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)成熟、產(chǎn)能提升，以及媒體與品牌商對下游消費(fèi)者的市場教育，國內(nèi)外培育鉆石行業(yè)迎來蓬勃發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年全球毛坯培育鉆石產(chǎn)量達(dá)600萬克拉;預(yù)測2025年全球培育毛坯鉆市場規(guī)模將達(dá)到48億美元。本文主要圍繞培育鉆石行業(yè)概況和發(fā)展趨勢進(jìn)行介紹。

鉆石行業(yè)市場前景分析

對標(biāo)成熟市場，我國鉆戒滲透率仍有較大提升空間。根據(jù)貝恩咨詢數(shù)據(jù)，2021E 全球鉆石 消費(fèi)規(guī)模約 840 億美元，其中美國及中國為全球鉆石消費(fèi)前兩大國家，其消費(fèi)規(guī)模占全球 規(guī)模比例約為 51%/10%。根據(jù) De Beers 數(shù)據(jù)，在美國，鉆戒大約從 19 世紀(jì) 30 年代開 始興起，日本大約從 19 世紀(jì) 60 年代開始，而我國起步較晚，自上個世紀(jì) 90 年代才開始 逐漸興起。2017 年我國新婚夫婦購買鉆戒滲透率約為 47%，美國的滲透率約為 70%，日 本的滲透率約 60%，對標(biāo)成熟市場，中國的鉆戒滲透率仍存在一定的提升空間。

在國內(nèi)主要鉆石生產(chǎn)企業(yè)中，2020年中南鉆石、黃河旋風(fēng)主流3克拉技術(shù)將趨于穩(wěn)定。2020-2021年，動力鉆石2-5克拉的技術(shù)突破和穩(wěn)定性，使得其產(chǎn)品均價(jià)突飛猛進(jìn)。預(yù)計(jì)2022年生產(chǎn)12萬克拉寶石級培育鉆石的生產(chǎn)線及設(shè)備將陸續(xù)投產(chǎn)，未來大克拉培育鉆石產(chǎn)能有望繼續(xù)提升。

伴隨著女性高收入人群的增加和“悅己觀念”的崛起，培育鉆石在亮度、光澤、火彩、閃爍等飾品特性方面完全與天然鉆石相同，正以其超高的性價(jià)比、肉眼無差別的視覺感受等諸多優(yōu)勢，被越來越多的消費(fèi)者關(guān)注。

從鉆石行業(yè)成本來看，天然鉆石成本高于培育鉆石，因此在各方面屬性相同時(shí)，培育鉆石的價(jià)格競爭力優(yōu)勢明顯，價(jià)格只有天然鉆石的1/3左右。無論是零售價(jià)還是批發(fā)價(jià)，培育鉆石相較于天然鉆石都仍有較大下降空間。

在市場競爭方面，鉆石企業(yè)數(shù)量越來越多，市場正面臨著供給與需求的不對稱，鉆石行業(yè)有進(jìn)一步洗牌的強(qiáng)烈要求，但是在一些鉆石細(xì)分市場仍有較大的發(fā)展空間，信息化技術(shù)將成為核心競爭力。

相較于天然鉆石，培育鉆石價(jià)格實(shí)惠，近幾年培育鉆石零售價(jià)、批發(fā)價(jià)進(jìn)一步下降，成為天然鉆石的“平替”。此外，培育鉆石產(chǎn)自實(shí)驗(yàn)室，具有不破壞地表、低能耗工藝、保護(hù)資源、低碳排放等特點(diǎn)。

隨著社會經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)者水平不斷提高，全球培育鉆石產(chǎn)量年均增長率將保持在15-20%，2030年培育鉆石產(chǎn)量規(guī)模將達(dá)到1000萬克拉至1700萬克拉。

2022-2025年全球培育鉆石原石需求價(jià)值量將從143億元增至313億元，年均復(fù)合增速高達(dá)30%。屆時(shí)，全球培育鉆石市場零售額將從400億元提升至千億元。

從行業(yè)發(fā)展角度來看，經(jīng)過多年的市場教育，培育鉆石的高性價(jià)比和環(huán)保優(yōu)勢已深入人心，未來市場空間非常廣闊。目前市場需求旺盛，業(yè)內(nèi)主要企業(yè)不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，同時(shí)不斷有新玩家被吸引進(jìn)入這一賽道，應(yīng)該說，供需兩旺使得行業(yè)運(yùn)行更加景氣。從資本市場角度來看，一方面投資者看好行業(yè)的發(fā)展前景，不斷加碼布局培育鉆石行業(yè);另一方面業(yè)內(nèi)上市公司的業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

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  2022-2027年中國鉆石行業(yè)發(fā)展趨勢及投資風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告

  隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，鉆石市場發(fā)展面臨巨大機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在市場競爭方面，鉆石企業(yè)數(shù)量越來越多，市場正面臨著供給與需求的不對稱，鉆石行業(yè)有進(jìn)一步洗牌的強(qiáng)烈要求，但是在一些鉆石細(xì)分市場仍有...

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